一、酚醛樹脂產品概況

    1、酚醛樹脂定義及其分類

    酚醛樹脂是指由酚類化合物與醛類化合物縮聚而成的一大類合成樹脂。酚醛樹脂種類繁多，一般按照其形態分成液體、片狀、顆粒和粉末狀四類，后三類統稱為固態酚醛樹脂。而固態酚醛樹脂也可以按照其工程性能可以分為熱固性酚醛樹脂和熱塑性酚醛樹脂兩類。

兩類酚醛樹脂分子結構及其性能對比

資料來源：智研咨詢整理

    酚醛樹脂合成過程中使用的酚類和醛類眾多，但主要為苯酚與甲醛，同時還可以加入甲酚、二甲酚、混甲酚、雙酚A與糠醛、乙醛、多聚甲醛等多種組分，可獲得功能各異的改性酚醛樹脂。而對于一些特殊用途、特定性能要求較高的產品，產品配方與合成工序是主要的核心技術，開發難度較大。

酚醛樹脂合成概況

資料來源：智研咨詢整理

    2、酚醛樹脂特性與用途

    酚醛樹脂樹脂特有的化學結構使得酚醛樹脂具有多種不同的優良特性，如耐磨、耐油、耐腐蝕等、同時具有較好的粘附、阻燃、絕緣等特性。

酚醛樹脂特性簡介

資料來源：智研咨詢整理

    但值得注意的是，酚醛樹脂也有諸如收縮率較高、脆性大、易吸潮等缺陷。為克服這些缺點，國內外企業主要著力于酚醛樹脂的改性與復合材料的研究。

    總的說來，酚醛樹脂具有優異的物理化學性能，原料供給充足，合成工藝簡單，價格低廉，因此在工業上各個領域得到廣泛應用。且隨著技術的發展，酚醛樹脂不斷被改良，機械強度和耐熱、阻燃性能不斷提升，應用領域不斷拓展，需求也保持穩定的增長態勢。目前被廣泛的應用模塑料、摩擦材料、磨具磨料、耐火材料、過濾材料、保溫材料及電子材料等領域。

酚醛樹脂應用領域概況

資料來源：智研咨詢整理

    二、中國酚醛樹脂行業發展現狀

    1、行業發展階段與行業概況

    中國的酚醛樹脂發展起步相對較早，但進展較為緩慢，直到2002年后，行業才進入高速發展期，產能產量迅速增加，在全球市場上的競爭力持續提升。

中國酚醛樹脂行業發展階段及其特點

資料來源：智研咨詢整理

    總體而言，經過近十年的發展，我國在酚醛樹脂的產品開發、工藝改進、質量控制和開發服務等方面均取得了較大發展。我國已成為全球最大的酚醛樹脂生產大國。近年來，我國酚醛 樹脂行業進入穩定增長期，從整體看，部分行業領先企業生產的產品技術指標可以達到國際水平，但多數酚醛樹脂生產企業在關鍵工藝、質量穩定性方面與國外企業仍有一定差距。高端產品供給仍有一定的不足。

    2、行業生產概況及主要企業產能

    目前，我國酚醛樹脂的生產能力、工藝水平和產品品質都取得了巨大的進步，行業產能產量穩定增長，2019年我國酚醛樹脂產能達到了164萬噸，產量增加至了136.3萬噸，開工率略有回落。目前中國已經成為全球最大的酚醛樹脂生產國與消費國，行業內企業眾多，大部分生產企業規模普遍較小。

2014-2019年中國酚醛樹脂產能產量走勢

資料來源：智研咨詢整理

    據不完全統計，目前中國酚醛樹脂生產企業超過了200家，大部分的生產企業的產能規模千噸級別。國內生產規模較大的企業主要包括濟南圣泉、山東宇世、彤程新材料等企業。國外企業在中國的產能主要包括太爾化工，圣萊科特化工、蘇州住友與松下電子材料。目前行業的集中度已經相對較高，前十家主要生產企業產能占比已經達到了66%，前四家企業產能占比也接近了50%，且領先企業還在高速的擴產中。

2019年中國酚醛樹脂行業主要企業產能統計

資料來源：智研咨詢整理

    總體而言，酚醛樹脂行業中低端市場進入門檻較低，進入企業較多，我國從事酚醛樹脂生產、加工的中小企業數量較多，相當一部分企業技術水平較低、環保投入不足、產品同質化嚴重，市場競爭日趨激烈。通用型酚醛樹脂行業市場集中度較低、處于充分競爭狀態。

    3、行業進出口

    近幾年中國酚醛樹脂進出口基本均衡，出口量總體保持較為穩定的增長態勢，進口量呈現出緩慢下降的態勢，2017年，我國酚醛樹脂出口量首次高出進口量，成為凈出口國，但差額較小，供需總體平衡。

2009-2019年中國酚醛樹脂進出口走勢

資料來源：中國海關、智研咨詢整理

    但從進出口產品結構來看，酚醛樹脂的進出口仍有較大的不足，我國出口的酚醛樹脂主要以低端產品為主，進口的產品主要以高端產品為主，進出口產品均價差距顯著，且差額呈現出擴大趨勢。

2014-2019年中國酚醛樹脂進出口均價走勢

資料來源：中國海關、智研咨詢整理

    4、行業市場需求及其結構

    智研咨詢發布的《2020-2026年中國酚醛樹脂涂料行業市場需求前景及銷售渠道分析報告》指出：總的來看，由于優異的性能與較低的價格，酚醛樹脂成為眾多復合材料的基礎性原材料，在建筑裝飾領域的應用規模也持續擴大，行業市場需求量總體保持較為穩定的增長態勢。而國內汽車、軌道交通等各產業高速發展，也推動了高端酚醛樹脂及其復合材料的需求增長，我國酚醛樹脂消費量保持穩定的增長態勢，從2014年的91.82萬噸增長到了2019年的135.58萬噸，年均復合增長率達到了8.10%，高于同期GDP增長速度。

2014-2019年中國酚醛樹脂需求量走勢

資料來源：智研咨詢整理

    從需求結構來看，酚醛樹脂的需求格局基本穩定，木材加工和層壓板受房地產市場增長放緩，以及甲醛安全等因素，有一定的縮減，研磨和摩擦材料、耐熱絕緣隔熱材料占比都有較為明顯的上升。

2019年我國酚醛樹脂需求結構

資料來源：智研咨詢整理

    三、行業發展前景與趨勢分析

    目前，酚醛樹脂已應用于航空、航天、船舶、軌道交通、汽車、建筑、集成電路等多個重要的國民經濟領域。從行業的發展前景來看，隨著酚醛樹脂基復合材料以及改性材料的技術持續發展，預計中國酚醛樹脂需求仍將保持較為穩定的增長態勢，尤其是隨著國內汽車、航空航天、消費電子、軌道交通等高端制造業持續發展，建筑節能領域需求持續擴張，中高端的酚醛樹脂的需求將穩定增長，需求結構將會逐漸變化。

    未來隨著下游行業的需求逐步增長，以及應用領域物聯網、大數據、人工智能、5G通信、汽車電子等新應用領域的開發與增長將帶動酚醛樹脂的需求不斷增長。

    從技術方向來看，酚醛樹脂憑借其自身的優良特性和可改性空間，促使國內外企業研發高性能、高附加值的改性酚醛樹脂，酚醛樹脂產業總體上向著精細化、功能化方向發展，逐漸形成多種類、小批量的生產格局。

酚醛樹脂主要技術發展方向

資料來源：智研咨詢整理

    由于中高端產品市場具有一定的定制化開發的特點，且具有更高的技術壁壘、資質壁壘，行業新進入企業數量較少，繼續維持供不應求的局面，特殊的高端產品主要依靠進口滿足。而隨著需求結構的變化，國家環保政策趨嚴，行業內排放超標、技術落后、產能有限的小企業將面 臨淘汰，通用型酚醛樹脂需求大概率持續放緩，改性樹脂與特定領域的高端產品將是提升企業競爭力與盈利重要產品。行業的市場集中度將不斷提升，同時隨著國內規模較大的企業快速擴產，在通用型產品領域的生產規模優勢將轉化為成本優勢，預計未來幾年我國的酚醛樹脂行業集中度將進入快速提升期。