2019年水務行業投資規模增速顯著放緩，行業或進入新的發展階段[圖]

水務張珂慎 2020-08-18 05:43 來源：智研咨詢

1、水務行業發展概況

根據國家統計局制定的《國民經濟行業分類與代碼》，水務行業國統計局代碼D46。水務行業，包括自來水的生產和供應、污水處理及其再生利用和其他水的處理、利用與分配。

水務產業鏈上游為水源獲取、行業科研以及水務項目的規劃設計等，下游應用主要為了滿足居民生活生產等各方面用水需求。

水務產業鏈

資料來源：智研咨詢整

幾十年來，中國水務行業經歷了四個發展階段，從1992年之前計劃經濟規劃，到目前社會資本大量參與。行業發展經歷了翻天覆地的變化，同時也舉得巨大的發展成就。

中國水務行業發展歷程

資料來源：智研咨詢整理

隨著經濟發展和對環保要求提高，水務行業作為環境產業的核心環節。為保證行業健康快速的發展，國家出臺多項政策。僅2019年就有10余項相關政策出臺。

2019年水務行業相關政策

部門	政策	簡介
生態環境部	《地表水和地下水環境本底判定技術規定（暫行）》	為客觀準確反映水環境質量狀況和水污染防治工作成效，進一步滿足全國地表水、地下水環境質量評價、考核和排名等工作需求。
住建部和生態環境部	《水體污染控制與治理科技重大專項實施管理辦法》	為加強水體污染控制與治理科技重大專項(以下簡稱水專項)的組織管理，確保水專項總體目標圓滿完成。
工信部和水利部	《國家鼓勵的工業節水工藝、技術和裝備目錄（2019 年）》	貫徹落實《國家節水行動方案》，加快工業高效節水工藝、技術和裝備的推廣應用，提升工業用水效率，促進工業綠色發展。
發改委、生態環境部和工信部	《污水處理及其再生利用行業清潔生產評價指標體系》	旨在指導和推動污水處理及其再生利用行業企業依法實施清潔生產，提高資源利用率，減少和避免污染物的產生，保護和改善環境
住建部	《農村生活污水處理新技術標準》	基本框架包括總則、術語、基本規定、設計水量和水質、污水收集、污水處理、施工驗收、運行維護管理等內容
財政部、住建部	《城市管網及污水處理補助資金管理辦法》	補助資金用于支持海綿城市建設試點、地下綜合管廊建設試點、城市黑臭水體治理示范、中西部地區城鎮污水處理提質增效。補助資金整體實施期限不超過 5 年，各支持事項根據黨中央國務院有關部署要求，相應確定實施期限。
生態環境部	《污染地塊地下水修復和風險管控技術導則》	為國家環境保護標準，為保護地下水生態環境，完善污染地塊環境保護系列標準，指導和規范污染地塊地下水修復和風險管控工作。
住建設部、生態環境部和發改委	《城鎮污水處理提質增效三年行動方案(2019-2021 年)》	貫徹落實全國生態環境保護大會、中央經濟工作會議精神和《政府工作報告》部署要求，加快補齊城鎮污水收集和處理設施短板，盡快實現污水管網全覆蓋、全收集、全處理。
生態環境部	《國家先進污染防治技術目錄(水污染防治領域)》	為各地水污染防治工作提供技術指導。
生態環境部	《地下水污染防治實施方案》	全面打好污染防治攻堅戰，保障地下水安全。

資料來源：智研咨詢整理

2、水務行業發展現狀

智研咨詢發布的《2020-2026年中國智慧水務行業市場需求前景分析及投資價值咨詢報告》顯示：我國水務行業固定資產投資規模一直保持可觀的增長趨勢，2019年全國水的生產和供應業固定資產投資6631.54億元，同比提升4.4%，2012-2019年全國水的生產和供應業固定資產投資復合增長率17.7%。

2012-2019年中國水務行業固定資產投資規模

資料來源：國家統計局

經歷過四個發展階段，國家不斷為行業松綁，從而吸引了大量的外資企業、民營企業，社會資本進入到水務行業中來。水務行業企業數量持續增長。2019年我國水務規模以上企業數量達到2098家，水務銷售收入2992.7億元，總資產17000億元，總產值3015.5億元，水務行業利潤315.9億元。近幾年我國水務行業運行情況如下圖所示：

2012-2019年中國水務行業運行情況

資料來源：國家統計局

我國是水資源需求大國，城鎮供水量的逐年增長，供水總量與管道長度也維持較快的增長速度。2018年，我國供水總量達614.64億噸，同比增長3.51%；我國供水管道長度達86.68萬公里，同比增長8.71%。

2010-2019年中國供水總量及供水管道長度情況

年份	供水總量：億噸	供水管道長度：萬公里
2010年	507.87	53.98
2011年	513.42	57.38
2012年	523.03	59.19
2013年	537.3	64.64
2014年	546.66	67.67
2015年	560.47	71.02
2016年	580.69	75.66
2017年	593.76	79.74
2018年	614.64	86.68
2019年e	620.2	91.58

資料來源：國家統計局智研咨詢整理

在消費增長同時，廢水污水的產量也出現較快增長，若未能妥善處理，將對環境產生較大的威脅。因此國家在污水質量方面投入巨大的財力和物力。 2018年，全國污水處理廠增加至4332座，同比增長了14.6%，增速明顯提高。按照2009-2018年年均7.1%的復合增長率，預計2019年污水處理廠將達4640座。

2012-2019年我國污水處理廠數量

資料來源：國家統計局、智研咨詢整理

2018年，全國城市排水管道增加至68.3萬公里，同比增速為8.4%，按照2009-2018年年均7.9%的復合增長率，2019年排水管道長度將突破70萬公里。

2012-2019年我國城市排水管道長度

資料來源：國家統計局、智研咨詢整理

3、水務行業企業

目前水務行業已經形成了跨國水務公司、上市水務公司、地方國有水務公司、一般民企的競爭格局，其中以全國性水務集團和地方國有水務企業為主。

水務公司行業競爭格局

市場競爭主體	特點	具有代表性的企業
跨國水務公司	雄厚的資本、先進的技術和管理經驗，但對中國水務政策及國情不夠了解，偶有水土不服	威立雅、蘇伊士集團、泰晤士水務、柏林水務
國有控股上市水務公司	投融資能力強、資金雄厚。與政府關系深厚、較“洋水務”技術及管理顯薄弱	北控水務、首創股份、重慶水務、錢江水務、武漢控股、綠城水務等
國有非上市跨區域發展水務公司	豐富的地緣關系和運營經驗；跨區域發展，業務開拓意識較強	深圳水務集團
國有非上市跨區域城市水務公司	以完成當地政府目標為宗旨，經營自主性不足，市場意識、業務開拓意識相對薄弱，但在當地具有壟斷地位	溫州水務集團
民營企業	良好的管理和激勵機制，市場意識強烈、手段靈活激進。行業經驗、實踐業績相對較弱，屬行業新進入者	桑德環境、中科城、浦華控股、國禎環保

資料來源：智研咨詢整理

近年來，上市公司、有資金優勢的建筑公司也陸續加入水務市場。其中上市公司因為具有較強的技術與資本實力，業務發展較快。

2019年水務行業主要上市公司營收情況

公司	營業收入(億元)	營業收入同比(YOY)(%)
首創股份	149.1	19.7%
中原環保	17.4	69.4%
興蓉環境	48.4	16.3%
渤海股份	19.0	8.4%
中山公用	22.2	9.0%
國禎環保	41.7	4.1%
鵬鷂環保	19.3	150.5%
中環環保	6.5	67.6%
武漢控股	15.3	5.4%
國中水務	5.4	14.3%
錢江水利	11.7	10.0%
洪城水業	53.8	22.9%
創業環保	28.5	16.5%
重慶水務	56.4	9.0%
江南水務	9.9	10.4%
綠城水務	15.2	10.9%
聯泰環保	4.9	94.1%
海峽環保	6.4	32.8%
中持股份	13.4	29.3%