銅加工是我國有色金屬工業的重要組成部分。經過多年的快速發展，我國已經成為全球最大的銅材生產國和消費國，綜合實力明顯增強。銅加工行業屬于銅產業鏈的中間環節，是國民經濟的一個重要部門。銅加工產品依其含銅量可分為純銅和銅合金產品。純銅具有高導電及導熱性能、良好的 可加工性、令人滿意的強度和良好的抗腐蝕性、耐磨性；銅合金是以銅為主要合 金元素，加入其他輔助元素熔合而成，使銅的功能和加工性能得以進一步提升， 滿足不同行業、不同用途和不同性能的產品要求。銅及銅合金的優良屬性使銅加 工產品廣泛應用于航空航天、軍工、通訊、電力、電氣、電子、五金、機械制造、 家電、汽車等眾多領域。

    一、中國銅礦產量分析

    2016年我國銅礦產量達到近些年峰值190萬噸，2017年開始，我國銅礦產量開始明顯下降。2018年全國銅礦產量160萬噸，同比下降6.43%，2019年銅礦產量達到172萬噸。

2014-2019年中國銅礦產量分析（萬噸）

數據來源：公開數據整理

    我國銅礦需求量一直處于增長趨勢。2018年全國銅礦消費量約2130.57萬噸，同比提升11.78%，到2019年我國銅礦消費量已達到2391.03萬噸。

2014-2019年中國銅礦消費量

數據來源：公開資料整理

    二、中國銅加工市場分析

    智研咨詢發布的《2020-2026年中國銅深加工行業市場運營模式及競爭策略研究報告》數據顯示：2019年實現銅板帶產量19.62萬噸，穩居國內第一，占國內市場份額10.49%，目標是實現 25-30%份額，2020年銅板帶產量將達到23萬噸左右（廣東清遠3.5萬噸+安徽蕪湖4萬噸產能逐步釋放），實現全球第一。

2016-2019年銅板帶產量及市占率情況（萬噸）

數據來源：公開數據整理

2016-2019年銅加工業務毛利率

數據來源：公開數據整理

    當前銅加工行業集中度較低，預計龍頭集中趨勢將愈發明顯。截至2019年底，我國銅板帶制造企業近百家，產量共計187萬噸，前8家企業產量約占全國總產量的38.8%，集中度較低，行業進一步整合空間較大。在產品升級（大卷重、高精度、高性能）的大趨勢下，小企業面臨發展的壓力越來越大。銅板帶產品特點是個性化較強（規格多、品種多、牌號多），多為定制化產品，需要擁有強大的營銷能力和基礎客戶資源，其行業門檻較高；同時，其加工工藝長，客戶粘性強、客戶相對分散，用途也更廣，龍頭企業相對穩定。

我國銅板帶市場主要企業份額

數據來源：公開數據整理

    三、中國銅材進出口分析

    2018年我國銅材進口數量為603862.03噸，2019年我國銅材進口數量為628227噸。2018年我國銅材出口數量為507858噸，2019年我國銅材出口數量為537567噸。

2014-2019年中國銅材行業進出口量（噸）

數據來源：中國海關、智研咨詢整理

    2018年我國銅材進口金額為6036.46百萬美元，2019年我國銅材進口金額為6706.5百萬美元。2018年我國銅材出口金額為4230.92百萬美元，2019年我國銅材出口金額為4920.55百萬美元。

2014-2019年中國銅材行業進出口金額（百萬美元）

數據來源：中國海關、智研咨詢整理

    四、銅加工行業發展趨勢分析

    1、銅加工材質與量增長并重

    在全球銅工業發展中，中國扮演著日益重要的角色，中國已經成為世界精銅生產、加工和消費大國，盡管整體實力不強，但國際影響力越來越大。未來幾年國際銅加工業的發展趨勢是企業數量和規模不會有太大變化，產能和產量也不會有太大增長，而產品品種會不斷增加，產品質量會更加精益求精、更加節能環保，低碳減排、綠色革命、環保經濟將深刻影響本行業。

    2、多種產品與細分市場并行

    銅加工業將進一步增加科技投入，大力開展技術創新，產品質量和檔次將繼續穩步提高，努力向多品種、高精尖方向發展，產品標準水平繼續處于國際先進行列，銅材產品應用于電力、家用電器、汽車、建筑、電子儀器儀表、國防、交通運輸、海洋工程等多個市場和多個行業，占據銅材高端市場，滿足國民經濟現代化和高新科技發展的要求，也增強其在國內外市場的競爭力。

    3.大型銅企業產業縱向一體化趨勢明顯

    掌握資源、掌握未來。國內大型銅聯合企業利用其資源優勢，有選擇的發展高精銅材加工項目，增加產品附加值和競爭優勢，產業格局將發生變化；而大型銅加工集團可以向上、下延長產業鏈，尤其是將使產業鏈條向上游擴展，加大對礦產開采業的投資力度，建避免產品單一帶來的經營風險，提高企業產業協同性，提升整體競爭水平。