2020年中國聚四氟乙烯、全氟磺酸樹脂等產品行業發展前景預測：市場空間可期[圖]

聚四氟乙烯管小紅 2020-06-12 05:29 來源：智研咨詢

一、十三五”規劃和5G建設推動PTFE需求持續增長

聚四氟乙烯（Polytetrafluoroethylene，簡寫為PTFE），俗稱“塑料王”，為以四氟乙烯作為單體聚合制得的聚合物。白色蠟狀、半透明、耐熱、耐寒性優良，可在-180～260ºC長期使用。這種材料具有抗酸抗堿、抗各種有機溶劑的特點，幾乎不溶于所有的溶劑。同時，聚四氟乙烯具有耐高溫的特點，它的摩擦系數極低，所以可作潤滑作用之余，亦成為了易清潔水管內層的理想涂料；有毒，人體致癌物質。

據世界衛生組織國際癌癥研究機構致癌物清單，聚四氟乙烯為3類致癌物，即尚不清楚其對人體致癌作用。

聚四氟乙烯的機械性質較軟。具有非常低的表面能。聚四氟乙烯具有一系列優良的使用性能：

聚四氟乙烯性能

1	耐高溫	長期使用溫度200-260度；
2	耐低溫	在-100度時仍柔軟；
3	耐腐蝕	能耐王水和一切有機溶劑；
4	耐氣候	塑料中最佳的老化壽命；
5	高潤滑	具有塑料中最小的摩擦系數（0.04）；
6	不黏性	具有固體材料中最小的表面張力而不粘附任何物質；
7	無毒害	具有生理惰性；優異的電氣性能，是理想的C級絕緣材料，報紙厚的一層就能阻擋1500V的高壓；比冰還要光滑。

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聚四氟乙烯應用

1	聚四氟乙烯可采用壓縮或擠出加工成型；
2	也可制成水分散液，用于涂層、浸漬或制成纖維。
3	聚四氟乙烯在原子能、國防、航天、電子、電氣、化工、機械、儀器、儀表、建筑、紡織、金屬表面處理、制藥、醫療、紡織、食品、冶金冶煉等工業中廣泛用作耐高低溫耐腐蝕材料，絕緣材料，防粘涂層等，使之成為不可取代的產品。
4	用作工程塑料，可制成聚四氟乙烯管、棒、帶、板、薄膜等，一般應用于性能要求較高的耐腐蝕的管道、容器、泵、閥以及制雷達、高頻通訊器材、無線電器材等。聚四氟乙烯管材選用懸浮聚合聚四氟乙烯樹脂經柱塞擠壓加工制成。
5	用于各種介質中工作的襯墊密封件和潤滑材料，以及在各種頻率下使用的電絕緣件、電容器介質、導線絕緣、電器儀表絕緣等

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聚四氟乙烯是主要的含氟聚合物。根據中國氟化工行業“十三五”發展規劃，在含氟聚合物中，聚四氟乙烯系列、聚偏二氟乙烯系列和全氟乙烯丙烯共聚物系列全球產量占比超過90%，其中又以聚四氟乙烯系列為主，其占據全部含氟聚合物的60%以上。我國聚四氟乙烯產能集中度高。智研咨詢發布的《2020-2026年中國PTFE薄膜行業發展現狀調查及發展趨勢預測報告》顯示：供給方面，目前國內PTFE樹脂的產能約為12.9萬噸，占全球產能的40%以上，頭部企業東岳集團、昊華科技等CR5產能占比超過70%，產能集中度較高。

2018年我國主要PTFE產能分布

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從國內產能來看，2019年產能相對集中，共有12 家聚四氟乙烯生產企業，行業前六企業約占總產能的 83%，且產地主要集中在江蘇。

2019年國內聚四氟乙烯產能統計

廠家	地區	產能（萬噸）
東岳	山東	4.5
昊華科技	四川	現有產能2.2萬噸，在建5000噸
巨化股份	浙江	現有產能2.47萬噸，持續擴能中
大金	江蘇	1.4
三愛富	江蘇	1.2
江蘇美蘭	江蘇	1
理文化工	江蘇	0.65
福建三農化學	福建	0.65
杜邦	江蘇	0.5
山東化氟化工	山東	0.3
魯西化工	山東	0.1
江蘇華奧	江蘇	0.1
合計		14.1

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需求量保持穩定增長。2018年全球PTFE消費量估計達20萬噸，而我國是PTFE生產消費大國，表觀需求量自2000年以來迅速增長，預計2020年達11.86萬噸。此外“十三五”期間PTFE產品的需求將隨其在線纜、節能環保等領域中的應用不斷加大，國內消費量增長率將保持約8%，而產能的增長率控制在5%以下，產能利用率不斷上升。

2000-2020年我國PTFE表觀需求量增長情況

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2010-2020年PTFE產能、產量和產能利用率

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二、燃料電池、5G基站建設有望打開全氟磺酸樹脂需求空間

全氟磺酸樹脂（Nafion-H）是已知的最強固體超強酸，具有耐熱性能好、化學穩定性和機械強度高等特點。全氟磺酸樹脂作為綠色固體酸催化劑，對許多反應有較好的催化活性和選擇性。

我國已產業化的氟樹脂主要有聚四氟乙烯(PTFE)、聚全氟乙炳烯(FEP)、聚偏氟乙烯(PVDF)、聚乙烯醇縮甲醛(PVF)，又以PTFE為主，其他氟樹脂仍處于開發階段。從市場結構來看，PTFE市場銷量占57%，PVDF占18%，FEP占15%，其他占10%。

氟樹脂市場結構構成

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全氟磺酸樹脂在氯堿工業領域上可以制備離子交換膜，而在新能源汽車領域可用于生產質子交換膜，最終應用于燃料電池電動汽車。下游質子交換膜市場空間大，未來增速快。2018年全球燃料電池市場規模約為81.9億美元，其中質子交換膜燃料電池占比約66.9%（約54.8億美元）。數據顯示：質子交換膜在質子交換膜燃料電池中的成本占比約為12%。根據上述數據可以計算，2018年全球質子交換膜市場規模約為6.57億美元。2019-2025年質子交換膜燃料電池將以17.2％的CAGR高速增長，推動質子交換膜需求的高速增長。

中國對全氟磺酸樹脂的需求業較旺盛。中國燃料電池電動汽車產量將在2026-2030年達到130萬輛/年，對應每年需要540噸全氟磺酸樹脂。根據阿里巴巴上全氟磺酸樹脂目前180萬元/噸的價格，可算出市場空間約為9.72億元。加上氯堿工業領域的需求，全氟磺酸樹脂的市場空間更大。

不同類型燃料電池市場份額（2018年）

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質子交換膜燃料電池成本構成（2018年）

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國內生產高端PTFE能力不足，仍需要依賴進口，國外PTFE巨頭主要有杜邦、阿科瑪、大金、吳羽等。未來5G、醫學等領域對高端PTFE需求仍供不應求。中國企業形成了東岳集團、巨化股份、中吳晨光、三愛富、江蘇梅蘭和理文化工等一大批優秀企業為競爭格局的產業分布。

2019年國內ＰＴＦＥ產能分布（噸））

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根據《中國氟化工行業“十三五”發展規劃》：到2020年，我國氟樹脂產量控制在20萬噸左右，年均增長率為8%左右;在“十三五”期間PTFE的產量在氟聚合物中的比例將由73%下降至71%，熔融性氟樹脂的產量比例將由20%下降到17%。

2010-2020年中國氟樹脂產量走勢（噸）

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5G基站建設拉動PET市場需求

根據工信部2020年2月發布的2019年通信業統計公報，10月底5G正式商用后，我國5G用戶規模與網絡覆蓋范圍同步快速擴大。截至年底，我國5G基站數超13萬個，用戶規模以每月新增百萬用戶的速度擴張。2020年4月國新辦舉行一季度工業通信業發展情況新聞發布會，截止到3月底，全國已經建成的5G基站19.8萬個。

5G建設加速的趨勢下，基站端高頻PCB的應用催生上游PTFE新增需求。根據中國通信運營商規劃，中國5G基站從2018年開始將會加速建設，2022年將會達到建設高潮。在5G建設方面，2019年6月份，正式啟動5G商用，到年底全國共建成5G基站超13萬個。高頻覆銅板是高頻PCB制造的核心材料，而高頻覆銅板的原材料主要包括銅箔、玻璃纖維布、包括PTFE在內的特殊樹脂及其他化工材料。聚四氟乙烯（PTFE）作為高頻覆銅板中主流的特殊樹脂填充材料，將在5G基站AAU中以高頻PCB取代4G傳統饋電網絡的進程中產生大量新增需求。根據廣發電子組，以國產PTFE的價格和10mil規格測算，到2025年5G基站AAU中PTFE的增量市場空間超過23億元，高峰期超過5億元/年。加上DU和CU中的需求，PTFE的市場空間更加龐大。

2018-2025年中國５Ｇ基站建設數量增長趨勢