一、網上零售不斷突破，快遞行業重啟上升通道

    在網絡零售額、快遞業務量不斷上升以及消費者對便利的強烈需求下，解決快遞運送“最后100米”時效問題的智能快遞柜快速普及應用到日常生活中。

    2019年，全國網上零售額已增長至10.63萬億元，同比增長16.5%。2020年初新冠疫情期間，網絡零售受到一定影響，同比下降了0.8%。

2014-2020年中國網上零售額及變化

數據來源：公開資料整理

    智研咨詢發布的《2020-2026年中國智能快遞柜行業市場研究分析及投資策略探討報告》數據顯示：快遞業務量上，2019年快遞業務量達635億件，同比增長25.25%。2020年1-4月份，全國快遞服務企業業務量累計完成190.3億件，同比增長11.5%。國家郵政局發布的《郵政業發展“十三五”規劃》預計，2020年快遞業務量將達到700億件。

2014-2020年全國快遞業務量及增長

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    在2020年初新冠肺炎疫情下，快遞業務受到一定影響，但是隨著疫情得到控制，快遞業務重啟上升。2020年4月中國快遞發展指數為221.4，同比提高25.2%，其中發展規模指數、服務質量指數、發展能力指數和發展趨勢指數等各項指標同比提高均超20%，表明我國快遞行業已逐步消除疫情不利影響，全面重啟上升通道。

2019-2020年4月快遞發展指數

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    對于智能快遞柜業務，國家不斷出臺、完善政策給智能快遞柜行業高質量發展提供保障。2019年6月，交通運輸部發布的《智能快件箱寄遞服務管理辦法》支持將智能快件箱納入公共服務設施相關規劃和便民服務、民生工程等項目，在住宅小區、高等院校、商業中心、交通樞紐等區域布局智能快件箱。同時政府規范智能快遞柜業務發展，2020年4月，國家郵政局出臺《智能快件箱網點備案規則》和《企業運營智能快件箱經營快遞業務許可核定規則(2020年版)》，明確智能快件箱網點備案規則。

2017-2020年智能快遞柜相關政策

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    二、競爭激烈，多企業角逐智能快遞柜行業

    在網絡零售、快遞業務不斷擴大，政府政策支持下，智能快件箱運營公司不斷涌現，參與主體包括電商、快遞企業及第三方運營知名企業。電商企業自建智能柜代表企業包括京東、蘇寧易購、菜鳥等;電商系的快遞柜數量相對較少，宣傳力度不大;其次，快遞公司參與主體以中郵速遞易和豐巢為代表企業，并逐漸成為行業中的龍頭企業;然后是第三方快遞柜運營管理公司，代表性企業有江蘇云柜、上海富友、日日順等，第三方平臺品牌眾多，主要發力細分市場和局部市場。

智能智能柜參與主體分類

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    2019年智能快遞柜TOP20排行中，多企業角逐智能快遞柜行業的企業，其中快遞公司豐巢、中郵速遞易排行前兩位;其次第三方快遞柜運營管理公司日日順樂家排行第三位。而電商企業京東、菜鳥排行第14、15位。

2019年智能快遞柜TOP20排行

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    盈利模式與成本上，豐巢收入主要來源于快遞員、廣告、寄件收入、消費者、超時收入等，運維成本較高，包括場地費、快遞柜成本、搭建費用、電費以及運維人員費用等等。但是其優勢在于市占率高，規模效應逐漸攤薄成本，便利性強。但是仍處于嚴重收支不平衡狀態。菜鳥驛站則由于背靠“四通一達”以及天貓、淘寶等巨大的流量體，智能快遞柜主要作為物流配套身份出現，以此帶來增值業務。運維成本低，除了本身的技術投入外，驛站的建立以及后期維護成本由加盟商承擔。但是由于多實體站點，需要用戶前往較遠的地方領取快遞，增加了用戶的使用成本。

豐巢與菜鳥盈利模式優劣勢對比

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    三、企業不斷布局，推動智能快遞柜投放

    網絡零售額、快遞業務的增長，企業不斷布局智能快遞柜行業，推動能夠提高效率、加快周轉的智能快遞柜的發展。我國智能快遞柜終端滲透率逐漸提高，2019年達到6.35%，但不到10%，仍在不斷發展中。

智能快遞柜終端滲透率

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    中國快遞業的高速發展是智能快遞柜市場空間的良好基礎。2019年全國已經建成40.6萬組智能快遞柜。

2014-2019年全國智能快遞柜量及增長

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