2019年中國苯乙烯產業鏈、產量、進出口量及2020年以來苯乙烯價格走勢分析[圖]

苯乙烯李玲玲 2020-06-05 06:55 來源：智研咨詢

頭盔需求短期驟增導致產業鏈上化工原材料價格上漲，其中苯乙烯產業鏈相關產品ABS和EPS最為受益，供需傳導下苯乙烯價格也呈現上漲態勢。市場上一個頭盔的重量500-700g，每個頭盔外殼消耗ABS約350-400g、消耗EPS約100g。按照市場缺口2億個頭盔計算，需要ABS約8萬噸，EPS約2萬噸，累計消耗苯乙烯約為7.2萬噸，當前國內苯乙烯產能為1115.5萬噸，國內消費量也達到了1105萬噸，用于頭盔材料的需求僅占到苯乙烯總需求的0.7%。我們認為僅從原材料需求上難以對苯乙烯供需格局造成長期影響，但是預計苯乙烯邊際需求的改善會在短期內有利于價格的提升，頭盔需求量的增加主要利好下游的改性塑料生產企業。

苯乙烯產業鏈產品和應用

數據來源：公開資料整理

智研咨詢發布的《2020-2026年中國苯乙烯行業競爭格局分析及投資潛力研究報告》數據顯示：2009年我國苯乙烯產量僅為270萬噸，2019年已經增長至794.33萬噸，產量年均復合增速達到了11.39%。2019年中國苯乙烯進口數量為3243046噸，出口數量為54402噸，進口金額為331316萬美元，出口金額為5757萬美元。

2009-2019年中國苯乙烯產量走勢

數據來源：公開資料整理

國內苯乙烯前15企業產能

國內苯乙烯前15企業產能
企業	省份	產能（萬噸）
浙江石油化工有限公司	浙江	120
恒力石化(大連)煉化有限公司	遼寧	72
中海殼牌石油化工有限公司	廣東	70
上海賽科石油化工有限責任公司	上海	67
中國石油化工股份有限公司鎮海煉化分公司	浙江	66
天津大沽化工股份有限公司	天津	50
青島海灣化學有限公司	山東	50
中國石油天然氣股份有限公司吉林石化分公司	吉林	46
山東玉皇化工有限公司	山東	45
江蘇利士德化工有限公司	江蘇	42
中國石油天然氣股份有限公司獨山子石化分公司	新疆	32
新浦化學(泰興)有限公司	江蘇	32
新陽科技集團有限公司	江蘇	30
中海石油寧波大榭石化有限公司	浙江	28
安徽昊源化工集團有限公司	安徽	26

數據來源：公開資料整理

2015-2019年中國苯乙烯進出口數量統計圖

數據來源：公開資料整理

2015-2019年中國苯乙烯進出口金額統計圖

數據來源：公開資料整理

2020年一季度國內苯乙烯市場持續弱勢運行，價格顯著下滑。成本方面隨著一季度原油價格大幅下跌，苯乙烯成本端失去支撐，供給端，2020年國內產能較2019年同比增長20.8%，國內新增產能大幅投產，需求端，下游終端領域國內外收到疫情影響嚴重，需求走弱，苯乙烯企業和港口庫存積累嚴重，價格持續走弱。

5月下旬受到原油價格持續上漲的影響，乙烯和純苯價格都持續上漲，苯乙烯成本支撐增強。同時國內“一盔一帶”行動對苯乙烯下游EPS和ABS需求刺激顯著，苯乙烯下游需求結構中ABS和EPS合計占比接近50%，需求傳導下苯乙烯5月12日起價格開啟一輪上漲，苯乙烯華東市場價格從5165元/噸上漲至5月19日的5562元/噸，漲幅接近400元/噸。

2020年以來苯乙烯市場價格

數據來源：公開資料整理

2019年苯乙烯下游需求結構

數據來源：公開資料整理

國內苯乙烯行業成本利潤

數據來源：公開資料整理

2019年國內ABS表觀消費量達到528萬噸（同比+8.5%），其中國內產量為357萬噸（同比+13.9%），進口量為173萬噸（同比-1.1%），2019年國內ABS產能為425萬噸（同比+6.38%），年度綜合產能利用率為84%，國內產能充足。2019年行業開工率整體保持在90-96%的較高水平，2020年收到疫情的影響，一季度開工率最低下滑至60%左右，4月份隨著國內下游復工復產進行，開工率持續上漲，目前ABS行業開工率維持在90%以上的高位。ABS行業前三大企業產能占比達到了一半，分別是鎮江奇美（年產能80萬噸，占比19.2%）、寧波樂金甬興（年產80萬噸，占比19.2%）、吉林石化（年產58萬噸，占比13.9%）。受到頭盔需求短期爆發影響，ABS華東市場價格5月以來上漲17.8%至5月20日的11900元/噸，EPS價格5月份以來上漲400元/噸至20日的7700元/噸。當前苯乙烯下游產品開工率持續向好，后續預計隨著油價的持續上漲和頭盔需求的持續，苯乙烯產業鏈也將持續利好。

2020年以來ABS市場價格

數據來源：公開資料整理

2020年以來EPS市場價格

數據來源：公開資料整理

國內ABS各企業產能

國內ABS各企業產能
生產廠家	省份	產能（萬噸）	有效產能（萬噸）
鎮江奇美	江蘇	80	80
寧波樂金甬興	浙江	80	80
吉林石化	吉林	58	58
天津大沽	天津	40	40
臺化塑膠	浙江	45	45
樂金化學(惠州)	廣東	30	30
高橋石化	上海	20	20
北方華錦	遼寧	20	15
山東海力	山東	20	20
廣西科元	廣西	10	10
大慶石化	黑龍江	10	10
盛禧奧	江蘇	7	7
蘭州石化	甘肅	5	2
合計		425	417

數據來源：公開資料整理

國內PC各企業產能

國內PC各企業產能
企業名稱	省份	產能（萬噸）
科思創聚合物(中國)有限公司	上海	45
魯西化工集團股份有限公司	山東	30
帝人聚碳酸酯有限公司	浙江	15
利華益維遠化學股份有限公司	山東	13
濮陽市盛通聚源新材料有限公司	河南	13
寧波浙鐵大風化工有限公司	浙江	10
四川中藍國塑新材料科技有限公司	四川	10
三菱瓦斯化學工程塑料(上海)有限公司	上海	10
萬華化學集團股份有限公司	山東	7
湖北甘寧石化新材料股份有限公司	湖北	7
中石化三菱化學聚碳酸酯(北京)有限公司	北京	6
合計產能		166