一、行業概況

    1、連接器

    連接器主要包括電連接器和光纖連接器，是一種借助電信號或光信號和機械力量的作用使電路或光通道接通、斷開或轉換的功能元件，用作器件、組件、設備、系統之間的電信號或光信號連接，傳輸信號或電磁能量，并保持系統與系統之間不發生信號失真和能力損失的變化，主要用于各類電氣設備和設備之間、儀器和儀器之間實現電氣信號或光信號的連接和分離。

    2、電線電纜

    連接器和設備之間、連接器和連接器之間需要通過電線線纜進行連接，電線電纜是輸送電能、傳遞信息和實現電磁轉換的線材產品，因廣泛應用于國民經濟各個領域，被譽為國民經濟的“血管”和“神經”。電線電纜通常是由幾根或幾組導線絞合而成，外面包有各種防護及絕緣層，通常用于通信、計算機、汽車、電氣設備等相關傳輸用途的材料。電子精密線纜連接組件是由連接器和電線電纜通過一定的端接方式和防護方法組裝而成的電子元器件。

    二、行業市場規模及需求前景分析

    連接器最初主要應用于軍事工業領域，其大規模的民用始于二戰以后。二戰后世界經濟取得迅速增長，與民生消費相關的電視、電話、計算機等電子產品不斷涌現，連接器也由早期的軍事用途迅速向商用領域拓展，相應的研究和開發得到了快速發展。伴隨時代的發展和科技的進步，目前連接器已廣泛應用于通信、消費電子、安防、計算機、汽車、軌道交通等領域。伴隨著應用領域逐漸擴展，連接器逐漸發展成為了產品種類齊全，品種規格豐富、結構形式多樣、專業方向細分、標準體系規范、系列化及專業化的產品。

    1、連接器行業市場規模及格局變化分析

    （1）全球連接器市場規模巨大

    近年來，受益于數據通信、電腦及周邊、消費電子、安防、汽車等下游行業的持續發展，全球連接器市場需求保持著穩定增長的態勢。連接器的全球市場規模已從2011年的489億美元增長到2018年的667億美元。

2011-2018年全球連接器市場規模

數據來源：公開資料整理

    （2）全球連接器市場區域分布

    從區域分布來看，全球連接器市場主要分布在中國、歐洲、北美、亞太（不含中國和日本）、日本五大區域，這五大區域占據了全球連接器市場90%以上的份額。隨著世界制造業向中國轉移，全球連接器的生產重心也逐步向中國轉移，中國已經成為世界上最大的連接器生產基地。

全球連接器市場分布

數據來源：公開資料整理

    （3）全球連接器細分市場

    智研咨詢發布的《2020-2026年中國光纖連接器產業運營現狀及發展前景分析報告》數據顯示：連接器廣泛應用于用于通信、消費電子、安防、計算機、汽車、軌道交通等領域，目前各個行業的網絡化、信息化發展為連接器行業的發展提供了廣闊的空間。從2018年全球連接器細分市場占比來看，汽車、通信、消費電子、工業、軌道交通、其他應用領域是最主要的市場，其中，其他應用中主要包括軍工、醫療、儀器儀表等行業。

全球連接器應用領域分布

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    （4）中國連接器市場增長迅速

    近年來，中國經濟保持持續快速增長，在中國經濟高速發展的帶動下，通信、交通、電腦、消費電子等連接器下游市場也取得了快速增長，直接帶動我國連接器市場需求急劇增長，2011年到2019年，中國連接器市場規模由113億美元增長到227億美元。

2011-2019年中國連接器市場規模

數據來源：公開資料整理

    國內經濟的持續快速發展帶動著連接器市場需求迅速增長，國內高端連接器企業正迅速成長起來。隨著國際知名連接器企業紛紛到我國投資建廠，我國的連接器制造水平得以迅速提高，加上我國對航空、航天及安防等領域高端連接器的重視投入，國內部分企業在下游應用領域的連接器技術已經接近甚至達到國際水平，中國高端連接器企業正快速成長起來，加快了國產高端連接器的替代進程。我國連接器行業未來空間廣闊，發展潛力巨大。

    2、安防行業連接器市場需求分析

    （1）安防行業高速發展推動了安防連接器及精密組件行業的快速增長

    安防系統是以維護社會公共安全為目的，運用安全防范產品和其他相關產品所構成的入侵報警系統、視頻安防監控系統、出入口控制系統、BSV液晶拼接墻系統、門禁消防系統、防爆安全檢查系統等，或由這些系統為子系統組合或集成的電子系統或網絡。

    中國的安防產業從20世紀80年代開始起步，比西方經濟發達國家大約晚20年，改革開放以前，由于受到經濟發展的限制，中國的安防主要以人防為主，安全技術防范還只是一個概念，技術防范產品幾乎是空白。20世紀80年代初，安防作為一個行業在上海、北京、廣州等經濟發達城市悄然興起，尤其是處在改革開放前沿的深圳，依托本地先進的電子科技優勢和得天獨厚的地理位置，逐漸發展成為全國安防產業的重要基地。

    進入21世紀，中國安防技術防范產品行業又有了進一步的發展，2010年以來，安防行業快速發展的主要推動因素是來自平安城市、智慧城市、道路交通、金融、教育和軍隊等領域的旺盛需求。

    隨著國務院及有關部委陸續發布的《關于加強公共安全視頻監控建設聯網應用工作的若干意見》、《關于促進智慧城市健康發展的指導意見》、《產業結構調整指導目錄（2019年本）》等一系列政策規劃，不僅為我國安防行業發展指明了方向，也為行業未來持續發展和規范管理提供了依據和保障，同時隨著“智慧城市”和“平安城市”建設的加快，以及安防技術向可視化管理、智慧家庭等領域的延伸應用，預計整個行業未來將持續快速的增長。

    ①安防行業市場需求分析

    我國安防行業經過“十二五”的發展，基本形成了相對完整的安防產業發展體系和行業管理體系，在實體防護、防盜報警、視頻監控、防爆安檢、出入口控制、生物特征識別、防偽等專業技術領域應用水平獲得了全面提高，在維護國家安全和社會穩定、預防和打擊犯罪、反恐與應急、以及服務民生等方面都發揮出了重要作用。作為全球最大的安防生產基地和消費市場，中國安防行業在海康威視、大華股份等龍頭企業的帶領下，開始在國際市場上嶄露頭角，在國際市場競爭中，中國安防企業展現出比歐美傳統安防公司更高的性價比，同時在非洲、拉美、東南亞等市場顯現出更強的適應性。《中國安防行業“十三五”（2016-2020年）發展規劃》指出：到2020年，安防企業總收入達到8,000億元左右，年增長率達到10%以上，實現行業增加值2,500億元。“十三五”期間，要促進行業持續保持中高速發展，產品和服務邁向中高端水平，努力實現新的跨越：一是安防制造向規模化、自動化、智能化轉型升級；二是安防服務向規模化、規范化發展；三是安防技術應用向解決方案系列產品化升級；四是安防系統建設向互聯互通、高度集成及多業務融合的方向轉變；五是安防骨干企業向國際化、品牌化邁進；六是安防行業從業人員更趨專業化、職業化。

2014-2018年中國安防行業總產值

數據來源：公開資料整理

    中國安防產業增速高于全球，安防行業將向規模化、自動化、智能化轉型升級，預測到2020年，中國安防市場規模將達到8000億元左右，年增長率達到10％以上。

2020年中國安防產業市場規模預測（億元）

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    2018年，安防行業總產值7,183億元，其中安防工程產值4,375億元，安防產品產值2,276億元，運維和服務市場產值540億元。

安防產品在各行業應用占比

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    從全國安防市場分布來看，市場份額比重高、項目較多的地區以華東、華南、華中及華北地區為主；華東地區聚集了國內安防龍頭企業，對國內安防企業的發展有著深遠的影響；華南地區作為國內安防行業的發源地和產品集散地之一，企業數量眾多，市場基礎雄厚；具有集群優勢。

    ②安防連接器及精密組件市場分析

    安防連接器及精密組件產品作為安防系統中重要的連接和傳輸介質，是保障安防系統穩定與高效運行的重要因素之一，無論是在安防工程，還是在安防產品中，安防連接器及精密組件都扮演著重要角色，在數據、圖像以及其他信息的傳輸中都發揮著重要作用。隨著配套安防行業的品種不斷更新以及應用領域的不斷擴展，安防連接器及精密組件的市場規模將逐年持續增加。

    （2）數據通信行業高速發展推動了通訊線纜連接組件行業的持續增長

    數據通信業是計算機和通信相結合的產物，它實現了計算機與計算機之間、計算機與終端之間的數據信息傳遞。連接器及精密組件作為通信設備中不可缺少的重要配件之一，在通信設備中占有重要價值。在電信固定資產投資額持續增長的情況下，我國通信技術和通信設備制造業實現了跨越式的發展。2015年-2017年我國通信設備行業投資分別比上年增長9.6%、29.3%和46.4%。隨著我國通信設備制造業的快速發展，將推動數據及通信連接器市場不斷向前發展，未來發展空間巨大。

    （3）消費電子市場的穩健發展帶動了消費電子連接器行業的持續發展

    隨著時代和技術的發展，消費電子與IT產品加速融合，消費電子所涉及的領域和行業越來越多，智能手機、平板電腦、數字電視、數碼相機、攝像機、掌上游戲機等已成為新興的消費類電子產品。近年來，隨著我國國民經濟的快速發展，居民可支配收入水平不斷提高，有效地增強了我國居民的消費能力，成為行業增長的源動力。2019年全國居民人均可支配收入30,733元，比上年增長8.9%，扣除價格因素，實際增長5.8%，全國居民人均可支配收入中位數26,523元，增長9.0%；按常住地分，城鎮居民人均可支配收入42,359元，比上年增長7.9%，扣除價格因素，實際增長5.0%，城鎮居民人均可支配收入中位數39,244元，增長7.8%。農村居民人均可支配收入16,021元，比上年增長9.6%，扣除價格因素，實際增長6.2%；農村居民人均可支配收入中位數14,389元，增長10.1%。

2015-2019年全國居民人均可支配收入及其增長速度

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    居民收入的提高刺激了人們在手機、平板電腦、筆記本電腦等消費電子產品需求的增加，成為推動我國消費電子需求不斷上升的重要動力，進而帶動了消費電子連接器行業的持續發展。綜上所述，連接器及精密組件是安防設備、通訊設備、消費電子等不可或缺的組成部分，連接器及精密組件產業在該等下游行業旺盛需求的帶動下必將快速發展。

    三、行業特有的經營模式及盈利模式

    由于連接器下游行業集中度越來越高，連接器生產企業需要緊密的貼近下游企業的定制化需求，以滿足下游行業的發展需要。

具體表現為以下幾方面

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    1、定制生產

    連接器及精密組件產品是電子產品重要組件，應用廣泛，但不同種類、不同廠家涉及生產的終端產品對所需連接器及精密組件的形態等往往有不同的要求，所以連接器及精密組件產品屬于非標準件產品，需要生產廠商根據客戶的需求進行定制生產。連接器及精密組件生產廠商需要為客戶提供系統的連接方案及產品，并能根據行業發展趨勢及客戶產品更新換代的要求迅速設計新的產品，這對生產廠家的產品設計能力提出了較高的要求。

    2、訂單生產

    由于連接器及精密組件產品不具備通用性，具有定制生產的特點，所以連接器及精密組件的生產必定根據訂單情況來確定生產計劃。

    3、快速響應

    連接器及精密組件產品需要滿足下游產品快速升級換代的要求，因此要求連接器生產廠家必須具備快速響應的能力，盡量縮短響應時間。主要包括：第一，新品開發設計的時間短，這樣才能保證為下游不斷升級的終端產品提供新的連接器及精密組件產品；第二，從接到訂單到交付成品之間的時間短，這就要求公司具有較高的組織協調能力和高效的生產管理能力；第三，對客戶提出的服務要求響應時間短，這樣才能迅速解決可能出現的產品問題，取得客戶的滿意，促進長久的業務合作。

    四、與上下游行業之間的關聯性及上下游行業發展狀況對本行業的影響

    連接器作為電子電路中溝通的橋梁，廣泛應用于通信、安防、消費電子、計算機、汽車、軌道交通等領域。

行業產業鏈

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    1、上游行業發展對本行業的影響

    連接器及精密線纜連接組件的主要原材料為銅材、膠料、輔助材料等，其中，銅材占連接器成本較大，膠料、輔助材料次之。上游行業的發展為連接器行業提供了充足、穩定的原材料，充分競爭的市場環境有利于降低連接器行業的產品成本，高品質的原材料也是制造高品質連接器產品不可或缺的基礎條件。

    2、下游行業發展對本行業的影響

    由于連接器及精密組件的下游行業多、分布廣，大多數的電子產品都可以成為連接器及精密組件的下游需求市場，隨著科技的進步和計算機、汽車、手機等產品的普及，精密組件的產品鏈會越來越豐富。此外，近年來國內安防、通信行業的快速發展，帶動了連接器精密組件需求的快速增長。