智能電控產業上游主要包括集成電路（IC）、分立半導體、PCB、電阻、電容器、其他元器件等；下游應用領域廣泛，主要包括家用電器、商用電器、汽車電子、電動工具、工業自動化、醫療電子、智能家居、智慧建筑等行業。

    智能電控產業鏈結構：

資料來源：智研咨詢整理

    智能電控行業的產生和發展是產業升級和消費升級的結果，隨著科技進步和社會消費升級，消費者對各式終端設備產品在智能化、節能化等方面訴求不斷提升，智能電控產品的下游應用領域不斷豐富，在智能家居、商用電器、電動工具、汽車電子、工業自動化、醫療電子等下游行業得到快速推廣。

    作為全球最大的發展中國家，中國擁有廣闊的終端產品市場、完善的電子產業配套體系以及充足的勞動力資源，吸引了全球智能電控產品產業的轉移。近年來，國內本土智能電控產品制造企業發展迅速，逐步具備了專業的研發團隊、先進的技術平臺、完善的實驗檢測手段以及成熟的產品制造工藝，同時在經營管理、業務運作方面也逐步向行業內大型跨國公司接軌，市場綜合競爭力不斷增強。依托國內綜合電子供應鏈優勢以及本土智能電控產品競爭力的不斷提升，我國逐步發展成全球的智能電控產品主要制造基地。

    從需求端來看，國內家用及商用電器、工業設備、汽車電子、電動工具等下游產業的智能化、自動化程度尚處于較低水平，近年來隨著我國經濟發展以及社會消費升級，智能電控產品在前述領域的應用不斷拓展；同時醫療電子、機器人等新興產業的發展及傳感技術、通訊技術、互聯網技術、3C融合技術等相關產業技術的升級進一步激發了對智能電控產品的市場需求。總體來看，我國智能電控產品市場需求目前正處在高速增長階段，國內智能電控產品企業處于較好的發展環境。

    據Statista統計數據顯示，2012年至2019年，全球家用電器市場銷售量由37.11億臺增長至40.79億臺，年均復合增長率為1.36%；其中大型家用電器銷售量由2012年的6.36億臺增長至2019年的7.38億臺，年均復合增長率為2.15%；小型家用電器銷售量由2012年的30.75億臺增長至2019年的33.40億臺，年均復合增長率為1.19%。

    2012-2019年全球大型家用電器銷售量情況

資料來源：Statista、智研咨詢整理

    2012-2019年全球小型家用電器銷售量情況

資料來源：Statista、智研咨詢整理

    經過多年的高速發展，中國已成為全球家電產品制造大國和主要供應國。我國家電產品種類豐富，質量可靠，性價比高，主要家電產品產量已躍居世界前列。近幾年，我國家用電器行業運行良好，行業收入規?？傮w上保持增長態勢。據中國家用電器協會統計數據顯示，我國家用電器行業主營業務收入由2016年的1.27萬億元增長至2019年的1.60萬億元，年均復合增長率為8.0%。其中，2019年，我國家用電器全行業累計主營業務收入達到1.60萬億元，同比增長4.31%；累計利潤總額達1,338.60億元，同比增長11.89%。

    2016-2019年中國家用電器全行業累計主營業務收入情況

資料來源：中國家用電器協會、智研咨詢整理

    我國電動工具從20世紀70年代開始進入量產，90年代逐步興盛，產業規模不斷擴張。近二十多年來，中國電動工具行業在承接國際分工轉移的過程中不斷發展，我國已成為世界主要的電動工具生產國。

    從全球范圍來看，智能電控行業的市場集中度較低，智能電控行業內尚不存在可以達到壟斷性市場地位的巨頭企業，部分優質企業通常采取集中化戰略，在一個或幾個特定下游細分市場取得領先地位，進而通過降低成本、產品差異化獲取利潤空間；但就智能電控行業整體而言，這些企業的市場占有份額及影響力仍較小。

    近年來，受益于行業下游終端應用市場的不斷豐富，智能電控產業整體規模保持快速增長，為行業內企業，尤其是國內智能電控廠商提供了良好的發展機遇。

    隨著專業化廠商的不斷增多，市場競爭推動了行業內企業技術研發和配套生產能力的增強，進而促進了智能電控產業鏈不斷完善，為產業整體升級和發展奠定了良好的基礎。同時，行業內企業間的競爭日益聚焦于技術研發實力、高端制造水平、市場引領能力等方面，因此只有在前述各方面均具備較強競爭力的企業才能更好地滿足行業發展需求、提升業務附加值、降低經營成本、保證盈利水平，在行業競爭中處于有利地位。

    智能電控產品作為整機產品的零部件之一，在不同應用終端的產業鏈均處在中游位置，即智能電控行業的利潤水平受到上游電子元器件市場和下游終端設備市場的雙向影響。鑒于智能電控產品在整機設備的零部件體系中處于核心地位，且產品本身技術含量和技術附加值均較高，故智能電控行業的整體利潤空間較其它零部件行業處于較高水平。

    從行業內不同企業利潤水平來看，由于智能電控產品應用領域眾多，涵蓋了智能家居、商用電器、工業自動化、汽車電子、電動工具、醫療電子等諸多細分行業，而在各細分行業內又存在不同市場定位、不同品質需求的終端廠商，同時前述終端廠商又涵蓋了不同開發階段、不同用戶群體的各細分產品，其對智能電控產品的性能品質需求、價格敏感度均有所不同。因此，對于定制化的智能電控產品，不同智能電控產品企業及其不同類別產品的利潤水平具有較大差異性。

    近年來，隨著智能電控行業整體快速發展，市場競爭日益聚焦于技術創新和服務品質。因此，擁有核心技術優勢、研發創新能力以及高端制造實力的優質智能電控產品企業能夠獲取優質客戶資源、高附加值產品業務，并通過開展ODM、JDM業務模式在整個產業鏈中占據相對主動地位，進而取得高于一般電控產品供應商的利潤水平。未來，隨著智能電控行業市場整合的深入，預期市場利潤將進一步向具有技術優勢、制造優勢以及綜合服務能力的優質企業集中。

    智能電控行業發展壁壘：

資料來源：智研咨詢整理

    隨著電力電子技術的不斷發展及碳化硅、砷化鎵功率電子器件的應用，功率場效應管、IGBT等功率半導體器件的電壓提高、電流增大、開關性能提升。同時，隨著永磁同步電機技術的發展，控制器、數字電源、逆變器等產品的性能和效率不斷提升、功率密度不斷提高，并且產品技術升級加快，應用領域不斷擴大。

    智能電控行業的技術特點：

資料來源：智研咨詢整理

    智能電控行業是國家重點支持的高新技術產業，近年來出臺了多項政策指引推動行業發展，例如國家發改委、工信部等14部委于2013年9月聯合編制的《物聯網發展專項行動計劃》、國務院于2015年5月出臺的《中國制造2025》、中共中央、國務院于2016年5月出臺的《國家創新驅動發展戰略綱要》等政策文件均提出大力支持智能電控行業發展。

    此外，國家發改委、工信部、能源局等部門為落實節能減排、加快節能環保產業發展，聯合出臺了《能效“領跑者”制度實施方案》，亦間接促進了智能電控行業的技術與市場發展。

    相關報告：智研咨詢發布的《2020-2026年中國智能電控行業市場發展規模及投資前景趨勢報告》