一、紡織行業概況

    紡織服裝是人類生存最基本的需求之一，紡織業是我國的傳統支柱行業，在國民經濟發展中占有不可或缺的地位，對促進國民經濟發展、繁榮市場、吸納就業、增加國民收入、加快城鎮化進程以及促進社會和諧發展等方面具有十分重要的意義。

    近年來，在國內外市場需求的強勁推動下，我國紡織工業快速發展，行業規模和經濟效益明顯上升。2018年全球紡織品出口總額為3,150億美元，同比增長6.4%，其中來自于中國的紡織品出口金額達1,190.98億美元，同比增長8.38%，占全球紡織品出口總額的37.81%，且連續9年在30%以上；2018年全球服裝出口總額為5,050億美元，來自于中國的服裝出口金額1,576.33億美元，占全球服裝出口總額的31.21%，且連續13年在30%以上。我國作為紡織行業大國，行業競爭能力不斷加強，國際貿易地位逐年提高。

中國紡織品出口情況

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中國服裝出口情況

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    目前，紡織行業整體運行比較平穩，隨著中國經濟進入新常態，紡織業的發展既面臨挑戰，也有更多機遇。未來，隨著經濟的穩定增長和居民收入及消費能力的不斷提高，我國紡織工業仍蘊含新的發展空間。《紡織工業發展規劃（2016－2020年）》中提出，“十三五”期間，我國規模以上紡織企業工業增加值年均增速預計保持在6%至7%區間，紡織品服裝出口占全球市場份額基本穩定。人口增長和經濟復蘇將支撐全球纖維消費需求繼續增長，預計“十三五”期間全球纖維消費量年均增速為2.5%以上。內需擴大和消費升級將是我國紡織工業發展的最大動力，城鄉居民收入增長、新型城鎮化建設以及二孩政策全面實施等發展紅利和改革紅利疊加，將推動升級型紡織品消費增長，預計國內居民服裝與家紡消費支出年均增長8%左右。同時，在紡織產業現代化進程下，我國紡織行業未來增長方式將轉向質量效益型增長，亦由簡單注重數量擴張的階段，轉向偏重質量提升的新階段。

2020-2026年中國紡織業銷售收入預測

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    二、印染行業概況

    （1）印染概述

    智研咨詢發布的《2020-2026年中國印染行業運營現狀及發展前景分析報告》數據顯示：印染，又稱染整，系借助各種機械設備，通過化學或物理方法，對紡織品進行處理的過程，主要包括前處理、染色和后處理等加工內容。

對紡織品進行處理的過程

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    印染加工是紡織品生產的重要工序，既承上啟下，起著連接纖維原料和各種織物的紐帶作用；也與染料助劑、紡織機械、節能環保、設計藝術等領域存在著眾多的交集，是提高紡織品品質和附加值的重要環節，是高附加值服裝面料、家用紡織品和產業用紡織品重要技術支撐，也是紡織工業發展和技術水平的綜合體現。

    受生產工藝要求、成本控制以及產品功能、風格等因素影響，紡織品通常選擇在其生產過程中的某個環節進行印染，一般有原液染色、散纖維染色、絲束染色、條子染色、紗線染色、織物染色、成衣染色等印染方式。目前行業內以纖維染色、

    ①紗線染色

    紗線染色即為在織造前對棉花等原材料紡成的紗線進行染色。紗線染色染料滲透性強，色牢度較好，能獲得良好的勻染效果，產品具有較高的重現性。與織造后再對織物進行染色、印花相比，直接使用色紗織造的織物色彩立體感強，花型圖案美觀大方，手感蓬松豐滿，并且紗線染色起訂量小，生產靈活。另外，從經濟和環保角度來看，在織造前道工序染色印染成本最低，污染也相對較小。

    ②纖維染色

    即在紡紗之前，將散纖維裝入染缸進行染色。纖維染色后將兩種或兩種以上不同顏色的纖維混紡后可以制成具有獨特混色效果的紗線，織成的織物色彩飽滿，層次感強，具有朦朧的立體效果。但是纖維染色過程中需經受酸、堿、高溫等作用，在獲得色彩的同時纖維被腐蝕破壞，纖維聚合度下降、強力損失、短絨增加，可紡性通常也會下降。另外，染色后再進行紡紗在生產管理方面要求較高，有色纖維易殘留在紡紗設備中，更換色相時清潔工作量大，若同一車間涉及不同混配比、不同色系的多品種色紡紗生產，稍有疏忽，就會導致飛花、批號混雜錯亂，造成大面積疵品的產生。

    ③織物染色

    織物染色即將紗線織造后對織物進行染色。織物匹染成本相對較低，適宜大批量生產，是目前紡織品（無論是機織物還是針織物）最主要的染色方式，但織物匹染成品色彩單一，色牢度低，印染過程中污染較為嚴重。

    （2）紗線印染概述

    紗線染色歷史悠久，是色織生產的關鍵工序，染色后的色紗主要用于襪子、毛衫、手套等針織服飾以及針織、梭織面料的加工。目前，紗線染色主要有筒子染色、絞紗染色、經軸染色三種染色方式。

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    三、印染行業發展現狀

    印染行業是紡織工業產業鏈的中間環節，銜接著上游的紡織纖維和下游的紡織品、服裝產業，在整個紡織工業中發揮著重要作用。

    （1）國家政策引導印染產業節能減排、結構升級

    傳統印染屬于高污染、高耗能行業，其發展初期進入門檻低、行業集中度低，造成了中低端產能普遍過剩，環境污染及能耗問題較為嚴重的局面。鑒于此，近年來，國家愈加重視生態環境保護，印染行業的環保監管進一步趨嚴，印染企業的運行標準有所收緊。同時，國家也通過產業政策的制定和調控，繼續引導和推動印染行業的健康有序發展，注重推進紡織智能制造，提高裝備的生產效率、性能功能以及自動化、數字化水平；加快綠色發展進程，制定“十三五”行業節能減排共性關鍵技術研發；加快企業技術改造，支持印染企業按照污染物排放等量或減量原則加快更新改造，提升紡織行業清潔生產和綠色制造水平等。

    環保監管的趨嚴以及產業政策的調控，一方面，提高了印染行業的進入門檻，既有印染企業只有通過工藝改進、環保改造才能滿足清潔生產、節能減排的要求，部分污染重、技術低、盈利差的中小企業因不愿或難以承受環保和技術改造成本而退出，從而加速淘汰落后產能，提升行業集中度；另一方面，引導印染企業主動設備升級、智能化改造、技術創新，提高生產效率、優化產品結構、增加產品附加值，從而滿足紡織品的精深加工、高檔次、功能化的發展的趨勢。

    （2）行業投資保持一定規模，助力產業升級、結構優化

    2017年印染企業500萬元以上項目固定資產實際完成投資410.78億元，同比減少7.14%。棉印染精加工企業實際完成投資額355.07億元，同比減少3.06%;化纖織物印染精加工企業實際完成投資額55.09億元，同比減少26.79%。印染行業投資增速低于紡織全行業5.2%的增速12.34%，表明在整個紡織工業產業鏈中，印染企業投資信心總體不足，投資積極性不高。預計2019年我國印染固定投資將繼續下降。

2013-2019年印染企業500萬元以上項目固定資產投資情及預測

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    （3）印染布產量情況

    日前，印染行業產量增速回落，投資同比減少、但保持較大規模，出口保持增長，質量和效益同步提升:2017年印染行業經濟運行整體量現平穩態勢，前高后低，平穩間有波動:行業發展由高速增長轉向質效提升態勢明顯。

2010-2019年中國印染布產量增長情況及預測

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    （4）產業結構升級背景下，企業盈利呈分化的趨勢，集中度有所提升

    近年來，在印染產業結構升級和調整的背景下，行業內企業盈利能力呈逐漸分化的趨勢。2018年規模以上印染企業1,715家，實現主營業務收入和利潤總額分別為2,833.13億元和157.30億元。2018年規模以上印染企業家數較2017年減少17家，降幅約1%。其中，2018年規模以上企業虧損面為17.67%，行業虧損面有所擴大；2018年規模以上虧損企業303家，較2017年增加63家，增幅約26.25%。難適應產業升級調整步伐的企業經營愈發困難，而較早布局產業結構調整的企業經營能力更有所提升，行業落后產能淘汰速度加快，集中度進一步提高。未來，國內印染行業在完成產業整體升級和產能集聚后，將更適應經濟發展新常態和日趨激烈的國際市場競爭。

    四、印染行業發展趨勢

    創新驅動的科技產業、責任導向的綠色產業、文化引導的時尚產業是我國紡織服裝產業的新定位。未來，印染作為高附加值服裝面料、家用紡織品和高技術紡織品等產業的重要技術支撐，也將以“科技、時尚、綠色”為著力點，以技術創新、智能制造、產品升級和節能環保為重要撐，構建技術密集、資源節約、環境友好和科技人才密集型產業，推進行業高質量發展。

    （1）科技化

    企業對印染新技術的研發、應用和創新是企業提升核心競爭力的關鍵，技術創新將帶動印染行業的升級，推動印染行業實現規模數量到質量效應發展轉變，是行業未來發展方向。印染技術發展的關鍵在于提升紡織品品質和生產效率，重點開發高質量紡織品染整技術、功能性紡織品染整技術、多組分紡織品染整技術、高色牢度紡織品染整技術和新型纖維染整技術；提升印染行業智能制造技術，研究開發包括工藝參數在線采集與自動控制系統、化學品自動稱量和自動輸送系統等數字化、智能化裝備，進一步加強信息化管理與工藝技術、企業運營管理與互聯網技術的融合，通過建立智能化管理系統，實現生產執行管理系統（MES）、計劃管理系統（ERP）及現場自動化系統（SFC）的結合，從單一裝備的智能化向整體工廠智能化轉變，提升行業整體智能化水平，提高生產效率。

    （2）綠色化

    綠色和可持續發展是體現印染行業轉型升級發展的必然趨勢。未來，印染行業將加快結構調整，淘汰高耗能、高耗水、低效率的落后設備；加強清潔生產技術的研發，提高資源利用效率，減少污染物的產生和排放；完善污染治理技術，加強過程控制與末端治理相結合，主要污染物實現達標排放。

    （3）時尚化

    印染工藝能提高紡織品的創意感染力，也能引領紡織品的消費潮流，與時尚息息相關。時尚消費已日益成為印染行業新的經濟增長點，未來，印染企業須加強產品設計和研發，以市場為導向，從原來的僅注重加工生產，轉向于前端設計研發、后端市場終端控制延伸，引導市場需求，提升供應鏈價值。

    五、印染行業市場前景

    印染加工是紡織工業產業鏈的中間環節，其市場容量與發展速度，通常與下游的紡織品、服裝產業的變化息息相關。未來，紡織品、服裝產業的發展和結構升級，不僅能為印染行業提供越來越廣闊的市場，而且也能推進印染行業向高品質、高附加值方向發展，從而實現印染行業的繁榮和提升。作為國民經濟的基礎消費產業，服裝行業與國家經濟和社會的發展水平正相關。近年來，中國經濟的持續增長以及居民可支配收入水平持續提高，推動了服飾、服裝等消費品需求的增長。2013年至2018年，我國紡織服裝、服飾業規模以上工業企業產成品也從2013年的919.18億元，增加至2018年的1,020.30億元，年均復合增長率為2.11%。

    我國城鎮居民人均可支配收入和農村居民人均可支配收入分別從2013年的26,467元和9,430元，增長到2018年的39,251元和14,617元，年復合增長率分別為8.20%和9.16%8。我國城鎮居民人均衣著消費支出和農村居民人均衣著消費支出分別從2013年的1,554元和454元，增長到2018年的1,808元和648元，年復合增長率分別為3.07%和7.38%9。但是，2018年我國城鎮居民人均衣著消費支出和農村居民人均衣著消費支出，占城鎮居民人均可支配收入和農村居民人均可支配收入比重僅為4.61%和4.43%，比例不高。同時，但相較于其他發達國家，我國居民服裝消費水平仍然較低。2017年，中國、日本和美國人均消費服裝金額分別為246.6美元、609.7美元和1,048.8美元，中國人均服裝消費金額分別僅為美國的1/4.3、日本的1/2.5。若中國人均服裝消費金額每增長1美元，則我國服裝消費總額亦將新增約14億美元。未來，伴隨著中國經濟的持續發展、居民收入水平的不斷提升以及人們消費觀念轉變，人們的著裝消費將逐步提升，服裝消費仍具一定的潛力，其仍將保持旺盛的需求。而服裝消費市場的繁榮，也將衍生至紡織產業鏈上的印染加工，從而推動印染行業的發展。

2013-2018年居民人均可支配收入及人均國內生產總值

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2013-2018年居民人均衣著消費支出

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    六、影響行業發展的有利和不利因素

    1、有利因素

    （1）產業政策引導行業健康有序發展

    印染行業作為紡織品深加工、精加工和提高附加值的關鍵環節，是紡織工業的重要組成部分，對國民經濟和社會發展影響重大。一直以來，國家不斷通過產業政策的制定和調控，引導和推動行業健康有序發展。例如《紡織工業發展規劃（2016—2020年）》指出，“要提升產業創新能力，把握全球紡織發展趨勢，跟蹤前沿和高端技術，加強行業科技創新研發；推進紡織智能制造，提高裝備的生產效率、性能功能以及自動化、數字化水平；加快綠色發展進程，制定“十三五”行業節能減排共性關鍵技術研發和推廣路線圖，建設行業節能減排數據庫，加強印染、粘膠、再生纖維行業規范管理；加快企業技術改造，支持印染企業按照污染物排放等量或減量原則加快更新改造，提升紡織行業清潔生產和綠色制造水平，推動品牌企業研發設計中心、信息化集成系統及智能倉儲配送系統建設。推動化纖、棉紡、印染、化纖長絲織造行業嚴格執行相關法律法規和強制性標準，對能耗、環保、安全生產達不到標準和生產不合格產品或淘汰類產能，依法依規有序關停退出。”產業政策的引導將加快印染行業從粗放型、勞動密集型產業逐步向集約型、技術性和資金密集型產業轉變，有利于本行業健康快速發展。

    （2）環保監管趨嚴加速行業整合

    隨著工業生產產生的環境問題的日趨嚴重以及人們對于環境質量的日益重視，社會上對污染企業加強環保監管的呼聲日益高漲。工信部、環境保護部等中央部委先后發布多項政策進一步收嚴印染企業運行標準，包括單位能耗、用水量、廢物排放等方面。2016年后，中央多次啟動環保督察，高標準清理環保不達標企業，大量中小印染企業關閉。未來，隨著環保監管力度的不斷加強，部分無法承擔“三廢”治理成本的中小型企業將面臨沖擊，而中大型印染企業則憑借管理、資金以及規模優勢不斷完善環保設施，增強市場競爭力，提升市場份額。從而加速行業整合，淘汰行業落后產能，進一步優化產業結構，推動行業集中度提升。

    （3）科技進步助力產業升級

    隨著現代科技的不斷進步，生物酶技術、化學品合成技術、膜技術、數字化傳感技術、互聯網信息技術、自動化技術、大數據、云計算等科技領域的眾多成果在印染行業不斷融合應用，帶動了印染技術工藝水平、工廠智能化水平和清潔生產、綠色制造水平的顯著提升。新科技與印染行業的深度融合將不斷推動產業升級，為印染行業的發展提供了廣闊空間。

    （4）需求增長保障行業持續發展

    我國是世界紡織業大國，擁有龐大的紡織服裝消費市場和生產能力。近年來，我國紡織服裝行業保持穩定增長態勢，2012年至2018年，我國紡織服裝、服飾業規模以上工業企業產成品從861.04億元增加至1,020.30億元，年均復合增長率為2.87%11。未來，居民收入水平的不斷提高及城鎮化步伐的持續推進，為中國服裝消費市場持續增長奠定基礎。2018年，中國人均GDP增長至64,644元，較2017年增長9.19%；城鎮居民人均可支配收入及農村居民人均可支配收入分別達到39,251元、14,617元，較2017年分別增長7.84%和8.82%。另外，相較于發達國家，我國目前人均服裝消費量仍然較低，增長潛力和空間巨大。未來，我國國民經濟的增長，城鄉居民的人均可支配收入水平和消費能力提升，為紡織品服裝的內需消費提供增長動力，我國紡織品服裝行業仍有較大的需求空間，也將為印染業的持續發展提供了有利的保障。

    2、不利因素

    （1）環保成本上升

    印染行業“三廢”尤其是廢水的排放量較大，且廢水中含有多種污染物，凈化過程較為復雜，難度較大。我國已明確提出了要從源頭和全過程控制污染物產生和排放，降低資源消耗，加強印染、化工等行業污染的治理。不斷提高的環保要求勢必會增加企業環保投入和日常排污成本。

    （2）生產要素價格上漲

    近年來，勞動力供給結構已從勞動力過剩向勞動力供給平衡乃至短缺轉變，人口老齡化趨勢逐漸顯現，人口紅利逐漸消失，勞動力成本逐年上升。紡織纖維、染料助劑以及燃料能源等其他生產要素價格也受勞動力成本、環境保護及市場供需等因素影響而波動。生產要素價格的上漲不僅將直接給包括印染行業在內的紡織大行業帶來一定的經營壓力，也會削弱我國紡織產品在國際市場的競爭優勢，繼而逆向影響印染行業。