（一）行業發展概況

    一、電子產品功能性器件行業發展概況

    電子產品功能性器件是指通過對多種功能性材料進行設計、組合、生產、加工，以實現終端電子產品及其組件特定功能的器件。其原材料主要包括防護膜、電子膠帶、絕緣材料、層狀箔片、屏蔽材料、散熱材料等，加工工藝主要包括模切、沖壓、印刷、雕刻、成型、組裝、貼合等，所實現的功能主要包括防護、粘貼、固定、緩沖、屏蔽、防塵、絕緣、散熱等，應用領域涵蓋消費電子、汽車電子、工業電子、醫療電子等不同的電子產品。

    智研咨詢發布的《2020-2026年中國功能性器件行業投資潛力研究及發展趨勢預測報告》數據顯示：電子產品功能性器件屬于定制化產品，需根據客戶具體需求設計、研發、生產，具有品種多樣、型號復雜、精密度高的特點，能夠在傳統機械零件無法應對的狹小空間內實現功能。電子產品功能性器件的性能直接影響著電子產品的質量、可靠性、性能以及使用壽命，是電子產品生產制造的基礎性器件。

    下游電子產品行業的發展是影響電子產品功能性器件發展的關鍵因素。我國是全球最大的消費電子產品制造基地，也是全球最大的消費電子產品消費國，同時，我國也是汽車電子、工業電子、醫療電子、教育電子等快速發展的電子行業重要的制造基地與消費國。我國電子產品行業在全球的重要地位以及電子產品行業整體規模的持續擴大奠定了我國電子產品功能性器件產業的發展基礎并推動電子產品功能性器件行業持續發展。

    二、電子產品行業發展概況

    電子產品性能多樣、應用廣泛，應用領域涉及經濟社會發展的方方面面，主要包括消費電子、汽車電子、工業電子、醫療電子、教育電子等領域。

    1、消費電子行業發展概況

    消費電子是消費者個人購買并使用的電子產品，主要用于滿足消費者在生活與工作中對溝通、資訊、事務處理和娛樂等方面的需求，是人類技術進步和需求升級的產物，主要包括智能手機、電腦、平板、智能穿戴設備等。消費電子產業是經濟社會技術集成度最高、技術進步最快的領域之一，技術進步推動新的消費電子產品形態不斷出現以及傳統消費電子產品的不斷升級換代，從而推動消費電子產業的持續發展。近年來，物聯網技術、通訊技術、人工智能、云計算、大數據等與消費電子產業密切相關的技術持續發展與普及，5G技術逐步進入大規模普及應用，消費電子產業迎來技術推動下快速發展的新時期，市場規模不斷擴大。2016-2020年全球消費電子市場將以15.40%的復合增長率（CAGR）高速增長，全球消費電子市場規模2020年將高達2.98萬億美元。在消費電子市場中，智能手機及智能穿戴設備是近十年市場規模增長迅速、用戶普及度高的代表性消費電子產品分支領域。其中，智能手機以每年出貨量近20億部的市場體量成為全球市場容量最大的消費電子產品分支，而2019年全球可穿戴設備銷售數量達3.37億部，有望成為繼智能手機之后成長最為快速、市場空間最大的消費電子產品分支。

    1）智能手機市場概況

    手機作為通信載體，是人們與外界交流、溝通的連接工具。移動通信網絡是承載手機移動通信服務的網絡架構和基礎設施。手機產品作為高精密、高集成化的移動通信終端設備，跟隨著歷代移動通信網絡系統的發展不斷升級。

    ①手機產品市場容量及結構

    全球手機市場容量巨大且整體呈現穩定增長的趨勢。全球手機出貨量由2011年的17.18億部增長至2018年的18.91億部，出貨金額由2011年的3,049億美元增長至4,950億美元。隨著5G時代的到來，2019年至2022年，全球手機年平均出貨金額將穩步提升至近6,000億美元。從產品結構來看，全球智能手機出貨量占比從2011年的28.77%提升至2018年的74.35%，智能手機出貨金額占比從2011年的68.88%提升至2018年的98.20%，智能手機已成為手機市場最重要的組成部分。預測智能手機的滲透率仍繼續提升，2022年全球智能手機出貨量占比和出貨金額占比分別達85.48%和99.29%。

2011-2022年全球智能手機出貨量和出貨金額占比情況

數據來源：公開資料整理

    ②智能手機市場容量

    自2007年全球智能手機出貨量首次突破1億部，經過十多年的智能化發展，智能手機得到迅猛發展，并成為手機市場的絕對主力。出貨量由2011年的4.94億部增長至2018年的14.06億部，出貨金額由2011年的2,100億美元增長至2018年的4,861億美元，出貨量和出貨金額年復合增長率分別達16.11%和12.74%。到2022年，全球智能手機出貨量將超過15億部，出貨金額近6,000億美元。

2011-2022年全球智能手機出貨量和出貨金額情況

數據來源：公開資料整理

    ③智能手機市場競爭格局

全球智能手機的主要參與者包括三星、蘋果、華為、小米、OPPO、VIVO等，各主要品牌廠商按交付量統計的市場占有率情況如下：

數據來源：公開資料整理

    從智能手機的全球市場占有率來看，排名前兩位的仍為三星和蘋果，競爭優勢較為明顯。但受益于我國在智能手機終端消費市場的領先地位以及研發設計能力、供應鏈管理能力、品牌知名度的提升，國產品牌智能手機廠商快速崛起，市場份額快速攀升，已成為全球智能手機市場的中堅力量。

    ④智能手機行業發展趨勢

    A、國產智能手機產業鏈快速崛起

    智能手機集合了通信、芯片、先進制造、信息技術、數據安全、人工智能等多項高科技領域的核心技術，是各國重點角逐的領域，也是我國當前著重培育和發展的產業。在國家產業政策的支持下，我國智能手機產業從研發設計到生產制造、品牌運營等全產業鏈環節均取得了快速發展：芯片等核心元器件自主比例不斷提高，國產智能手機品牌全球市場占有率不斷提升，并成為全球最大的智能手機制造基地。

    B、通訊技術發展驅動產業升級換代

    從2G到4G，移動通信網絡升級帶來的手機信號傳輸速率和信號穩定性越來越高，由此引發的信息結構變化和容量大幅增長使得智能手機行業得到了快速發展。目前，通訊行業處于4G向5G的過渡階段，隨著5G基礎設施的布局完善，智能手機將迎來新一輪產業升級，5G智能手機的更新換代需求將帶動產業的新一輪快速發展。

    C、智能手機呈現“AI化”發展趨勢

    隨著人工智能技術的發展以及智能手機運算能力的提升，主流手機廠商不斷加大人工智能領域的投入，不斷推出搭載AI芯片，具有人臉識別、語音識別、自然語言理解、增強現實、AI智慧美顏等功能的人工智能手機。人工智能手機的出貨量占比將從2017年的不足10%提升到2022年的80%，AI化成為未來智能手機的重要發展趨勢。

    2）智能穿戴設備市場概況

    智能穿戴設備是一種將多媒體、傳感、識別、無線通信、云服務等技術與日常穿戴相結合，實現用戶交互、生活娛樂、健康監測等功能的硬件終端。智能穿戴設備根據穿戴部位的不同，可以分為手戴式、頭戴式、身著式、腳穿式四類，其中，智能耳機、智能手表、智能手環是最常見、發展最成熟的智能穿戴設備，同時也是市場占比最大的智能穿戴設備。

    ①智能穿戴設備市場規模

    2014年以來，隨著智能手環、智能手表、智能耳機等智能穿戴設備的滲透率快速提升，全球智能穿戴設備市場規模迅速擴大。2019年全球可穿戴設備銷售數量達3.37億部，較2018年同比增速高達89.04%。

    ②智能穿戴設備競爭格局

    蘋果、小米、華為、三星等智能手機廠商以及專業的可穿戴設備廠商Fitbit是全球智能穿戴領域主要的競爭者。2018年，上述廠商智能穿戴設備出貨量合計占市場的61%，2019年，上述廠商的市場占有率進一步提升到66.3%，行業集中度進一步提高。其中，2018年及2019年，蘋果可穿戴設備市場占有率分別為26.8%及31.7%，穩居第一，且領先優勢愈發明顯。

2018年及2019年主要品牌可穿戴設備的出貨量及市場占有率數據（數量單位：百萬部）

數據來源：公開資料整理

    2、汽車電子行業發展概況

    汽車電子是由傳感器、微處理器、執行器、電子元器件及其零部件組成的電控系統，其最重要的作用是提高汽車的安全性、舒適性、娛樂性。汽車電子可以分為車體汽車電子控制裝置和車載汽車電子控制裝置。車體汽車電子控制裝置與車上機電系統配合使用，包括發動機、底盤以及車身電子控制系統；車載汽車電子裝置是在汽車環境下能夠獨立使用的電子裝置，它和汽車本身的性能并無直接關系，包括安全舒適系統、信息娛樂與網聯系統等。隨著消費者對于汽車舒適性和安全性要求的提高，汽車電子產品產值規模不斷上升，全球汽車電子產品產值從2011年的1,640億美元上升至2018年的2,080億美元。

2011-2018年汽車電子產品產值（十億美元）

數據來源：公開資料整理

    相比緊湊型車中汽車電子15%的成本占比，中高端車型達到30%甚至40%以上，而新能源電動車的汽車電子成本占比達到65%。未來，在消費升級帶動中高端汽車消費占比提升、新能源車消費快速增長、汽車智能化水平提高等因素的綜合作用下，車載電子市場預計將保持持續穩定增長。

    （二）行業發展趨勢

    電子產品行業是由電子材料制造、電子元器件制造、電子產品制造、品牌運營、電子信息服務等環節所構成，電子產品功能性器件行業處于電子材料制造業和電子產品制造業之間。未來，電子產品功能性器件行業發展將隨著電子產品產業鏈的發展而發展。

    1、電子產品不斷向智能化發展，電子產品功能性器件產品日趨重要

    隨著人類對電子產品功能需求的擴展和科學技術的進步，電子產品更新速度不斷加快。隨著電子產品朝著智能化不斷發展，新的智能終端產品層出不窮，為功能性器件提供了廣闊的市場前景和發展機遇。電子產品的創新帶動了功能性器件等零組件需求的變化，電子產品功能性器件產品在產業鏈中日趨重要。

    2、新材料的不斷應用使電子產品功能性器件品類更加豐富

    隨著5G時代的來臨，智能手機、汽車電子、智能穿戴等電子終端產品的功能日益豐富、運算傳輸速度提升，但運行產生的電磁輻射和熱成為高頻率高功率電子產品和通訊設備的瓶頸，功能性器件需要通過研究開拓新材料、新工藝等方式滿足消費電子產品的發展需要。另一方面，隨著新材料、新工藝的出現，功能性器件產品的種類和型號將日益豐富，實現功能不斷增加，也有效地促進了消費電子產品的快速發展。

    3、產品精密度等要求不斷提升，對生產工藝要求提高

    隨著電子產品的功能日益豐富，且體積日趨輕薄，功能性器件需要在日益狹小的電子產品物理空間里實現指定功能，功能性器件生產工藝需不斷向高精密度方向發展。例如，為了提高電子產品的便攜性，智能手機、平板電腦等電子產品朝輕薄化方向發展，對其精密度要求也不斷提升。同時，智能穿戴設備的快速發展對元器件尺寸、裝配靈活性提出更高要求。因此，電子產品功能性器件生產企業需不斷提升生產工藝水平，才能滿足不斷提升的產品精密度要求。

    4、功能性器件供應商從單一制造向生產與服務綜合供應商轉變

    隨著電子行業的快速發展，產品功能、精密度等要求逐漸提高，下游客戶需要功能性器件供應商不僅能提供合乎規格的產品，還需要供應商根據生產經驗、材料屬性等因素提供新品設計、開發和成本控制方案。因此，生產與服務綜合供應商將是行業的未來發展趨勢。

    生產與服務綜合供應商將著眼于產品全生命周期，可根據客戶具體要求，根據已有的生產經驗，形成可滿足特定客戶需求的一體化解決方案，提供包括新產品研發、材料建議、工藝改進、產品制造、檢測及售后支持等一系列配套服務，將產品逐漸變為服務的載體，為各客戶提供差異化的產品。電子產品功能性器件企業從單一制造向綜合服務型制造的轉變，將促進電子產品功能性器件行業向價值鏈高端提升。

    （三）影響行業發展的有利和不利因素

    1、有利因素

    （1）國家產業政策大力支持

    電子產品功能性器件行業的發展有利于促進我國從制造業大國轉變為制造業強國，國家和地方政府十分重視電子產品及上游電子元器件行業的發展，屬于國家鼓勵發展行業，被列為重點優先發展的信息高技術產業化領域之一。近年來，國務院、發改委、工信部等政府部門頒布了《國務院關于進一步擴大和升級信息消費持續釋放內需潛力的指導意見》《產業結構調整指導目錄（2019年本）》等一系列法律法規及政策措施支持行業發展，為行業的發展創造了良好的產業政策環境，我國電子產品功能性器件行業迎來了發展的良好機遇，行業發展前景廣闊。

    （2）功能性器件對下游電子產品的重要性增強

    智能手機、汽車電子、智能穿戴裝備等下游行業的快速發展，帶動了電子功能性器件行業規模、技術不斷提升。同時，電子產品日益呈現功能集成化、智能化、數字化的發展趨勢，電子產品對功能性器件的體積、質量、精密度等要求越來越高，其對電子產品功能穩定性和產品安全性的作用不斷提升。
（3）中國電子產品產業鏈不斷完善，行業市場空間也逐漸增大

    我國作為電子產品制造工業鏈條中的重要環節，是全球最大的電子產品制造基地。隨著上下游產業鏈的生產技術、工藝、管理方式等引入國內企業，中國電子產品產業鏈將不斷完善，行業市場空間也逐漸增大，有利于行業發展壯大。

    2、不利因素

    （1）高端設備依賴進口

    隨著終端電子產品對功能性器件需求的逐步升級，未來功能性器件生產對高端生產設備需求加大。由于國內功能性器件行業起步晚，相應生產設備制造業相對國外同行業存在一定的差距，國外設備的生產效率、穩定性及精密度較國內設備高。目前高端設備依賴于進口。

    （2）高端專業人才積累速度難以滿足業務發展需求

    電子產品功能性器件的研發、生產涉及電子、物理、化學、機械等多種專業知識的綜合應用，專業技術人員不僅需要較高的專業知識水平，而且需要對上游原材料及下游電子產品行業有較深的理解，具有豐富的實踐經驗。