我國紙制品包裝與印刷行業企業中，服務市場涉足食品包裝的企業最多，約占52%;其次為服裝包裝，約占29%;排名第三的為日化包裝，約占24%。

中國紙包裝與印刷企業服務市場占比

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    一、煙酒包裝

    酒包裝市場近千億，未來市場空間巨大。酒包裝主要以紙包裝為主，另外加以少量的木材料和鐵盒包裝。2018 年我國白酒產量約871.20萬千升。按照每瓶酒0.5 升測算，酒包裝市場規模約818億元，其中中高端酒包裝市場規模約為314億元。目前我國酒包企業相對分散，國內尚未有該行業的龍頭企業，未來發展空間較大。

    隨著中高端白酒在白酒市場中占比提升，對于紙包尤其是精品紙包的需求將會進一步增大。同時，中高端的白酒產品必然會在紙包的設計創意、原料質量、防偽等方面提出更高要求，客觀上促進了酒包行業的結構化升級。目前酒包裝行業未有龍頭企業，市場競爭格局開放，企業可以通過深耕產品、工藝、科技提高產品附加值，打造品牌競爭力與壁壘，進一步攫取市場份額。

2014-2018年全國白酒產量趨勢

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2014-2018年中高端白酒包裝紙單價趨勢

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2014-2018年中低端白酒紙包裝單價趨勢

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2014-2018年全國酒包裝市場規模趨勢

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    2014 年前我國卷煙產銷量保持增長態勢。2015 年后，受到民眾健康管理意識覺醒和政策施壓增稅等諸多因素影響，煙草產業進入明顯的下降期，產量銷量均出現回落。經過兩年的調整，在2019年煙草行業年產量維持在4728.50萬箱，銷量維持在4735.27萬箱，產銷規模逐漸穩定。

2012-2019全國煙草產量趨勢

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2012-2019全國煙草銷量趨勢

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    2013 年-2018 年單箱卷煙銷售收入逐年穩步上升，自29156元上升至37290元，年均復合增長達到5.04%。一二三類卷煙銷量合計占比明顯提升，2013-2018 年從73%上升至 84%，產品檔次結構不斷升級。

    受控煙運動開展、新一代年輕人成為煙草消費群體，卷煙市場出現健康消費、個性消費的趨勢。近年來，行業推出新品規格數呈波動上升的趨勢。2016年，行業推出新品規格數為168 種，約為 2009 年5倍。以“細中短爆”為代表的新品類為卷煙銷量注入的新的動力。

    結構化升級背景下，煙標龍頭份額有望提升。2019 年我國卷煙行業銷售量4735萬箱，其中 2019 年勁嘉股份煙標平均售748.05元/箱，對應的煙標行業市場規模約為354億元。煙標市場行業集中度低，伴隨當前煙標產品由傳統包裝向精品包裝轉型升級，龍頭企業優勢明顯。

2017-2019年全國卷煙銷量趨勢

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2017-2019年全國卷煙市場規模趨勢

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    二、包裝紙供需格局

    國內宏觀經濟增速放緩以及中美貿易戰等同時對包裝行業需求形成壓力，若行業中小產能出清速度不及預期，白板紙、瓦楞紙等包裝紙價格難以出現大幅上漲。

2011-2019白板紙價格走勢

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2011-2019白卡紙價格走勢

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2011-2019瓦楞紙價格走勢

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2020年2月各紙種新增產能

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2020年2月箱板瓦楞紙新增產能

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    三、禁塑政策驅動環保包裝發展及趨勢

    限塑令不斷升級，外賣市場龐大，環保包裝市場預計快速，韓國早在2010年10 月就開始實行“再生計量收費垃圾袋銷售”制度，規定超市不得免費提供一次性塑料袋。2018 年 8 月起，韓國環境部禁止咖啡店使用一次性塑料杯。歐盟 2015 年就發布了限塑指令，目標是在 2019 年底歐盟國家的民眾每年每人消耗不超過 90個塑料袋，而在 2025 年，這個數字減少到 40。2020 年 1 月 1 日，法國《能源轉型促進綠色增長法》的禁塑部分法令正式實施，法國成為全球第一個禁止使用一次性塑料餐具的國家。

    中國早在2008 年就實行了“限塑令”，規定在全國范圍內禁止生產、銷售、使用厚度小于 0.025 毫米的塑料購物袋，所有超市、商場、集貿市場等商品零售場所一律不得免費提供塑料購物袋。2015 年元旦開始，吉林省“禁塑令”正式生效，成為全國從限塑向禁塑全面升級的省份。2019 年，海南省發布“禁塑令”，到 2020 年底，全省全面禁止生產、銷售和使用一次性不可降解塑料袋、塑料餐具。2020 年 1 月 19 日，國家發改委、生態環境部公布《關于進一步加強塑料污染治理的意見》，到 2020年底，我國將率先在部分地區、部分領域禁止、限制部分塑料制品的生產、銷售和使用。其中明確提出，2020年底全國范圍餐飲行業禁止使用不可降解一次性塑料吸管；相關城市、景區景點的餐飲堂食服務禁止使用不可降解一次性塑料餐具；到 2025 年，地級以上城市餐飲外賣領域不可降解一次性塑料餐具消耗強度下降 30%?！兑庖姟穼τ诓惋嬓袠I的堂食服務、外賣服務的塑料餐具限制使用都提出了嚴格且明確的要求，驅動了環保紙包行業的發展。

    智研咨詢發布的《2020-2026年中國煙酒包裝行業競爭格局分析及投資戰略規劃報告》數據顯示：預計 2018-2022 年全球紙塑包裝市場年復合增速近 8％。我國外賣用戶規模從 2011年 6000 萬人增長至 2018 年 3.58 億人，預計 2019-2020 保持 15%增長。目前我國外賣餐具以聚丙烯為主，限塑令影響下美團等外賣平臺已經開始使用環保紙塑產品，未來環保紙塑產品市場空間廣闊。

    云印刷（即O2O/C2M印刷模式）是基于云計算商業模式應用的印刷加工、印刷管理、印刷云平臺的總稱；借助互聯網，云印刷模式幫助企業解決印刷過程中印品存儲管理、編輯、報價、下單等問題中等印量、個性化需求方面能夠較好的滿足顧客需求，無論在印刷質量、印刷效率還是印刷成本上具有突出的比較優勢，未來前景廣闊。2013-2018 年中國云印刷市場規模從 23.58 億元升至 273 億元，年復合增速達 63%；用戶規模從 75.6萬人增加至 889 萬人，年復合增速達 64%，市場發展迅猛。

2013-2018中國云印刷行業市場規模

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2013-2018中國云印刷行業用戶規模趨勢

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    中國印刷包裝行業屬于勞動密集型行業，人力成本占比較高，較大影響了行業盈利能力，相對于歐美先進企業我國印刷包裝企業的自動化提升空間十分廣闊。