一、行業肉禽養殖現狀分析

    養殖動物都是需要用飼料來喂養的，據了解，飼料，是所有人飼養的動物的食物的總稱，比較狹義地一般飼料主要指的是農業或牧業飼養的動物的食物。飼料(Feed)包括大豆、豆粕、玉米、魚粉、氨基酸、雜粕、乳清粉、油脂、肉骨粉、谷物、飼料添加劑等十余個品種的飼料原料。我國飼料工業是一個新興產業，其成長發展歷程基本上與改革開放進程同步。

    目前，國內主要飼料公司包括新希望、海大集團、雙胞胎集團、唐人神、正邦科技、禾豐牧業、天邦股份和天馬科技等，主要飼料品種有豬料、禽料、水產料、反芻料等。

國內主要飼料公司

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    1、生豬養殖情況分析

    智研咨詢發布的《2020-2026年中國生豬養殖屠宰深加工行業市場競爭狀況及投資前景研究報告》顯示：受“豬周期”下行、非洲豬瘟疫情沖擊和一些地方不當禁養限養等因素影響，2019年全國生豬產能下降較多，豬價漲幅較大。2019年生豬存欄31041萬頭，比上年下降27.5%，全年生豬出欄54419萬頭，比上年下降21.6%，豬肉產量4255萬噸，比上年下降21.3%。市場供給不足導致豬肉價格、進口數量均創歷史新高，全年生豬養殖頭均盈利高達660元。

2013年以來出欄生豬養殖收益變化趨勢

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    隨著非洲豬瘟疫情的緩和，母豬存欄從2019Q3企穩回升，母豬存欄對應約1年后的生豬出欄，預計在非洲豬瘟疫情相對平穩的情況下，2020年下半年豬料需求有望企穩回升。

能繁母豬存欄環比逐步提升（%）

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    2、禽養殖現狀分析

    禽料方面，在消費替代驅動下，禽養殖過去1年實現“量”“價”齊升，2019年禽料銷量同比大幅增加18%。2019年祖代引種量大幅增加，對應2020-2021年存欄量持續提升，

祖代雞引種量穩步增長

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    2019年在產蛋雞存欄量持續上升，雛雞補欄同比大幅增加，淘汰雞數量和淘汰日齡正常，雞蛋產量高于近四年平均水平，產能有過剩苗頭，但由于對豬肉有替代作用，淘汰雞價格持續高漲，上半年蛋價淡季不淡，下半年蛋價創歷史新高。蛋雞養殖效益創近10年最高值。

    具體來看，我國蛋種雞自主育種實力較強，保證了種源供應。2019年我國祖代蛋種雞產能持續下降，全年在產祖代種雞平均存欄同比減少5.2%，在產父母代種雞存欄處于高位，平均存欄同比上升17.5%，由于蛋雞養殖效益較好，養殖戶補欄積極，商品代雞苗全年累計銷售同比增加20.1%。受蛋雞行業持續盈利影響，規模場建設加速，超大規模場陸續投產。2019年在產蛋雞平均存欄同比增長5.7%，新增雛雞同比增長20.5%，后備雞平均存欄同比增長8.2%，全年累計雞蛋產量同比增長5.7%。2019年雞蛋價格和淘汰雞價格達到近10年歷史最高水平，年平均雞蛋價格、淘汰雞價格同比分別上漲6.4%、29.5%。從變化趨勢看，蛋價季節性變化規律明顯，傳統節日元旦、春節、中秋、國慶對蛋價提振顯著。飼料價格處于歷年較低水平，蛋雞養殖成本有所下降，低于近4年平均水平。2019年，每千克雞蛋的生產成本為7.19元，其中飼料成本為5.47元，同比下降1.9%。同時，單產提高、死淘率降低、養殖效率提升有利于降低生產成本。此外，2019年雞蛋價格和淘汰雞價格持續上升，只雞盈利約44元，同比增加16.59元。

2018年—2019年在產蛋雞存欄合成指數變動趨勢

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2019年1-12月蛋雞監測戶養殖收益情況

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    展望2020年，蛋雞產能將達到歷史新高點，雞蛋產量繼續增長，蛋價會逐步高位回落。同時，蛋雞產業規模化、標準化發展的趨勢，促使企業進行品牌營銷，打造品牌雞蛋市場。蛋雞養殖行業的發展競爭日益激烈，種雞企業延伸服務，拓展品牌雞蛋市場，未來蛋雞行業的競爭會是以品牌蛋為核心的競爭。另外，我國蛋品深加工行業將迎來快速發展期。目前，市場上雞蛋消費主要以鮮蛋為主，隨著蛋制品深加工科技水平的不斷提高，經過初級加工或深加工的半成品、再制品、精制品及其他以禽蛋為主要原料的新產品不斷涌現，我國蛋制品消費將會逐步增加。此外，禽流感問題也是我國家禽業面臨的最嚴峻考驗，加之新冠肺炎的影響，養殖者要避免盲目跟風補欄，及時防范市場波動風險，并積極應對疫病風險，實行全進全出或分區養殖，避免疫情傳染，防患于未然。積極適應環保政策要求，創新糞污處理方式，因地制宜、以地定量、適度規模，實現蛋雞產業循環生態可持續發展。

    肉雞產能將持續增長　過剩風險逐步加大2019年全球肉雞產業轉型升級進一步加快，再加上非洲豬瘟疫情對肉雞產業的推動，肉雞生產、消費和貿易量整體呈上升趨勢，肉雞產業正逐步走上發展的快車道。據測算，2019年肉雞生產大幅增長，肉雞出欄數增加14%；雞肉總產量同比增長13.1%。其中：專用型肉雞產肉量同比增長14.1%；淘汰蛋雞產肉量同比下降1.3%。種雞存欄量和商品雛雞產銷量大幅增加。白羽肉雞產能大幅上升，種雞存欄增加11.8%，商品雛雞產銷量增加13.4%；黃羽肉雞產能持續增加，種雞存欄增加10.8%，商品雛雞產銷量增加12.3%。2019年，肉雞產業各環節產品價格繼續上升，產業鏈綜合收益較好，其中種雞生產環節盈利增幅較大。種雞生產效率上升，商品雞則下降。2019年我國在雞肉生產量和消費量大幅增長的同時，進口數量同樣大幅增加，近5年來首次出現雞肉產品貿易逆差，成為世界上的主要雞肉進口國之一，由于國內雞肉價格的大幅上漲，出口數量減少。2019年雞肉消費大幅增長，凈增長220萬噸左右，對豬肉缺口的替代率約為25%。

2015-2020年中國雞肉量走勢預測（萬噸）

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    展望2020年，種雞存欄數已大幅提高10%以上，并且保持繼續增加的趨勢，雖然新冠肺炎疫情對生產有所影響，但預計全年肉雞出欄量和肉產量仍保持增長態勢。在豬肉持續偏緊的情況下，雞肉仍是豬肉的主要替代品，但受新冠肺炎疫情影響，雞肉上半年的消費量總體會有所下降，肉雞產能可能會出現階段性過剩的情況，全產業鏈收益將有所下降。

    3、奶牛養殖現狀分析

    2019年奶業發展形勢穩步向好，國產和進口雙增，生產和消費兩旺，邁出奶業振興堅實的第一步。數據顯示，生鮮乳產量繼續增長，全年產奶量同比增長5.7%；奶牛單產持續提高，平均單產8.0噸，與2018年年均單產相比提高7.9%；奶牛存欄下降趨勢減緩，12月底全國荷斯坦奶牛存欄460.7萬頭，同比減少1.8%；生鮮乳價格持續上漲，2019年價格均高于往年同期，生鮮乳價格在1~4月份出現季節性回落后再次上漲，全年平均價格為3.84元/千克，與2018年全年平均價格相比增長5.5%；隨著城市化進程加快、居民收入增長以及計劃生育政策的調整，乳品總消費量呈現穩定增長態勢，而國內奶源供應緊缺，乳企之間奶源爭奪進一步加劇，導致2019年乳品進口大幅增長。

2012-2019年生鮮乳產量變化情況

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2018-2019年各月生鮮乳價格變化情況

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    展望2020年，奶牛存欄將繼續企穩回升，標準規模化和奶牛單產水平將進一步提高，生鮮乳產量將繼續增長。而近些年國產乳品品質不斷提升，大大增加了國內消費者對國產乳制品的信心，消費量也將保持增長態勢。總的來看，國內原料乳供給總體呈偏緊態勢，進口保持增長，養殖收益保持較好水平。

    4、肉牛養殖現狀分析

    2019年，受產業扶貧和部分省份“穩羊增牛”政策帶動，肉牛產業發展整體平穩，牛肉產量小幅增加，養殖效益顯著提升，牛肉消費需求快速增長，帶動進口大幅增加，肉牛產品價格保持高位運行。

    具體來看，2019年牛肉產量同比有所增加，單產貢獻明顯，肉牛存欄、能繁母牛存欄均小幅增加。肉牛生產效率和生產管理水平提升，肉牛飼喂青貯等帶動了節本增效。肉牛養殖規模化程度逐步提升，產業融合發展凸顯，種養結合、生態循環的肉牛產業發展模式逐步推進。部分區域通過建鏈補鏈強鏈，推動肉牛全產業鏈融合發展。隨著城鄉居民肉類消費升級，以及非洲豬瘟疫情引發的肉類消費替代效應影響，牛肉消費需求明顯增長。另據農業農村部對240個縣集貿市場牛肉交易量監測，2019年牛肉平均交易量同比增長2.9%，終端消費需求明顯增長。牛肉進口量繼續大幅增加，進口來源國擴大。牛肉價格保持上漲態勢并高位運行，養殖效益利好。

2011年以來全國牛肉平均價格情況

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    展望2020年，肉牛產業將繼續保持穩中向好態勢。肉牛存欄有望小幅增加，養殖規模化程度和生產效率將逐步提升，牛肉產量繼續增長，但牛源供求偏緊格局短期內難以實質性緩解。隨著居民肉類消費的持續轉型升級，以及生豬生產短期難以恢復到正常水平，牛肉消費仍將保持小幅增長的態勢。綜合來看，國內牛肉供給保持偏緊格局，牛肉價格繼續高位運行，并進一步拉動牛肉進口。

    5、肉羊養殖現狀分析

    2019年我國肉羊生產穩中有升，肉羊存欄和羊肉產量同比有所上升，但能繁母羊存欄和新生羔羊總量同比有所下降；肉羊出欄價格及羊肉價格明顯上漲，達到歷史高位水平，肉羊養殖效益顯著提升；羊肉進口數量大幅增長，貿易逆差進一步擴大。

    具體來看，2019年肉羊出欄數量與2018年基本持平，羊肉產量同比有所上升。從出欄數量發展趨勢上看，肉羊出欄季節性特征明顯，秋冬季節出欄數量較多，而春夏季節出欄數量較少。據農業農村部監測，綿羊和山羊平均出欄活重同比分別上升1.67%和3.12%。肉羊出欄價格漲幅明顯。2019年，綿羊平均出欄價格為每公斤26.59元，同比上漲16.55%；山羊平均出欄價格為每公斤36.42元，同比上漲19.85%，且均已達到歷史高位水平。由于羔羊、架子羊、精飼料等費用上升，2019年肉羊養殖成本有所上升。羊肉價格自2017年下半年開始觸底反彈后并快速回升，2019年羊肉價格快速上漲。

2012年1月以來肉羊出欄價格變化情況

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    展望2020年，在供給方面，隨著肉羊養殖效益的持續提升，肉羊養殖戶積極性逐漸提高，2020年肉羊生產將繼續恢復，但由于較長的養殖周期，肉羊生產恢復速度較慢，導致肉羊供給短時間內上升幅度有限，預計2020年肉羊供給可能仍較緊缺。在消費方面，雖然羊肉價格上升在一定程度上抑制了居民羊肉消費，但隨著我國城鎮化進程加快、居民收入水平的大幅提高以及居民肉類消費結構升級，羊肉消費需求總量仍將穩中有升。加之受非洲豬瘟疫情影響，豬肉產量下降，短期內難以恢復至正常水平，而羊肉與豬肉之間的替代效應，會進一步推動羊肉消費增加。肉羊產品價格繼續處于高位水平，養殖效益將繼續保持較好水平。在貿易方面，考慮2020年羊肉供需仍將繼續保持緊平衡狀態，羊肉產品的國內外價差依然較大，加之羊肉進口貿易條件便利化進一步提高，以及跨境電商的發展打破了羊肉進口在時間與空間上的制約，將進一步促進羊肉進口增加，預計2020年羊肉進口規模將進一步擴大。

    二、飼料行業供需情況分析

    根據飼料工業十三五規劃安排，到2020年，工業飼料總產量預計達到2.2億噸。其中，按產品類別分，配合飼料2億噸，濃縮飼料1200萬噸，添加劑預混合飼料800萬噸;按動物品種分，豬飼料9400萬噸，肉禽飼料6000萬噸，蛋禽飼料3100萬噸，水產飼料2000萬噸，反芻飼料1000萬噸，寵物飼料120萬噸，毛皮動物等其它飼料380萬噸。

    2017年牲豬飼料產量9809.7萬噸，同比增長12.4%。已經超過十三五預定目標。接下來一段時間將會有一個調整整頓的時期。

    飼料行業是市場化程度很高的行業，市場巨大，為無數中小企業的發展提供了機會，同時，市場化程度高、行業透明度高，催生了眾多的行業龍頭企業。另外，隨著國民收入的提高，人們的消費水平自然不斷提高。這不僅表現在對肉、蛋、奶消費總量的提升，也表現在安全、營養、功能食品的需求增長。因此，飼料行業是具有良好發展前景的行業。

    豬飼料根據豬的生長階段、需求不同，又可以劃分為配合料、預混料以及濃縮料等，每種產品適用的豬的生長階段不一樣，產品所含的技術水平、工藝及配方都存在差異。

    配合飼料在動物的不同生長階段、根據動物的不同生理要求、不同生產用途的營養需要，以飼料營養價值評定的實驗和研究為基礎，按科學配方把多種不同來源的飼料，依一定比例均勻混合，并按規定工藝流程生產的飼料，就是預混料+蛋白原料+能量飼料的集合，也稱為全價料，可以直接喂養動物。

    預混料是由同一類的多種添加劑或不同類的多種添加劑按一定配比制作而成的勻質混和物，由于添加劑的成分在預混料中占的比例很小，大多以毫克/千克或克/千克計算，是由維生素、微量元素、常量礦物元素、氨基酸及飼料添加劑與載體混合而成，它們通常在飼料中添加比例在1%-10%之間。

    濃縮料是由蛋白原料和添加劑預混料組合配比而成，直接飼喂動物時需補加能量飼料，能量飼料在飼料中的添加比例在10%-50%之間。

2018-2020年中國牲豬飼料行業產量走勢預測

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    在此情況下，預計禽料需求量仍將維持高位。在畜禽養殖持續增加的情況下，預計2020-2021年飼料銷售量有望穩步增長。

預計2020年飼料需求有望穩步提升

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    三、2020年飼料行業發展趨勢：或將迎來更大“洗牌”

    3月26日全國畜牧總站披露了《2019年全國飼料工業發展概況》，其中涉及了諸多有關2019年飼料行業發展的大數據。透過這些大數據，能清晰的看到行業已經或正在發生的變化和呈現出的趨勢。非瘟疫情影響未消，飼料行業或迎來更殘酷洗牌！非瘟疫情讓諸多養殖場從業內消失，進而導致部分飼料企業客源流失，產能下降；還有部分中小飼料企業，在疫情和行業巨頭雙重擠壓下，抵擋不住強大的市場壓力及資金壓力，隨之退出市場，導致產能下降。簡言之——非瘟徹底加速了中國飼料行業的“大洗牌”！