一、LCP的定義及分類

    LCP材料特殊的分子結構決定了其優異的宏觀性能。LCP（LiquidCrystalPolymer，即液晶聚合物/高分子）是一種由剛性高分子鏈結構組成的全芳族液晶聚酯類高分子材料。由于分子結構的特殊性，其擁有良好的振動吸收特性、低介電特性、自我增強效果、良好的耐藥品性和耐熱性、熔融粘度低、線膨脹率小、成型收縮率小、自熄滅性以及不易產生飛邊等優異性

LCP材料的優異特性

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    根據形成液晶的條件，LCP可分為溶致型液晶（LLCP）和熱致型液晶（TLCP）。其中LLCP可溶解于溶液中并在一定濃度下按一定規律有序排列，呈現出部分晶體性質，根據此特性LLCP一般用作纖維和涂料；而TLCP則是在熱熔融時進入液晶態，具備優異的加工性能，除用作高性能纖維外，還可通過注塑、擠出等加工方式形成各種制品，比起LLCP應用范圍更加廣闊，TLCP也因此在短短幾十年間在電子信息、航空航天、汽車、機械、化工和醫療等領域獲得重要應用，被譽為“超級工程材料”。

    通常按耐熱性不同，把LCP分為I、II和III型，分別對應耐熱性高、中、低三檔，其中II型是天線材料首選的薄膜基體樹脂。1）I型LCP主要是由對羥基苯甲酸，聯苯二酚/對苯二酚，對苯二甲酸/間苯二甲酸等單體聚合而成，由于其具有較多的剛性結構苯環，因此耐熱性較好，被廣泛應用于連接器等電子電氣領域，代表性商品主要是住友化學的SumikaSuper和索爾維的Xydar。2）II型LCP主要是由對羥基苯甲酸和6-羥基-2-萘甲酸作為單體聚合而成，其低于I型的耐熱性帶來更好的加工性能，是制備LCP薄膜（用于天線）的最佳基體樹脂，該技術主要由寶理塑料和塞拉尼斯（泰科納）掌握。3）III型LCP因為分子結構中含有PET，其柔性酯基的加入進一步降低了材料的耐熱性能，代表性商品主要是日本尤尼奇卡的Rodrun和日本東麗的Novaccurate。

    二、LCP樹脂供給主要集中在美、日兩國，傳統領域需求保持較快增長

    全球LCP材料行業經過整合后主要以美、日企業為主，近年來中國企業逐步切入樹脂生產領域。LCP作為產品登上塑料舞臺最早可追溯到美國Carborundum公司將其生產的聚對羥基苯甲酸酯以商品名稱Ekono1在市場銷售。后來隨著歷史變遷及行業內公司的逐漸整合，目前全球范圍內較為知名的LCP樹脂材料制造商主要有塞拉尼斯（泰科納）、日本寶理、日本住友、日本東麗等企業，其中塞拉尼斯于2011年收購杜邦的LCP業務，目前規模全球最大。近年來中國企業也逐步切入LCP樹脂生產，代表性企業有金發科技、沃特股份、普利特和寧波聚嘉新材料等。

    智研咨詢發布的《2020-2026年中國LCP行業發展動態及投資商機預測報告》顯示：目前全球LCP樹脂材料產能約7.6萬噸/年，全部集中在日本、美國和中國，產能分別為3.4萬噸、2.6萬噸和1.6萬噸，占比分別為45%、34%和21%，其中美國和日本企業在20世紀80年代就開始量產LCP材料，我國進入LCP領域較晚，長期依賴美日進口，近幾年來隨著金發科技、普利特、沃特股份、聚嘉新材料等企業陸續投產，LCP材料產能快速增長。隨著5G時代到來，未來LCP材料需求將有望迎來快速增長。

    全球LCP樹脂材料產能分布情況

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美、日、中三國LCP產能實力對比情況

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    從具體數據看，全球LCP樹脂生產主要集中在美、日兩地，其中美國塞拉尼斯、日本寶理和日本住友是全球主要供應商，三者產能占比63%。塞拉尼斯在收購杜邦原LCP業務后全球產能達到2.2萬噸，占比近30%；而塞拉尼斯、寶理、住友三家企業產能占比達63%，行業集中度較高。目前國內具備規模量產能力的代表性企業為金發科技、普利特、沃特股份、臺灣長春等。

    全球LCP樹脂產能分布

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    全球LCP樹脂產能占比

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    通過產能分布，可知有LCP生產能力的國家僅有美國、日本以及中國。故在本節，LCP產業國際競爭格局將僅論述以上三個國家。

    美國而言，美國塞拉尼斯公司(現泰科納公司)和杜邦公司是全球最早研發LCP材料并投入生產的企業，在LCP原材料生產和產品制造技術方面積聚了非常雄厚的實力。塞拉尼斯于1985年便開始生產以HBA/HNA為主鏈的LCP樹脂，經過多年的發展，其LCP系列產品已涵蓋I型、Ⅱ型和Ⅲ型，目前泰科納公司將LCP業務發展成為全球重要的LCP樹脂生產大廠，并于2010年收購了杜邦LCP生產線Zenite系列，成為LCP樹脂龍頭企業，產能可達22000噸/年。

    日本而言，在LCP技術發展初期，日本便把LCP材料列為其工業技術中的重點攻克對象。目前，日本已發展出包括村田制作所、寶理塑料、住友化學等多家可量產LCP材料的企業。其中，村田緊跟著美國步伐，在LCP材料領域進行了深度積累，具備從LCP材料制造到產品生產的完整產業實力，成為蘋果的獨家供應商。

    中國LCP產品長期依賴進口，沃特股份于2014年收購三星精密的全部LCP業務，是目前全球唯一可以連續法生產3個型號LCP樹脂及復材的企業，目前具備產能3000噸/年，材料產品在5G高速連接器、振子等方面得到成功推廣和應用，并且針對傳統材料無法適應新通訊條件下的環保、低吸水要求，公司LCP材料成功取代傳統材料產品。另其余中國LCP生產企業產能均較小。

    美國、日本、中國LCP產業對比如下，從LCP研發進程、產能分布以及各自亮點綜合判斷，現階段日本LCP產業實力更強。

    三、 LCP傳統應用領域

    近年來LCP需求呈較快增長態勢，且應用主要集中在電子電氣領域。從總量上看，2018年全球LCP需求量7萬噸，同比+7.7%，其中2014-2018需求量年均復合增速為9.8%，呈較快增長態勢。從結構上看，LCP應用廣泛，但大部分集中于電子電氣領域，其在該領域的應用主要是用作計算機及通訊設備上的連接器，這是因為LCP能夠滿足連接器在高溫焊接、耐油耐熱、耐輻射等極端環境下的穩定性及其他優異性能

    LCP樹脂需求年復合增速近10%

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    LCP傳統應用集中在電子電氣領域

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    LCP傳統應用領域較為廣泛。其中，LCP作為工程塑料可用于手機、電腦等電子設備中的連接器，汽車的大燈殼體，高溫烤盤和蛋糕模具；作為纖維可以用于宇宙飛船的安全氣囊、輪胎的增強材料、防割手套以及光纖；制成合金可以用于耐腐蝕的化工泵、汽車剎車片以及高端音響拾音器等

    LCP材料的傳統應用領域廣泛

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    四、隨著5G技術的推進 LCP市場將保持持續增長的勢頭

    LCP下游應用領域非常廣泛，首先其在電子電器領域，其可應用于高密度連接器、線圈架、線軸、基片載體、電容器外殼等領域;在汽車工業領域，可用于汽車燃燒系統元件、燃燒泵、隔熱部件、精密元件、電子元件等領域;在航空航天領域，可用于：雷達天線屏蔽罩、耐高溫耐輻射殼體等領域。廣泛的應用，也帶來了市場規模的增長，2018年全球所需LCP7萬噸，未來，隨著5G技術的推進，LCP市場將保持持續增長的勢頭，預計到2020年，其全球市場規模可達7.8萬噸。

    2012-2020年全球LCP材料需求規模預測

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