從汽車座艙升級路徑情況來看，座艙產品正處于智能時代初級階段。60-90年代為機械時代，座艙產品主要包括機械式儀表盤及簡單的音頻播放設備，功能結構單一，基本都是物理按鍵形式，可提供的信息僅有車速、發動機轉速、水溫、油耗等基本信息；2000-2015年為電子化時代，隨著汽車電子技術的發展，座艙產品進入電子時代，裝置仍以機械儀表為主，但少數小尺寸中控液晶顯示開始使用，此外也增加了導航系統、影音等功能，為駕駛員提供較多信息，整體單車配套價值在2000元以內。2015年進入智能時代初級階段，以大尺寸中控液晶屏為代表率先替代傳統中控，全液晶儀表開始逐步替代傳統儀表，中控屏與儀表盤一體化設計的方案開始出現，少數車型新增HUD抬頭顯示、流媒體后視鏡等，人機交互方式多樣化，智能化程度明顯提升，整體單車配套價值約為4500元。但現階段大部分座艙產品仍是分布式離散控制，即操作系統互相獨立，核心技術體現為模塊化、集成化設計。未來，隨著高級別自動駕駛逐步應用，芯片和算法等性能增加，座艙產品將進一步升級，一芯多屏、多屏互融、立體式虛擬呈現等技術普及，核心技術體現為進一步集成智能駕駛的能力，整體單車配套價值超過8000元。

汽車座艙產品正處于智能時代初級階段

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    智能座艙全產業鏈大致可以分為三大環節：上游-中游-下游。中游是指的是一級供應商，通過整合上游各類硬件/軟件，組裝成智能座艙產品，提供給下游車企。

智能座艙全產業鏈圖譜

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    智研咨詢發布的《2020-2026年中國智能座艙行業市場運行格局及發展戰略研究報告》數據顯示：預計2020年全球智能座艙主要產品達396億美元，2018-2022年市場CAGR為8.8%。2018年智能座艙主要產品（中控顯示屏、信息娛樂解決方案、儀表盤、HUD）全球市場規模約為329億美元。隨著5G時代的到來，用戶對安全和娛樂功能需求升級，產品滲透率有望持續提升，促使成本價格進一步下探，預計2020年市場規模為396億美元，至2022年可達461億美元，2018-2022年市場規模CAGR約為8.8%。

預計2022年全球智能座艙主要產品超460億美元

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    2019年國內乘用車汽車產量2552.75萬輛。借鑒海外發達國家經驗，國內乘用車千人保有量2019-2025年將逐步攀升至200輛，預計2019-2025年國內乘用車復合增速3%。

2010-2019年中國汽車產量及增速

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    2019年座艙產品（車載信息娛樂系統、駕駛信息顯示系統、HUD、流媒體后視鏡、行車記錄儀、后排液晶顯示）滲透率分別為83.1%、15.0%、7.5%、3.1%、10.6%、0.6%。其中車載信息娛樂系統功能集成度較高，產品較為成熟，滲透率較高，其他產品均處于普及期，滲透率均在15%以內。

    假設至2025年座艙產品前裝市場滲透率將分別提升至98%、60%、30%、26%、44%、7%。未來幾年六大座艙產品滲透率將加速提升，主要因素為：1）隨著消費者對汽車功能安全和娛樂需求不斷提升，更加愿意為智能座艙產品買單；2）車企將智能座艙作為新車型亮點，以此來增加市場競爭力；3）隨著智能新技術逐漸成熟，5G商用后，用戶體驗更加良好，銷量上升帶來成本的進一步下探。

智能座艙各產品前裝市場滲透率

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    六大座艙產品2019年單車價值分別為1800、2700、1400、770、260、1100元/套。其中車載信息娛樂系統、行車記錄儀由于產品成熟度較高，因此單車配套價值將隨著功能集成逐年緩慢提升，并趨于穩定。其余產品上市時間較晚，目前單車配套價值相對較高，隨著技術逐漸成熟，滲透率提升后，成本進一步下探，單車配套價值有望先下降，而后趨于穩定。預計到2025年，座艙產品單車價值分別為1910、2315、1318、725、276、1035元/套。

    預計2025年國內智能座艙主要產品市場規模達1030億元，2019-2025年CAGR達15.2%。2020年智能座艙主要產品市場規模達566.8億元，同比增長28.5%。隨著5G逐步落地，主機廠紛紛推出搭載智能座艙產品的新車型，智能座艙產品滲透率加速提升，預計2025年市場規模達到1030億元，其中車載信息娛樂系統和駕駛信息系統為最大的兩個市場，占智能座艙主要產品市場的比例分別為46.4%/34.4%。2019-2025年復合增速較快的細分市場為后排液晶顯示、流媒體后視鏡，均超過45%，但由于后排液晶顯示滲透率較低，流媒體后視鏡單車配套價值量較小，因此貢獻的增量均較小。2019年全液晶儀表盤已形成較大的市場規模，至2025年將貢獻主要增量市場。

智能座艙各產品市場規模測算（單位：億元）

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    國內智能座艙基本以車載娛樂系統（中控屏為主，傳統意義上車機），后期逐步轉型增加車載信息系統（以軟件解決方案為主）。國內供應商已經上市有5家：德賽西威/華陽集團/均勝電子/路暢科技/索菱股份，非上市主要有5家：航盛電子/好幫手/遠特科技/博泰車聯網/車聯天下。除了均勝電子通過海外收購形式直接切入海外供應鏈，國內智能座艙配套自主品牌主機廠為主，合資品牌主機廠配套為輔。德賽西威和航盛電子是國內供應商體量較大的兩家企業，均不同程度進入了德系/日系/美系全球供應鏈，其他國內供應商基本還配套自主品牌為主，甚至部分還主要做后裝市場。2018年國內車載娛樂+信息系統市場規模約為324.2億元。2018年德賽西威這兩塊營收合計約45億元，市占率達13.9%。

國內主要智能座艙供應商前裝市場配套情況

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    全球液晶儀表盤市場份額集中度較高，基本被零部件龍頭公司所占據，前五大供應商合計市場份額達到80%，其中大陸集團、愛信精機、電裝、偉世通和博世的市場份額分別達到25%、17%、15%、15%和8%。

全球液晶儀表盤市場份額情況

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    抬頭顯示系統在汽車中的滲透率還較低，在國際巨頭零部件公司布局較早，全球市場主要被愛信精機、大陸集團、電裝、偉世通和博世等零部件巨頭公司所占據，市場份額分別達到55%、18%、16%、3%和3%，合計達到95%。

全球抬頭顯示市場份額情況

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