2019年起國企不再以任何方式為職工家屬區“三供一業”承擔費用。實施城鎮供水管網分區計量管理，建立管網漏損管控體系，實現供水管網精準控漏，降低城鎮供水管網漏損，提升供水管理水平，保障供水安全；到2020年，全 國城鎮公共供水管網漏損率控制在10%以內。對在用的民用“三表”的產品信息、安裝和使用時間、是否超期使用、輪換情況等方面進行登記造冊，2019年6月底前完成。完善雙隨機監督檢查機制，督促供水、供電、供氣服務企業落實好民用“三表”輪換制度。

政策驅動

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    城市供水企業平均產銷差率20.72%。產銷差主要來自于物理漏損、 表觀漏損以及免費和非法用水。(調研：漏損30%以上，最好的地方也有20%)。

    2020年，NB-IoT網絡實現全國普遍覆蓋，NB-IoT基站規模達到150萬個 ，連接總數超過6億。

    2017年底三大運營商開始建設NB-IoT基站，共40.6萬站；2018年底，中國電信建 成40萬+NB-IoT基站，實現城鄉全覆蓋，全球最大的NB-IoT商用網絡；中國聯通 30萬+，基本做到全國覆蓋；中國移動20萬+，覆蓋346個城市。

NB-IoT網絡

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    NB-IoT優勢：授權頻段，安全性高；比LTE提升20dB增益，發射功率提升100倍 ，覆蓋深、覆蓋范圍10km+；超長DRX(非連續接收)省電技術和PSM省電態模式 ，10年電池續航；大連接，5萬連接數。NB-IoT智能水表上線成功率99%以上。

    機械表價格穩定于50~60元，IC卡預付費100~150元，Lora 260元， NB-IoT 280~320元，超聲波等智能水表2.0處于500~600元。

    機械表成本40~50元，NB-IoT智能水表成本約165元，Lora較NB-IoT少通訊費。

典型水表價格

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機械水表成本占比

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NB-IoT智能水表成本拆分

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    家庭戶平均規模為3.02人，其中城鎮家庭戶平均規模為2.84人，農村家庭戶平均規模為3.14人。我國城鎮家庭約為2.9億戶，農村家庭約為1.8億戶。

    依據城鎮“一戶一表”工程的要求，我國城鎮共需2.9億臺水表。2018年底，農村 集中供水率達到86%，自來水普及率達81%，則農村共需1.5億臺水表。我國居民住宅至少共需4.4億臺水表。

    據調查數據顯示，我國目前水表存量約3.5億，不含輪換仍有至少26%的增量需求。

    2019年智能水表年占比約31%，滲透率大約31%。年銷量大約2600萬只。存量智能表大約1.08億，其中包含IC卡、有線、2G、Lora、NB-IoT等。

    Lora和NB-IoT無線遠傳共占比不到30%，大約3000萬臺。NB-IoT智能水表在 2018年突破1000萬臺。
即使目前智能電表滲透率已經不低，但其中具備無線遠傳功能的物聯網表 占比仍然只有10%。

2011-2019年智能水表滲透率

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    智研咨詢發布的《2020-2026年中國智能水表產業運營現狀及發展戰略研究報告》數據顯示：2020年全球智能電表出貨量5400萬臺。若按照中國 占比73.6%(2015年占比，全球2200、中國1600)同比例計算，中國智能水表出貨 量約4000萬臺。

    2020年智能水表按照占比40%計算，需求3977萬臺。智能水表若按照 IC卡、Lora、NB-IoT各占比1/3計算，市場空間約90億元。

2017-2022年我國水表市場空間及預測(億元)

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    我國水表企業共有約500~600家，行業集中度分散。2019 年 5月，聯通物聯網公開招募物聯網NB-IoT智能水表供應商，22家水表企業入圍。

2015~2018，寧水、三川、新天三家公司市占率約25%。2017年技術路線明晰后 ，三家企業市占率明顯提升，估計2019年三家公司市占率達到25%左右。隨著未 來行業增長和三家公司產能擴張，預計集中度進一步提升。

2015-2019年三家上市公司水表市占率

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三家上市公司智能水表市占率

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