一、航空機電系統現狀

    航空機電系統是飛機重要部件之一，價值量占比為15-20%。現代飛機結構復雜，通常需要由300-500萬個零部件組成。從大角度看，飛機部件主要包括機體、發動機、機載設備（航電設備和機電設備）三大部分，其中機載設備包括航電系統和機電系統，主要實現對飛機飛行中的各種信息、指令和操縱進行測量、處理、傳遞、顯示和控制，價值量占比達到40%，其中機電系統占比預計15-20%。

    機電系統是飛機的“血液”與“肌肉”，直接影響飛機性能。機載系統可分為機電系統與航電系統。機電系統是執行飛行保障各項功能的系統，是飛機的“血液”與“肌肉”，主要包括電源、燃油、液壓、第二動力、機輪剎車、環境控制和生命保障系統；航電系統是負責各種機載信息的采集、處理、顯示的系統，類似于飛機的“神經”，主要包括通信、導航、顯示、飛控、防撞、雷達等系統。航空機電系統覆蓋飛機飛行的各個環節，為飛機傳遞飛行所需能量，具有結構復雜、重量重、采購保障費用高、維修難度大等特點。機電系統的性能和技術水準直接決定和影響飛機的整體性能和能力，是提升軍用飛機戰斗力的重要手段和實現民用飛機安全性、舒適性和經濟可承受性的最有效途徑之一，發展航空機電系統對提升軍用飛機與民用飛機性能均有重要意義。

飛機各部件價格量占比

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航空機電系統簡介

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    二、未來市場規模預測

    1、軍用航空機電系統年均市場規模料將超250億元，預計中長期將保持兩位數增長

    未來10年我國軍機機電系統年均市場規模超過250億元。預計未來十年我國對各類新型軍用飛機需求的市場空間將達8400億元，以機電系統占整機價值的15%計算，機電系統總價值將達到1260億元。由于航空機電系統覆蓋飛機飛行的各個環節，具有維修保障難度大和費用高等特點，按照采購和維修保養費用1:1測算，預計未來十年我國軍用航空機電系統市場規模將達2520億元，年均產值為252億元。

軍用飛機機電系統市場空間測算

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2018年國內運輸機型號統計（單位：架）

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    智研咨詢發布的《2020-2026年中國航空器材設備行業市場發展規模及投資前景趨勢報告》數據顯示：隨著GDP增速的下滑，2016-2018年國防預算增速分別為7.6%、7.0%和8.1%，增速換擋但仍保持穩定，2019年預算增長7.5%，總數達到11900億元。但從國防預算占GDP的比例來看，我國在世界上仍處于較低水平，不及美俄等國。

國防預算保持穩定增長

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2018年我國軍費占GDP比重與世界主要國家比較

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國防預算保持穩定增長

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    2.民用航空機電市場空間預計超過1000億元，國產大飛機穩步推進帶來發展機遇

    預計未來20年民機市場空間近17000億美元，對應民用航空機電系統市場空間為3400億美元，年平均達到170億美元，超過1000億元。截至2018年底，民航全行業運輸飛機在冊架數為3639架，較上年同期凈增加343架，近十年新增數量呈加速態勢。但從人均保有量來看，我國每百萬人均運輸飛機保有量僅為2.56架，遠低于全球平均水平。未來受新建機場建設進度加快以及人均GDP增長等因素驅動，運量需求將進一步擴大。預測未來20年我國仍需補充7630架客機（寬體客機1460架，窄體客機5168架，支線飛機1002架），市場規模近8500億美元，按照整機與維修保養1:1計算，則整體市場規模近17000億美元。

2002-2018我國民航飛機保有量及凈增架數（單位：架）

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    波音空客雙寡頭壟斷，國產飛機穩步發展帶來發展機遇。從制造廠商來看，波音與空客處于雙寡頭壟斷地位，在冊數量分別達到1778架與1720架，新入列架數分別為230架與188架，合計市占率超九成。國產飛機由于項目進度及適航證等方面原因，目前市占率仍較低。展望未來，以C919、ARJ21為代表的國產飛機項目推進順利，有望打破國外廠商在國內市場的壟斷。大飛機方面，C919第106架機于2019年12月27日完成首飛，計劃在2021年取得適航證。截至目前，C919累計客戶已達28家，訂單總數達815架；支線飛機方面，第23架ARJ-21已于2020年1月19日完成交付，目前共收到來自22家客戶的596架ARJ21飛機訂單。未來如果國產飛機發展順利，或將逐步與波音空客展開競爭，構建全球民航領域“ABC”格局，從而帶來國內民航的大機遇。

2018年底在冊運輸飛機數量

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2018年新注冊運輸飛機數量

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    相比歐美，我國航空裝備方面的差距明顯，航空裝備亟需補課；在戰斗機、特種飛機、加油機、運輸機、軍用直升機，教練機六種機型中，中國軍用飛機保有數量均落后于美國，整體數量不足美國的四分之一。綜合考慮我國國防預算的穩定增長、不斷向裝備傾斜、航空裝備細分領域亟需補課以及機電系統的更新換代周期短于航空裝備整機四方面因素，預計軍用航空機電系統中長期有望保持兩位數的增長。

中美主要軍用飛機保有量對比

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    航空機電系統向綜合化、智能化、多電化和能量優化方向發展，未來價值量有望進一步提升。傳統機電系統均各自獨立發展，導致整個機電系統重量大、采購和保障費用高、維修性差、能量管理水平低，成為飛機上最為雜亂的系統。隨著現代飛機對機電技術要求的不斷提高，傳統航空機電系統獨立、分散的格局已難以適應。因此，近年來，機電系統逐步向綜合化、智能化、多電化和能量優化方向發展，以提升系統性能、可靠性和維護性，同時減輕重量，減小體積。目前機電系統約占飛機整體價值的15%，隨著機電系統綜合化的發展，未來整體價值量有望進一步提升。