（一）我國(guó)主題樂(lè)園受政策呵護(hù)

    中國(guó)主題公園研究院將主題樂(lè)園按規(guī)模及相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，劃分為特大型、大型和中小型幾種，其中特大型主題樂(lè)園占地面積2000畝以上或總投資 50億元以上，而我國(guó)目前符合主題樂(lè)園標(biāo)準(zhǔn)的僅超300個(gè)。我國(guó)主題樂(lè)園的發(fā)展也經(jīng)歷了幾個(gè)大的發(fā)展階段，從上世紀(jì) 80 年代的深圳錦繡中華民俗村開(kāi)始，國(guó)內(nèi)的主題樂(lè)園進(jìn)入成長(zhǎng)期，各個(gè)時(shí)代相對(duì)有比較有代表性的主題樂(lè)園，比如上世紀(jì)末的世紀(jì)之窗，新世紀(jì)的華強(qiáng)方特、迪士尼等等，過(guò)往的主題樂(lè)園特征主要仍偏向游覽和機(jī)械娛樂(lè)為主，未來(lái)互動(dòng)性、體驗(yàn)性、科技化和沉浸化將成為主要趨勢(shì)，并且由單個(gè) IP培育的模式進(jìn)一步延伸，整個(gè)主題樂(lè)園都將形成較強(qiáng)的品牌IP。

    （二）國(guó)內(nèi)主題樂(lè)園現(xiàn)狀及競(jìng)爭(zhēng)力

    1、上海迪士尼綜合競(jìng)爭(zhēng)力突出

    目前國(guó)內(nèi)主題樂(lè)園市場(chǎng)優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品相對(duì)較集中，2016 年開(kāi)業(yè)的上海迪士尼項(xiàng)目穩(wěn)居綜合競(jìng)爭(zhēng)力排名和項(xiàng)目吸引力綜合排名的榜首，且領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)較大。其他綜合競(jìng)爭(zhēng)力靠前的國(guó)內(nèi)主題樂(lè)園包括東部華僑城、世界之窗、深圳歡樂(lè)谷、深圳錦繡中華民俗村、長(zhǎng)隆歡樂(lè)世界等，南部沿海地區(qū)較多。在項(xiàng)目吸引力方面，長(zhǎng)隆歡樂(lè)世界以及大型城市的幾大歡樂(lè)谷產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)。從區(qū)域分布上來(lái)看，上海迪士尼作為目前國(guó)內(nèi)主題樂(lè)園的絕對(duì)龍頭，擁有很強(qiáng)的外溢效應(yīng)和標(biāo)桿意義，而在前50名當(dāng)中，華東地區(qū)的主題樂(lè)園數(shù)量則相對(duì)較少，南部沿海和北部沿海城市較多。

國(guó)內(nèi)主題樂(lè)園綜合競(jìng)爭(zhēng)力排名（2019年）

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國(guó)內(nèi)主題樂(lè)園項(xiàng)目吸引力綜合排名（2019年）

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    2、國(guó)內(nèi)主題公園潛力巨大

    智研咨詢(xún)發(fā)布的《2020-2026年中國(guó)兒童樂(lè)園行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展規(guī)模及投資前景趨勢(shì)報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示：中國(guó)主題公園的收入將在2020年達(dá)到 120 億美元，預(yù)計(jì)超過(guò)屆時(shí)美國(guó)預(yù)測(cè)達(dá)到的90億美元。中國(guó)的主題公園產(chǎn)業(yè)有望在近年成為全球第一大市場(chǎng)。2017年中國(guó)的主題公園的收入即突破了60億美元，同比增長(zhǎng) 27%，預(yù)計(jì)到 2022 年將會(huì)達(dá)到140 億美元。

    （三）世界主題樂(lè)園發(fā)展概況

    1、主題樂(lè)園類(lèi)別多樣

    主題公園是根據(jù)某個(gè)特定的主題，采用現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)和多層次活動(dòng)設(shè)置方式，集諸多娛樂(lè)活動(dòng)、休閑要素和服務(wù)接待設(shè)施于一體的擬態(tài)環(huán)境塑造?，F(xiàn)代主題公園以游樂(lè)休閑為目標(biāo)，圍繞既定主題營(yíng)造游樂(lè)的內(nèi)容與形式，給游客新穎、全方位、綜合性的休閑娛樂(lè)體驗(yàn)。目前根據(jù)市場(chǎng)來(lái)看，主要分為九大類(lèi)型的主題公園。其中，以游樂(lè)設(shè)備為主的綜合游樂(lè)型和匯集自然人文景觀的濃縮景觀型較為多見(jiàn)。

    2、歷史悠久，潛力巨大

    2018 年，全球前十大主題公園集團(tuán)接待游客首破5億，約占全球總?cè)丝诘?7%，游客量同比增長(zhǎng) 5.30%。且近6年全球十大主題樂(lè)園接待人次也一直保持每年增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，2012-2018 年全球十大主題樂(lè)園接待游客數(shù)量CAGR 約 5.8%，每年的同比增速與 6 年整體的復(fù)合增長(zhǎng)率均比較接近。未來(lái)幾年預(yù)計(jì)該趨勢(shì)仍將維持，尤其在如中國(guó)等發(fā)展中國(guó)家。隨著我國(guó)人均 GDP 突破 9000 美元，到達(dá)消費(fèi)的快速爆發(fā)期，預(yù)計(jì)未來(lái)我國(guó)主題樂(lè)園的滲透率及增速仍會(huì)進(jìn)一步提升。

    3、全球主題公園頭部效應(yīng)強(qiáng)

    2018 年，全球前十大主題公園集團(tuán)接待游客首破 5 億，約占全球總?cè)丝诘?7%，游客量同比增長(zhǎng)5.30%。且近 6 年全球十大主題樂(lè)園接待人次也一直保持每年增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，2012-2018 年全球十大主題樂(lè)園接待游客數(shù)量CAGR 約 5.8%，每年的同比增速與 6 年整體的復(fù)合增長(zhǎng)率均比較接近。未來(lái)幾年預(yù)計(jì)該趨勢(shì)仍將維持，尤其在如中國(guó)等發(fā)展中國(guó)家。隨著我國(guó)人均 GDP突破 9000美元，到達(dá)消費(fèi)的快速爆發(fā)期，預(yù)計(jì)未來(lái)我國(guó)主題樂(lè)園的滲透率及增速仍會(huì)進(jìn)一步提升。

2012-2018 年全球十大主題樂(lè)園集團(tuán)游客量保持增長(zhǎng)

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    美國(guó)是目前全球最大主題公園市場(chǎng)，在全球十大主題公園集團(tuán)中，共 5 家美國(guó)公司，2018 年 5 家公司共接待接待游客 2.88 億人次，占全球前十主題公園集團(tuán)總接待量的 57.44%；其次為中國(guó)，2018 年中國(guó)主題公園集團(tuán)不僅保持了高速增長(zhǎng)，且入圍了3席，游客接待量占比為 25.20%；此外英國(guó)和西班牙各入圍一家，游客接待量分別占比 13.37%和 4.17%。

2018年全球前十主題公園數(shù)量分布

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2018年全球前十主題公園游客量分布

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    預(yù)計(jì) 2020 年，美國(guó)主題樂(lè)園收入90億美元，中國(guó)主題樂(lè)園將超越美國(guó)成為全球第一大市場(chǎng)。中國(guó) 2017 年主題樂(lè)園市場(chǎng)的零售額達(dá)到 395.45 億元人民幣，并受益國(guó)內(nèi)旅游市場(chǎng)的 全面繁榮開(kāi)啟，預(yù)計(jì)在 2017-2022 年間以 17.7%的年均復(fù)合增長(zhǎng)率高速增長(zhǎng)，到 2022 年達(dá) 892.39 億元。我國(guó)主題樂(lè)園業(yè)態(tài)近兩年預(yù)計(jì)仍將維持較高速增長(zhǎng)，在投資占比當(dāng)中，游樂(lè)園仍是目前的主要類(lèi)型，以機(jī)械設(shè)備項(xiàng)目游玩為主，這也是過(guò)去一段時(shí)間我國(guó)主題樂(lè)園發(fā)展的主要形式。在新型主題樂(lè)園中，文化園、科普教育、體驗(yàn)類(lèi)也逐漸增長(zhǎng)。

中國(guó)主題樂(lè)園零售額預(yù)測(cè)（億元）

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    在全球前 25 主題公園中，美國(guó)占據(jù) 9 席，總游客量達(dá) 1.17億人次，占全球前 25 主題公園集團(tuán)總接待量的46.23%，是目前全球最大主題公園市場(chǎng)；其次為日本，入圍的 4 家主題公園集團(tuán)游客量達(dá) 0.53 億人次，占全球前 25 主題公園集團(tuán)總接待量的 20.95%。

全球前 25 主題公園地區(qū)分布及數(shù)量

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全球前25主題公園游客量分布情況

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    （四）主題樂(lè)園發(fā)展特征

    1、親子游快速崛起成重要出行方式

    親子游市場(chǎng)規(guī)模增速較快。我國(guó)親子游市場(chǎng)目前相比于整體旅游市場(chǎng)，規(guī)模仍然非常小，滲透率較低，按照2018年的數(shù)據(jù)，我國(guó)國(guó)內(nèi)旅游收入 5.13 萬(wàn)億元，而親子游市場(chǎng)滲透率僅約 1%。但自 2014 年至 2018 年，CAGR高達(dá)約 93%，且預(yù)計(jì)市場(chǎng)空間仍有較大的成長(zhǎng)空間。從出游天數(shù)來(lái)看，3-5 天的占比達(dá)到約 60%，為最常見(jiàn)的選擇，5 天以上的占比約 33%，占比也已達(dá)三分之一?？傮w上親子游的出游時(shí)間相對(duì)較長(zhǎng)，可搭載的旅游內(nèi)容相對(duì)更加豐富。

我國(guó)親子游市場(chǎng)空間增速較快

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親子游出游天數(shù)以3-5天占比最多

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    2、全球主題樂(lè)園預(yù)計(jì)維持?jǐn)U張趨勢(shì)

    主題公園市場(chǎng)進(jìn)入穩(wěn)定增長(zhǎng)期。未來(lái)，隨著以中國(guó)為代表的發(fā)展國(guó)家在人均可支配收入上的快速提升，逐漸達(dá)到主題樂(lè)園消費(fèi)快速爆發(fā)的時(shí)段，其將成為未來(lái)主題樂(lè)園產(chǎn)業(yè)總體規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)張的強(qiáng)大動(dòng)能。發(fā)達(dá)國(guó)家主題樂(lè)園業(yè)態(tài)也存在升級(jí)過(guò)程，對(duì)于 IP 的深耕、內(nèi)容性和沉浸式體驗(yàn)度的需求，以及對(duì)于科技元素的應(yīng)用，也使得主題樂(lè)園的類(lèi)型和風(fēng)格各異，細(xì)分市場(chǎng)仍然存在較大的擴(kuò)張空間。

    主題公園集團(tuán)化趨勢(shì)明顯，異地?cái)U(kuò)張?zhí)崴?。單體主題公園的輻射范圍主要以 3 小時(shí)車(chē)程范圍的本地居民和周邊游客為主，品牌影響力更大的主題公園具備更強(qiáng)的吸引力、內(nèi)容更新能力和客源輻射半徑。2018 年，全球前 25 主題公園中，所有主題公園均背靠集團(tuán)。

2018年全球前25主題公園中，僅5家為單體經(jīng)營(yíng)主題公園

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    （五）主題公園主要發(fā)展趨勢(shì)

    1、主題樂(lè)園需要專(zhuān)業(yè)化的管理

    主題樂(lè)園與傳統(tǒng)游樂(lè)園存在較明顯的差異，其對(duì)于 IP 和主題更為依托，而優(yōu)質(zhì)的 IP 也確實(shí)對(duì)客流產(chǎn)生極 強(qiáng)的粘性和導(dǎo)流效應(yīng)，主題樂(lè)園賽道要求運(yùn)營(yíng)商和企業(yè)對(duì)于產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同配合以及品牌和IP 的賦能更加專(zhuān)業(yè)化，必然需要專(zhuān)業(yè)且有經(jīng)驗(yàn)的主題樂(lè)園管理團(tuán)隊(duì)，而未來(lái)，主題樂(lè)園管理能力對(duì)于 IP 的賦能和由此產(chǎn)生的差異化優(yōu) 勢(shì)將更為凸顯。

    2、主題樂(lè)園的標(biāo)桿作用更突出

    主題樂(lè)園目前較多依托于大型集團(tuán)，如迪士尼、環(huán)球影城等大型主題樂(lè)園均依托于其背后的娛樂(lè)或影視集團(tuán)，樂(lè)園優(yōu)質(zhì)的旅游內(nèi)容也更多來(lái)源于其集團(tuán)較長(zhǎng)發(fā)展歷史所培育和形成的 IP 及文化等優(yōu)勢(shì)，并且集團(tuán)通過(guò)自身多業(yè)務(wù)協(xié)同的推進(jìn)，對(duì)主題樂(lè)園內(nèi)容進(jìn)行優(yōu)質(zhì)的賦能。目前大型集團(tuán)的主題樂(lè)園普遍具有標(biāo)桿和展示作用，作為自身優(yōu)質(zhì) IP 的集中展示地或品牌文化的宣傳窗口，更加精致化、高端化、全面化，且背后更多包含對(duì)內(nèi)容的運(yùn)作和積淀。

    3、主題樂(lè)園的產(chǎn)業(yè)鏈延伸效應(yīng)凸顯

    目前國(guó)內(nèi)主題樂(lè)園都呈現(xiàn)出較強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)鏈延伸趨勢(shì)，由于主題樂(lè)園業(yè)態(tài)自身屬性能夠很好針對(duì)親子游和周邊游市場(chǎng)，而這些需求有望在未來(lái)的國(guó)內(nèi)旅游市場(chǎng)成為剛需。同時(shí)，主題樂(lè)園業(yè)態(tài)包含娛樂(lè)、休閑度假配套、餐飲、影視傳媒、周邊產(chǎn)品銷(xiāo)售、內(nèi)容創(chuàng)作及制作等許多環(huán)節(jié)，可良好對(duì)接產(chǎn)業(yè)鏈上下游，提供強(qiáng)大的協(xié)同效應(yīng)。未來(lái)通過(guò)主題樂(lè)園連接產(chǎn)業(yè)鏈上下游能夠產(chǎn)生較大潛在價(jià)值，并且能夠較好實(shí)現(xiàn)休閑娛樂(lè)產(chǎn)業(yè)的O2O等目標(biāo)。