純堿（Na2CO3），又叫碳酸鈉，是一種重要的有機化工原料，主要用于平板玻璃、玻璃制品和陶瓷釉的生產，和生活洗滌、酸類中和以及食品加工等。

    一、純堿產能

    我國純堿行業處于景氣周期，純堿廠家盈利相當可觀，使得部分廠家推進新項目投產。純堿行業產能集中度比較高，2019 年我國有純堿生產企業共計 41家，同比 2018 年底減少 1家。2019年國內純堿產能較2018年增加156萬噸，達到3247萬噸。

    純堿行業在我國廣泛分布，除了新疆、西藏、貴州、海南、吉林、黑龍江六省沒有純堿廠分布，其他省市均有純堿產業分布。中國純堿產能主要分布江蘇、河南、青海、山東、河北四大省份。其中江蘇省有8家純堿生產廠的產能為560萬噸，占中國純堿總產能的17.2%；河南省純堿產能在510萬噸，產能占比15.7%；青海省純堿產能在500萬噸，產能占比在15.4%，山東省純堿產能在450萬噸，占比13.9%。

    2019年純堿行業產能格局

資料來源：智研咨詢整理

    2019年純堿行業新增產能188萬噸，其中金大地100萬噸裝置2019年1月份投產，2019年青海鹽湖鎂業純堿產能達到120萬噸。此外，華昌化工、山東海天、寧夏日盛等企業通過技改使得純堿產能有所增長。淮南德邦60萬噸純堿裝置于2019年1月份復產，蘇尼特20萬噸裝置于2019年4月份復產，大連大化聯堿裝置于2019年11月復產。

    純堿行業屬于高污染行業，隨著我國環保力度的加大，國家大力推動淘汰純堿行業落后產能。廣西柳化、自貢富源停產宣布停產，甘肅金昌處在搬遷過程中，2019年純堿行業淘汰產能達到32萬噸。

    二、純堿產量情況

    國家統計局數據顯示，近幾年我國純堿產量波動變化，2018年我國純堿產量為2620.49萬噸。2019年1-12月，我國純堿產量累計值為2887.7萬噸，較上年增長10.2%。

    2014-2019年我國純堿產量走勢圖

資料來源：國家統計局、智研咨詢整理

    2019年中國純堿產量月產量維持在200萬噸以上，純堿產量整體呈上升趨勢，12月純堿產量為254.1萬噸。

    2019年純堿月產量走勢圖

資料來源：國家統計局、智研咨詢整理

    我國純堿產量領先的4大省份分別是江蘇省、青海省、山東省、河南省。其中，2019年江蘇省純堿產量排名第一，累計產量為513.03萬噸，產量占比17.8%；其次為青海省產量為453.23萬噸，產量占比15.7%。

    2019年全國主要地區純堿產量

資料來源：國家統計局、智研咨詢整理

    2019年純堿產量結構圖

資料來源：國家統計局、智研咨詢整理

    三、純堿銷售情況分析

    根據智研咨詢發布的《2020-2026年中國純堿（碳酸鈉）行業市場現狀調研及投資機會預測報告》顯示：從純堿銷量看， 2017年全國純堿的銷量為2572.8萬噸，2018年，全國純堿銷量為2651.4萬噸。2019年截止12月底，全國純堿銷量為2823.9萬噸,同比增長6.5%。

    2017-2019年各季度純堿銷量情況

資料來源：國家統計局、智研咨詢整理

    2017-2019年純堿產銷率走勢圖

資料來源：國家統計局、智研咨詢整理

    從純堿進出口情況來看，我國純堿進口量相對較少，2019年1-11月份國內純堿累計進口量在14.58萬噸，同比減少37.76%。從中國純堿出口量情況來看，2015年之后中國純堿出口量開始下滑，截止到2019年1-11月，中國純堿出口量為129萬噸。

    2012-2019年11月純堿出口量情況

資料來源：中國海關、智研咨詢整理

    2012-2019年11月純堿出口金額情況

資料來源：中國海關、智研咨詢整理

    四、純堿需求情況分析

    純堿的下游主要需求來自于玻璃、化工等行業，約有 50%的純堿被投入到平板玻璃、日用玻璃的生產中，20%左右被用于化工產品無機鹽的生產（洗滌劑與印染行業），約有 6%被投入生產氧化鋁。

    1、玻璃產量持續回升

    2019年1-12月，全國規模以上工業企業累計生產平板玻璃92670萬重量箱，同比增長6.6%。

    2014-2019年平板玻璃產量情況

資料來源：國家統計局、智研咨詢整理

    2、洗滌劑與印染需求有所減少

    紡織、印染以及化工行業因受安全和環保檢查，開工率持續低位，純堿需求有所減少。

    2019年，我國洗滌劑的產量有所回升。全國累計生產1000.9萬噸合成洗滌劑，同比增長7.8%。

    2014-2019年合成洗滌劑產量情況

資料來源：國家統計局、智研咨詢整理

    受宏觀經濟放緩、貿易摩擦等因素影響，我國布產量在2019年大幅下跌，2019年布產量為布的產量僅456.9億米，下跌幅度達30.5%。

    2014-2019年布產量情況

資料來源：國家統計局、智研咨詢整理

    3、氧化鋁需求

    從鋁礦中提煉出氧化鋁需要用到碳酸鈉溶液。2019年氧化鋁產量7247.4萬噸，較2018年產量微有下降。

    2014-2019年氧化鋁產量情況

資料來源：國家統計局、智研咨詢整理