啤酒是以小麥芽和大麥芽為主要原料，并加啤酒花，經過液態糊化和糖化，再經過液態發酵而釀制成的。其酒精含量較低。啤酒種類較多，根據麥汁濃度、生產方式、色澤等因素可分為多個種類。

啤酒的分類

資料來源：智研咨詢整理

    啤酒自19世紀80年代進入中國，長時間的發展，已經成為國內消費者的主流酒水飲料消費品種。

中國啤酒行業發展歷程

資料來源：智研咨詢整理

    啤酒生產的主要成本包括釀酒原材料、包裝材料、直接人工及制造費用。其中，其中，原材料是啤酒生產的最主要成本。原材料包括大麥麥芽、酵母、水以及包裝材料。上游市場原材料供給規模以及價格波動對于啤酒生產存在較大影響。

    啤酒行業下游主要是通過經銷商向終端消費者提供啤酒產品，下游銷售渠道是啤酒廠商擴大銷售規模的重要環節。

啤酒行業產業鏈結構示意圖

資料來源：智研咨詢整理

    我國啤酒行業由于前期增產規模龐大，產量一直處于較高水平，隨著國內啤酒產品結構的轉變，大部分低端啤酒產品市場競爭力下降，啤酒產量開始逐步回落。2019年中國啤酒產量3765.3萬千升，同比下降1.23%，2013-2019年我國啤酒產量整體下降了24.43%。

2013-2019年中國啤酒生產情況

資料來源：國家統計局、智研咨詢整理

    我國啤酒進口主要以高端啤酒為主，隨著國內消費者消費升級影響，高端啤酒需求開始逐步上升，促使國內啤酒進口規模整體處于增長趨勢，2019年我國啤酒進口量73.2萬千升，進口金額8.2億美元。

2013-2019年中國啤酒進口量及進口金額統計

資料來源：海關總署、智研咨詢整理

    隨著我國本土啤酒廠商生產線技術升級，國產啤酒全球競爭力開始提升，啤酒出口方面，我國啤酒出口整體處于增長趨勢，2019年我國啤酒出口量41.76萬千升，出口金額2.55億美元。

2013-2019年中國啤酒出口量及出口金額統計

資料來源：海關總署、智研咨詢整理

    由于我國啤酒貿易產品差異，進口高端啤酒、出口中低端、低端啤酒，導致國內啤酒進口均價明顯高于出口均價。

    根據智研咨詢發布的《2020-2026年中國高端啤酒行業競爭現狀及投資前景規劃分析報告》數據顯示：2019年我國啤酒進口均價1.12美元/升，相比2018年提高了0.02美元/升，2019年我國啤酒出口均價0.61美元/升，一直處于下跌狀態。

2013-2019年中國啤酒進口、出口均價走勢圖

資料來源：海關總署、智研咨詢整理

    由于啤酒在我國屬于舶來品，長期以來形成了低價消費品的屬性和基因，因此拉格啤酒（也即工業啤酒）是我國啤酒市場主要的銷售類型。但隨著近幾年我國居民收入水平的提升，消費升級促使國內高端啤酒市場逐步擴張，啤酒消費結構開始有所改善。

2013-2019年中國啤酒需求量走勢圖

資料來源：國家統計局、海關總署、智研咨詢整理

    我國啤酒生產企業主要以青島啤酒、華潤啤酒、燕京啤酒、珠江啤酒以及重慶啤酒等企業為主，截至2019年三季度，我國主要啤酒廠商收入均有不同程度增長，上述啤酒廠商收入的增長主要來自于品牌啤酒的價格上漲，從而彌補了銷量遇冷的環境。

2018-2019年三季度中國主要啤酒廠商營業收入統計

資料來源：公司公告、智研咨詢整理

2018-2019年三季度中國主要啤酒廠商啤酒銷量統計

資料來源：公司公告、智研咨詢整理

    我國啤酒行業經過一百多年的發展，市場基本達到飽和狀態，啤酒行業集中度較高，龍頭企業市場地位穩固，一定程度上抑制了新企業和潛在競爭對手的進入，導致行業發展增速放緩。

2018年中國啤酒行業企業格局

資料來源：智研咨詢整理

    但是從下游消費市場來看，消費升級以及消費者需求多元化正在改變國內啤酒市場的市場結構。啤酒市場競爭逐漸從拼產能向拼質量發展，差異化競爭已經成為目前國內啤酒市場的核心動力，消費結構升級，推動國內聽裝啤酒、進口啤酒及精釀啤酒為代表的高端產品市場快速增長。

    同時，國內啤酒市場也呈現出由餐飲、宴席消費向家庭消費轉移，家庭的啤酒的單品消費能力更強，中高端、高端啤酒成為了家庭消費的首選，同時成熟的電子商務市場也為家庭啤酒消費提供了便捷的銷售渠道，從而進一步提高我國啤酒市場向高端產品轉移的動力。