存儲器芯片領域，主要分為兩類：易失性和非易失性。易失性主要表現為設備斷電以后，存儲器內不保存。非易失性則表現為設備斷電以后，存儲器內的信息仍然存在，主要是閃存（NAND FLASH 和 NOR FLASH），NOR 主要應用于代碼存儲介質中，而 NAND 則用于數據存儲。

存儲器細分結構示意圖

資料來源：智研咨詢整理

    NAND是目前閃存中最主要的產品，具備非易失，高密度，低成本的優(yōu)勢。NAND FLASH下游需求的增長的主要驅動力來自于移動終端、消費級SSD和企業(yè)級 SSD三個方面，下游市場集中在數據中心、消費電子、移動通信、汽車及工業(yè)領域。

NAND FLASH應用領域分布

資料來源：智研咨詢整理

    國內數據中心的投資增長，給國內企業(yè)級SSD提供了良好的市場容量。2018年國內企業(yè)級SSD需求量達到596.82億GB，相比2017年增長了77.67%，由于2019年國內數據中心建設動力不足，需求增速明顯放緩，預計2020年國內企業(yè)級SSD需求量在96.12億GB左右。

2016-2020年中國企業(yè)級SSD總容量走勢圖

資料來源：中國閃存市場、智研咨詢整理

    技術升級以及NAN FLASH價格下跌刺激消費級SSD替代機械硬盤HDD市場，擴大了NAND FLASH的出貨規(guī)模，而隨著5G商用化進程提速，大容量智能手機比例將會出現大規(guī)模提升，極大程度的提高了為 eMMC、eMCP、UFS 等嵌入式產品的需求量。

2016-2020年中國消費級級SSD總容量走勢圖

資料來源：中國閃存市場、智研咨詢整理

    產品供給方面，三星、海力士、東芝/西部數據、英特爾均已在2018年下半年實現了96層NAND FLASH的量產，但2019年由于產品價格下跌，上述廠商均明顯減緩了96層產品的擴產節(jié)奏，導致目前市場流通產品仍以64層/72層為主。

2019-2020全球NAND FLASH主流廠商產能對比（千片）

資料來源：DRAMeXchange、智研咨詢整理

    存儲芯片領域競爭格局非常集中，根據IHS和DRAMeXchange的數據，2019年1-3季度，NAND FLASH領域Top 5集中度為97.7%。其中三星和KIOXIA占比高達34.4%和28.2%，合計超過60%。

2019年1-3季度全球NAND FLASH產能競爭格局

資料來源：HIS、DRAMeXchange、智研咨詢整理

    根據智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國存儲器行業(yè)市場行情監(jiān)測及發(fā)展前景展望報告》數據顯示：受2019年上半年NAND FLASH價格下跌影響，導致2019年NAND FLASH銷售額整體有所下降。2019年NAND FLASH總銷售額約461億美元，同比下滑28%，預計2020年市場將回暖，銷售額將達550億左右。

2018-2019年全球NAND FLASH各季度銷售額

資料來源：DRAMeXchange、智研咨詢整理

    NAND FLASH下游應用眾多，從分布領域看，移動終端占比最大，主要是智能手機和平板電腦中的eMMC、UFS等，隨著大容量智能手機比例的不斷攀升，2019年手機端和SSD需求均已達到1.2億TB左右，其次是平板電腦，大約為前兩者1/10，在1200萬TB左右。2020年受5G商業(yè)化刺激，換機潮以及服務中心的增長，預計手機閃存和SSD容量需求得到進一步提升，而平板電腦受智能手機的擠壓以及自身競爭力較弱的影響，市場吸引力將出現下降，NAND FLASH在平板電腦領域的需求增速預計出現放緩趨勢。