一、國內銀行業狀況

    （一）全國銀行業概況

    1、我國經濟發展概況

    改革開放以來，我國國民經濟持續快速發展。受益于良好的宏觀經濟及資本市場的發展，我國銀行業獲得了快速發展。銀行業作為我國經濟體系的重要組成部分，對促進經濟發展、完善投融資體系的作用顯著。2017 年我國國內生產總值（GDP）已達到 827,122億元，位列全球第二，按照可比價格計算同比增長 6.9%。 2016 年我國工業升級態勢明顯，全國規模以上工業增加值按可比價格計算比上年增長 6.6%，全國居民消費價格總水平比上年增長 1.6%。 2017 年固定資產投資扣除價格因素同比增長 7.0%，社會消費品零售總額扣除價格因素同比增長 10.2%，進出口總額同比增長 14.2%。另一方面，自 2013 年以來，我國也面臨外需壓力增大，結構性產能過剩，經濟增速放緩等方面的壓力。下表為 2013-2017 年我國的國內生產總值、人均國內生產總值、社會消費品零售總額、全社會固定資產投資、貨物進出口總額。

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    2、國內銀行業市場格局

    在中國經濟高速增長的同時，中國銀行業亦得到快速發展。2013 年至 2017 年中國銀行業人民幣貸款與存款總額年均復合增長率分別為 13.69%和 11.97%，這體現出中國巨大的融資需求和中國的經濟實力下表列示了 2012 年至 2017 年中國銀行業人民幣和外幣的貸款和存款數據：

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    經過多年的改革發展，我國形成了多層次的銀行業體系，我國銀行業各類機構主要分為大型商業銀行、股份制商業銀行、城市商業銀行以及其他類金融機構等。

截至 2017 年 12 月 31 日的銀行業各類金融機構資產負債情況。單位：億元

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    大型國有商業銀行在我國銀行體系中占據主導地位。自成立以來，五大商業銀行一直是國內企業，特別是國有企業和其他機構及個人重要的融資來源。 2010年，以中國農業銀行股改上市為標志，大型商業銀行均已順利完成股份制改革，實現由國有獨資銀行向股權結構多元化的公眾持股上市銀行的歷史轉變。截至2017 年 12 月 31 日，五家大型商業銀行資產總額占我國銀行業各類金融機構資產總額的 36.77%，其負債總額占我國銀行業各類金融機構負債總額的 36.74%。股份制商業銀行在我國銀行體系中處于重要地位。截至 2017 年末，國內共有 12 家全國性股份制商業銀行，這些銀行獲得了在全國范圍內經營銀行業務的牌照。盡管股份制商業銀行在資產規模、機構和人員等方面還無法和五家大型商業銀行相比，但其資本、資產及利潤的增長速度較快。截至 2017 年 12 月 31 日，股份制商業銀行資產總額占我國銀行業各類金融機構資產總額的 17.81%，其負債總額占我國銀行業各類金融機構負債總額的 17.99%。城市商業銀行一般由當地的城市信用社改組而來， 傳統上城市商業銀行的業務僅限于在當地城市中經營。近年來，行業內領先的部分城市商業銀行已經實現了跨區域經營，另有部分城市商業銀行在境外設立代表處。截至 2017 年 12 月31 日，城市商業銀行資產總額占我國銀行業各類金融機構資產總額的12.57%，其負債總額占我國銀行業各類金融機構負債總額的 12.68%。關于國內城市商業銀行的詳細情況詳見本招股說明書第六章“本行的業務—國內銀行業狀況—全國銀行業概況—國內城商行市場格局”。農村金融機構包括商業銀行、農村合作銀行、農村信用社和新型農村金融機構。截至 2017 年 12 月 31 日，農村金融機構資產總額占我國銀行業各類金融機構資產總額的 13.00%，其負債總額占我國銀行業各類金融機構負債總額的13.05%。其他類金融機構包括政策性銀行及國家開發銀行、民營銀行、外資銀行、非銀行金融機構、資產管理公司和郵政儲蓄銀行。截至 2017 年 12 月 31 日，其他類金融機構資產總額占我國銀行業各類金融機構資產總額的 19.84%，其負債總額占我國銀行業各類金融機構負債總額的 19.53%。

2015 至 2017 年中國銀行業資產規模增長情況：單位：億元

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    3、國內城商行市場格局

    中國經濟的整體發展是各地經濟發展的共同結果， 區域經濟的發展離不開當地銀行業的有力支持。作為各地銀行業的重要組成部分，城市商業銀行發揮了不可替代的作用。中國的城市商業銀行是在城市信用社的基礎上組建的，由于體制約束、管理水平低下、人員素質參差不齊等原因，城市信用社在發展的同時也積累了大量風險。為了化解風險，國務院決定在城市信用社清產核資的基礎上，通過吸收地方財政、企業入股的方式組建城市合作銀行，于是自 1995 年 9 月 7 日國務院發布《關于組建城市合作銀行的通知》起，在中國 35 個大中城市分期分批組建由城市企業、居民和地方財政投資入股的地方股份制性質的城市合作銀行。 1995 年 6 月，國內第一家城市合作銀行——深圳城市合作商業銀行成立。此后，上海、北京、南京等國內主要城市相繼成立了城市合作銀行。 1998 年 3月，根據城市合作銀行的市場定位與銀行性質，中國人民銀行與國家工商行政管理總局聯合發文將“城市合作銀行”更名為“城市商業銀行”。進入 21 世紀后，在監管部門的指導下，通過實施增資擴股以及跨區域擴張等舉措，城市商業銀行進入了新的發展階段。 2002 年人民銀行鼓勵城市商業銀行實施增資擴股，逐步規范城市商業銀行的股權結構。 2004 年年初，銀監會提出審慎重組和改造城市商業銀行的基本思路與原則，鼓勵民間資本和外資入股，以提高其經營管理水平。同年 6 月在全國城市商業銀行工作會議暨全國城市商業銀行發展論壇上，銀監會再次鼓勵城市商業銀行引進境外戰略投資者，在整合資源的基礎上，按照市場規則和自愿原則實施聯合重組，實現跨區域發展。在“扶優限劣”的監管思路下，對于滿足各項監管要求、達到股份制商業銀行中等以上水平的城市商業銀行，將逐步允許其跨區域經營。城市商業銀行深入貫徹執行監管層的意圖， 2006 年 4 月中國城市商業銀行的首家跨省市分行——上海銀行寧波分行正式開業。 2009 年 4 月《關于中小商業銀行分支機構市場準入政策的調整意見（試行）》發布，允許符合條件的中小商業銀行在相關地域設分支機構，不再受數量指標控制，同時放松對分支機構運營資金的要求。 2011 年 4 月銀監會在鼓勵城市商業銀行發展的同時進一步嚴格要求， 主張審慎推進城市商業銀行跨區域經營， 把城市商業銀行內控機制作為重點檢查項目。 目前， 經營業績良好、資產質量優良的城市商業銀行通過開設異地分支機構、 合并重組等方式轉型為區域性經營的銀行，已經成為行業發展的趨勢。一批城市商業銀行如北京銀行、徽商銀行等紛紛通過引進戰略投資者、 合并重組等手段實現跨區域經營的現代化運作。中國城市商業銀行的資本實力大幅增強，資產質量不斷優化，市場份額穩步提高，有力地支持了地方經濟發展，已經成為金融系統中最具生機和活力的組成部分。近年來，我國城市商業銀行的資本實力大幅增強，資產規模快速增長，盈利能力迅速提升。

2013 年至 2017 年國內城市商業銀行相關指標如下：單位：億元

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    二、國內銀行業的發展趨勢

    （一）平穩運行的宏觀經濟為銀行業帶來良好發展機遇

    銀行業的發展與宏觀經濟環境密切相關， 穩定的宏觀經濟環境為銀行業提供發展的基礎，銀行業的持續健康發展為宏觀經濟環境提供動力。目前中國仍是以銀行間接融資為主的融資格局， 銀行業的經營行為已經滲透到社會經濟發展的各個細微領域，并形成了銀行業同社會經濟運行的高度正向關聯性。經濟的穩定增長使得居民收入水平持續提高，城鄉居民存款已成為中國銀行業重要的資金來源。隨著居民收入水平的提高，城鄉居民的消費能力增強，個人消費貸款、住房貸款等已經成為商業銀行重要的利潤來源。此外，中國基礎設施建設等固定資產投資以及大批優秀企業的成長， 也將為銀行業公司貸款等業務提供巨大的發展機會。進入 2016 年以來，世界經濟在溫和復蘇中進一步分化調整，各國復蘇的差異化程度更加明顯，國際金融市場動蕩加劇。面對復雜多變的宏觀形勢，我國政府堅持穩中求進工作總基調，牢牢把握發展大勢，不斷深化金融體制改革，繼續推進利率市場化。穩步推進由民間資本發起設立中小型銀行等金融機構，引導民間資本參股、 投資金融機構及融資中介服務機構， 讓金融更好地為小微企業、 “三農”等實體經濟服務。產業結構的調整和經濟發展方式轉變的深化、區域協調發展政策的貫徹實施、 監管水平的不斷提高都將為銀行業的發展帶來更多的業務機會和金融需求。

    （二）進一步加強銀行業的監管，深化銀行業改革

    為加強商業銀行風險管理能力， 銀監會發布了一系列風險管理指導意見與措施，包括要求銀行改善信貸審批程序、新的貸款損失準備指引和五級貸款分類制度等。同時銀監會正逐步加強商業銀行各項業務經營指標的監管，包括資本充足率、資產質量、流動性、運營效率以及盈利能力的監管。銀監會頒布實施了新的、更嚴格的資本充足率管理指引。例如：陸續制定并出臺對商業銀行資本充足率、流動性、經營效率及內部控制的監管要求；逐步開放金融市場；鼓勵商業銀行通過引入獨立董事，建立審計、風險管理及其他專門委員會，加強公司治理；要求商業銀行建立獨立內部審計機構， 并根據國際慣例建立和完善明晰的內部控制制度和程序；要求商業銀行改進貸款審批程序，加強貸款五級分類以及不良貸款的撥備等相關政策的執行和監控；加強市場風險、操作風險管理；提高外資對國內商業銀行的持股比例，鼓勵外資向中資銀行投資；加強對地方政府融資平臺貸款的審核及清理工作， 明確地方政府平臺貸款撥備提取標準； 鼓勵商業銀行向保險、基金等其他領域拓展，發展銀保聯合業務，建立基金公司等。中國銀行業杠桿率保持在相對較低的水平， 使得銀行業整體上滿足新的監管要求，實際上卻面臨業務單一、同質化較高等發展障礙。監管機構在加強監管，使得銀行業各項指標滿足要求的同時，更需要提倡創新和轉變經營模式，以適應經濟發展的多樣化。隨著商業銀行綜合化經營試點進程的加快、 商業銀行跨領域并購活動的增強以及金融系統性風險程度的擴大， 監管機構將進一步強化商業銀行資本充足率監管，增強商業銀行應對風險能力，推動商業銀行完善風險管理體系和控制機制，實現資本要求與風險水平和風險管理能力的匹配，提高商業銀行抵御風險的能力。近年來，作為市場經濟體制改革的重要組成部分，我國金融體制改革有序推進，不斷深化，金融組織體系、金融市場體系、金融監管體系和金融宏觀調控體系不斷完善，為銀行業監管體制的完善和銀行業的長遠發展奠定了堅實的基礎。此外，隨著銀行業改革的深化、法律法規的完善、個人征信系統的健全和信用環境的改善，銀行業經營環境亦將逐步改善。

    （三）中小企業金融服務將成為重要業務領域

    我國企業一直以來以銀行貸款為主要融資渠道，但隨著資本市場的加速發展，大型企業融資逐步轉向資本市場，中小企業金融服務將成為銀行服務的重要市場。中國銀監會于2007年頒布《銀行開展小企業授信工作指導意見》（銀監發[2007]53號），鼓勵商業銀行拓展小企業信貸業務。2009年， 國務院頒布《國務院關于進一步促進中小企業發展的若干意見》（國發[2009]36號），要求進一步營造有利于中小企業發展的良好環境，切實緩解中小企業融資困難，幫助中小企業克服困難，轉變發展方式。2010年6月，中國人民銀行、中國銀監會、中國證監會、中國保監會聯合頒布了《關于進一步做好中小企業金融服務工作的若干意見》（銀發[2010]193號） ，要求金融機構轉變經營理念、積極創新金融產品和服務方式，為中小企業提供快捷、個性化的金融服務，系統性指導改進小企業金融服務工作，拓寬小企業融資渠道，推動整個小企業金融服務體系的完善。2011年5月23日，中國銀監會頒布《中國銀監會關于支持商業銀行進一步改進小企業金融服務的通知》（銀監發[2011]59號），并于2011年10月24日頒布《中國銀監會關于支持商業銀行進一步改進小型微型企業金融服務的補充通知》（銀監發[2011]94號），要求著力解決小企業融資方面的突出問題，積極引導商業銀行開展小企業金融業務，不斷優化小企業融資環境。2013年8月8日，國務院頒布《國務院辦公廳關于金融支持小微企業發展的實施意見》（國辦發[2013]87號），要求加快豐富和創新小微企業金融服務方式，著力強化對小微企業的增信服務和信息服務，積極發展小型金融機構，切實降低小微企業融資成本，加大對小微企業金融服務的政策支持力度，全面營造良好的小微金融發展環境。根據上述意見， 2013年8月29日，中國銀監會頒布《中國銀監會關于進一步做好小微企業金融服務工作的指導意見》（銀監發[2013]37號），全面落實國務院的各項要求。2014年10月31日，國務院頒布《國務院關于扶持小型微型企業健康發展的意見》（國發[2014]52號），針對小型微型企業在發展中面臨的一些困難和問題提出扶持和解決方案。根據上述意見， 2015年3月3日，中國銀監會頒布《中國銀監會關于2015年小微企業金融服務工作的指導意見》（銀監發[2015]8號），要求貫徹落實黨中央國務院關于金融支持小微企業發展的決策部署， 持續改進小微企業金融服務，促進經濟提質增效升級。2016年6月2日，工業和信息化部頒布《國家小型微型企業創業創新示范基地建設管理辦法》（工信部企業[2016]194號），進一步深入貫徹落實國務院關于促進小型微型企業發展的政策措施，推動大眾創業、萬眾創新，加快小型微型企業創業創新基地發展步伐，優化小型微型企業創業創新環境，支持中小企業健康發展。

    （四）零售銀行業務日益增長

    近年來，隨著國內經濟的持續增長，居民收入不斷增加，對零售銀行業務的需求也呈現快速增長趨勢，這種趨勢未來仍將持續。 2013 年至 2017 年期間，我國城鎮居民人均可支配收入年復合增長率為 7.80%，農村居民人均可支配收入年復合增長率為 9.25%。國民收入水平和理財意識的不斷提高將增加包括零售貸款產品以及個人理財產品和服務等在內的個人金融產品的需求。單位：元

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    近年來，中國居民可支配收入的迅速增長和富裕人群的不斷擴大，催生了新型財富管理市場。商業銀行開始向中高端客戶提供個性化和專業的財富管理服務，包括資產結構性配置和理財服務等。在部分外資銀行在中國開辦私人銀行業務后，部分中資銀行也相繼成立私人銀行部門，開展面向高端客戶的私人銀行業務。截至 2013 年 12 月 31 日，全部金融機構人民幣境內消費貸款余額為 12.97 萬億元，占全國人民幣貸款總額的 18.04%；截至 2017年 12 月 31 日，全部金融機構人民幣境內消費貸款余額 31.52 萬億元，占全國人民幣境內貸款總額的 26.24%。 2013 年至 2017 年，我國全部金融機構人民幣境內消費貸款的年復合增長率為 24.86%。本行相信，我國零售貸款業務在未來將有巨大的增長潛力。國內商業銀行的財富管理和銀行卡業務預期也將會有巨大的發展空間。隨著個人財富的不斷增加，我國金融體系的不斷完善，財富管理業務預期將會有很大發展。近年來國內銀行卡業務也得到快速發展。截至 2017 年末，我國已經累計發行銀行卡超過 66.93 億張，同比增長 9.27%；其中，借記卡在用發卡數量 61.05 億張，同比增長 7.87%；信用卡和借貸合一卡在用發卡數量共計 5.88 億張，同比增長26.35%。全國人均持有銀行卡 4.84 張，其中，人均持有信用卡 0.39 張。截至 2017 年末，銀行卡跨行支付系統聯網特約商戶 2,592.60 萬戶， POS 機具 3,118.86 萬臺， ATM 機具 96.06 萬臺，較上年末分別增加 525.40 萬戶、 665.36萬臺和 3.64 萬臺。全國每萬人對應的 POS 機具數量 225.56 臺，同比增長 26.04%，每萬人對應的 ATM 數量 6.95 臺，同比增長 3.06%。隨著我國獲準開展銀行卡業務的銀行數量不斷增加， 全國范圍內的銀行間信息交換網絡的發展以及人民銀行創建的全國個人征信系統的不斷完善， 預計我國的銀行卡產業未來將會取得長足的發展。

    （五）中間業務的發展為銀行業的發展帶來空間

    2001 年以前，國內銀行在傭金、收費產品和服務等方面受到較大限制。 2001年國家開始放松上述管制。目前，人民銀行、國家發改委對國內銀行的結算業務頒布了政府指導價格，同時商業銀行也可以根據市場情況決定其自身的定價。商業銀行中間業務發展迅速，產品和服務日益豐富，中間業務收入大幅提高，有利于銀行改善收入結構，提高收入的穩定性。隨著國內公司及個人對銀行產品和服務多樣化需求的發展，國內商業銀行將提供更多的收費產品和服務，傭金、收費的收入占國內商業銀行的收入比例將進一步上升， 成為我國商業銀行新的盈利增長點。

    （六）互聯網金融對銀行業影響深遠

    互聯網金融是指以依托于支付、云計算、社交網絡以及搜索引擎等互聯網工具，實現資金融通、支付和信息中介等業務的一種新興金融。 2013 年 6 月 13 日，以余額寶上線為始，互聯網金融以獨特的經營模式和價值創造方式，向傳統金融業發起挑戰。互聯網金融具有的普惠特征， 對人們理財觀念產生了革命性的影響，改變了金融消費者的行為，商業銀行傳統業務受到沖擊。現階段的互聯網金融主要包括第三方支付服務、金融產品銷售渠道服務、眾籌模式和以 P2P 為代表的互聯網信貸服務等形式。相對傳統金融行業，互聯網金融具有以下優勢：一是降低交易成本，互聯網金融減少了傳統金融行業存在的諸多成本，同時由于突破空間、時間的限制，規模效應也有利于攤薄交易成本； 二是擴大客戶服務口徑， 解決了長尾客戶的問題；三是應用大數據，增強金融業風險管控能力。利用互聯網金融強大的數據收集、數據分析和行為跟蹤能力可以有助于在技術上解決市場信息不對稱的難題。互聯網金融基于互聯網數據挖掘技術不斷創新征信手段，降低交易成本、提高交易效率、有效控制金融風險。互聯網金融的快速發展，加快了向銀行核心業務滲透的速度，改變著傳統銀行的經營模式。互聯網金融將對傳統的銀行業經營造成了一定程度的挑戰。近年以來本行的電子銀行業務加快發展，業務替代率大幅提升，但隨著互聯網金融的快速發展，應賦予電子銀行更深刻的業務和技術內涵。未來本行將密切關注網絡與金融的結合，并將其作為蘭州銀行下一步戰略發展的重點之一。

    （七）綜合化經營符合銀行業未來發展趨勢

    近年來，監管機構先后出臺監管規定，允許商業銀行設立基金管理公司、開辦金融租賃業務、開展銀行信托業務等試點，鼓勵商業銀行拓寬經營領域，推進產品創新。除了發展傳統商業銀行產品及服務外，中國銀行業的經營范圍逐步延伸至其他金融產品及服務領域。2004 年，國家頒布實施《中華人民共和國證券投資基金法》和《中華人民共和國商業銀行法》，為商業銀行發起設立基金管理公司奠定了法律基礎， 2006年起商業銀行開始設立基金管理公司。 2007 年，銀監會新修訂的《金融租賃公司管理辦法》，允許商業銀行試點設立金融租賃公司。 2008 年，銀監會印發《信托公司私人股權投資信托業務指引》、《銀行與信托公司合作業務指引》，引導綜合經營業務規范發展。 2008 年，銀監會與保監會簽署的《關于加強銀保深層次合作和跨業監管合作諒解備忘錄》，進一步推動商業銀行與保險公司的深層次合作。 2009 年 7 月，銀監會印發《消費金融公司試點管理辦法》，啟動北京、天津、上海、成都四地消費金融公司試點。 2009 年 11 月，銀監會印發《商業銀行投資保險公司股權試點管理辦法》。 2010 年 8 月，銀監會印發《關于規范銀信理財合作業務有關事項的通知》，進一步規范銀信合作并有效防范業務風險。2011 年 3 月，銀監會和保監會聯合制定《商業銀行代理保險業務監管指引》，促進商業銀行代理保險業務健康發展。2011 年通過的國家“十二五”規劃綱要進一步提出了“積極穩妥推進金融業綜合經營試點”。《金融業發展和改革“十二五”規劃》強調要通過綜合化經營試點，引導有條件的金融機構在有效防范風險的前提下，積極穩妥開展綜合經營試點，提高綜合金融服務能力。 2013 年 11 月，銀監會修訂完善《消費金融公司試點管理辦法》，并將消費金融公司試點城市擴大至16 個。 2014 年 3 月，銀監會修訂完善《金融租賃公司管理辦法》，引導各種所有制資本進入金融租賃行業，進一步推動商業銀行設立金融租賃公司試點進程。隨著金融體制改革的不斷深化，利率市場化進程不斷加快，存款保險制度的推出，此外企業融資“脫媒”進程持續推進。綜合化經營是應對上述改革以及沖擊的重要手段。以綜合化經營為突破口，加快戰略轉型已成為國內商業銀行重大的戰略選擇。綜合化經營是國際銀行業發展的主流模式，國內外銀行實踐表明，在風險可控的前提下，商業銀行通過經營多領域金融業務，可以實現資本節約、收入多元化和差異化競爭的要求。

    （八）城市商業銀行在我國銀行業的地位逐步提升

    近年來，城市商業銀行通過深化公司治理改革，改進經營機制，優化業務流程，強化風險管理，增強資本實力，實現了綜合競爭力的不斷提升，增長速度超出行業平均水平，總體市場份額不斷上升，地位日益重要。截至2017年12月31日、 2016年12月31日、 2015年12月31日、 2014年12月31日和2013年12月31日，城市商業銀行總資產占中國銀行業的份額分別為12.6%、 12.2%、 11.4%、 10.5%和10.0%。

2013年至2017年各類銀行業金融機構（法人）資產規模占比情況

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    目前，中國銀行業中大型商業銀行仍然占據主導地位，但城市商業銀行相對于大型商業銀行，經營機制靈活，管理半徑短，對客戶的個性化需求反應較快。未來隨著越來越多的城市商業銀行將特色化、差異化作為經營方向和發展目標，提高管理水平和核心競爭力，加快轉型步伐，拓展業務范圍，城市商業銀行在我國銀行業的地位有望將進一步提升。

    （九）城市商業銀行差異化發展趨勢顯現

    銀監會成立后對于城市商業銀行的監管采取了一系列的改革措施， 具體包括“一行一策，分類監管”、“依靠地方，多策并舉”等。對于處于不同發展階段、具備不同業務資質、風險抵抗能力不同的城市商業銀行采取分類監管的政策，城市商業銀行差異化發展趨勢顯現。對于那些依托所處城市經濟快速發展的契機，實現了規模有效擴張、資產質量不斷改善、經營業績逐年提高，達到股份制商業銀行中等以上水平的城市商業銀行，銀監會支持其跨區域經營、增設分支機構、開辦新業務，并在引進戰略投資者和上市的問題上給予支持，目前已有北京銀行、南京銀行和寧波銀行等城市商業銀行實現了境內資本市場的發行上市。隨著國內市場經濟的發展，非公有制經濟、中小企業逐步發展壯大起來，并在國內經濟中扮演了越來越重要的角色。非公有制企業、中小企業的迅猛發展，必將對國內銀行業創造出更多的市場需求。對于仍處于競爭弱勢地位的大多數城市商業銀行，可以選擇適合自身發展的目標客戶，提供差異化服務，圍繞服務中小企業打造核心競爭力；同時，為了壯大資本實力，拓展發展空間，部分城市商業銀行在地方政府及監管機構的支持下，開始進行合并重組。

    相關報告：智研咨詢發布的《2019-2025年中國商業銀行同業業務市場專項調研及投資前景研究報告》