摘要：近兩年來，在全球經濟復蘇動能減弱、世界貿易量負增長的背景下，我國宏觀經濟運行依舊整體呈現回升向好態勢，拉動金融活動活躍度逐步回升，促使大型商業銀行、民營銀行業、外資銀行等主要業務保持穩步增長，全國銀行業總資產呈現穩健增長態勢。截至2023年末，我國銀行業金融機構總資產規模達4096982億元，同比增長10%；其中，商業銀行總資產規模占比達84.82%，為3474934億元，同比增長11.1%。

一、定義及分類

銀行是經營貨幣和信用業務的金融機構，通過發行信用貨幣、管理貨幣流通、調劑資金供求、辦理貨幣存貸與結算，充當信用的中介人。銀行是現代金融業的主體，是國民經濟運轉的樞紐。按職能分類，銀行可大致分為中央銀行、政策性銀行、商業銀行、投資銀行、世界銀行和專營機構，各自承擔不同的金融職責。如中央銀行負責執行貨幣政策，對國民經濟進行宏觀調控，對金融機構乃至金融業進行監督管理的特殊的金融機構；政策性銀行則是專門為貫徹、配合政府社會經濟政策或意圖，在特定的業務領域內，直接或間接地從事政策性融資活動，充當政府發展經濟、促進社會進步、進行宏觀經濟管理工具的金融機構，如中國進出口銀行、中國農業發展銀行、國家開發銀行等。

二、行業政策

1、主管部門和監管體制

我國銀行業主要監管機構包括國家金融監督管理總局和人民銀行。2003年4月之前，人民銀行是中國金融業的主要監管機構。2003年4月，中國銀監會成立，接管以往由人民銀行擔任的中國銀行業主要監管機構的角色，人民銀行則保留了中央銀行的職能，負責制定并執行貨幣政策，防范和化解金融風險，維護金融穩定。2018年3月，根據第十三屆全國人民代表大會第一次會議批準的國務院機構改革方案，中國銀行保險監督管理委員成立，將中國銀監會和中國保監會的職責整合，依照法律法規統一監督管理銀行業和保險業。2023年3月，中共中央、國務院在中國銀行保險監督管理委員會基礎上組建國家金融監督管理總局，不再保留中國銀行保險監督管理委員會。國家金融監督管理總局成為國內銀行業主要監管機構。此外，我國銀行業還接受財政部、國家外匯管理局、國家市場監管總局、中國證監會、國家審計署以及國家稅務總局等其他監管機構的監督與監管。

2、行業相關政策

近年來，我國有關部門接連頒布的系列政策規劃均重點提到，銀行業金融機構順應各行業特點及市場需求，探索、創新、推出更多適合市場發展的金融服務模式和金融產品，以進一步拓寬市場企業融資渠道，推動國家經濟健康高質量發展。此外，為了讓銀行金融機構更好地服務市場，推動銀行業健康規范發展，國家金融監督管理總局等部門接連頒布《商業銀行資本管理辦法》《銀行保險機構涉刑案件風險防控管理辦法》《銀行業金融機構國別風險管理辦法》等多項政策法規，我國銀行業發展政策監管力度持續增強。

三、行業壁壘

1、資本壁壘

銀行業是一個資本密集型的行業，同時，為保障行業正常規范運行，我國銀行監管機構對銀行業實行嚴格的行業資本準入原則。因此，銀行業務經營需要大量的資金投入，一方面是行業監管機構對資本充足率的嚴格要求，需要行業新進入者擁有足夠的初始注冊資本；另一方面則是銀行的日常運營和風險管理均需要大量資金支持，這也對新進入者資本雄厚程度提出較高要求，導致行業形成了顯著的資本壁壘。

2、技術壁壘

現代銀行信息化程度越來越高，大部分銀行機構都擁有自己的核心業務系統、風險管理系統、支付結算系統等高度智能化的業務管理服務系統，以更為便利、便捷地為市場客戶提供業務服務，不斷提升銀行市場競爭力。而這些數字管理服務系統的建設和維護都需要由專業的技術團隊來操作，以保障系統的流暢性以及銀行信息的安全性，疊加，隨著信息科技的快速發展，銀行相關信息技術也在加速更新換代，因此，行業對于新進入者而言存在較高技術壁壘。

3、品牌和客戶資源壁壘

品牌和客戶資源是銀行的重要資產。其中，品牌是銀行核心競爭力的重要組成部分，這不僅代表著銀行的市場形象、信譽和服務質量，更承載了客戶對銀行的信任和忠誠度。對于新進入者而言，要想在競爭激烈的銀行業市場中樹立自己的品牌形象，需要投入大量的資金和時間，難以在短時間內與業內已有銀行品牌具備相同競爭力。另外，已有銀行在長期的經營過程中，往往也積累了豐富的客戶資源，且大部分銀行大客戶通常都會對常用銀行品牌具有較高的依賴性和忠誠度，導致新進入者若想打破這種相對穩定的客戶關系，往往需要付出巨大代價。綜上，銀行業存在極高品牌和客戶資源壁壘。

四、產業鏈

1、行業產業鏈分析

銀行產業鏈上游主要包括IT技術服務商、支付平臺、金融市場參與者以及軟硬件基礎設施供應商等。其中，IT技術服務商為銀行提供數字化、智能化的技術支持，推動銀行業務的創新與發展；支付平臺為銀行提供便捷的支付結算渠道，滿足消費者和企業日益增長的支付需求；金融市場參與者包括各類投資者和金融機構，主要為銀行提供資金（存款或借款）來源；軟硬件基礎設施供應商為搭建銀行IT系統提供基礎的標準化產品，如服務器、交換機、路由器、存儲等硬件產品，以及數據庫、操作系統、中間件等軟件產品。

產業鏈中游主體主要由全國股份制商業銀行、城市商業銀行、農村商業銀行等各類金融機構組成，是銀行業最重要的組成部分，為市場客戶提供存貸款、投資銀行、資產管理等核心服務，滿足消費者和企業的多元化金融需求。

產業鏈下游環節主要包括消費者和企業。其中，消費者使用銀行業服務進行消費、投資和儲蓄，享受銀行提供的便捷和安全的金融服務；企業則通過銀行業進行資金調度、融資和發展，實現經營目標。隨著消費升級和產業升級的推進，下游產業的金融服務需求也在不斷增長。

銀行行業產業鏈

IT技術服務商

華為技術有限公司

浪潮集團有限公司

中興中興通訊股份有限公司

東軟集團股份有限公司

中國軟件與技術服務股份有限公司

用友網絡科技股份有限公司

支付平臺

支付寶(中國)網絡技術有限公司

深圳市騰訊計算機系統有限公司

銀聯商務股份有限公司

京東金融集團

上海匯付支付有限公司

上海銀聯電子支付服務有限公司

硬件設備

華為技術有限公司

戴爾股份有限公司

聯想集團有限公司

浪潮集團有限公司

華潤微電子有限公司

上海韋爾半導體股份有限公司

金融市場參與者

上游

中國工商銀行股份有限公司

中國建設銀行股份有限公司

中國農業銀行股份有限公司

招商銀行股份有限公司

中游

消費者

企業

下游

2、行業領先企業分析

（1）中國工商銀行股份有限公司

中國工商銀行成立于1984年1月1日，2005年10月28日整體改制為股份有限公司，2006年10月27日成功在上交所和香港聯交所同日掛牌上市，股票簡稱“工商銀行”。工商銀行致力于建設中國特色世界一流現代金融企業，擁有優質的客戶基礎、多元的業務結構、強勁的創新能力和市場競爭力，是我國商業銀行四大行之一。2023年工商銀行營業總收入為8430.7億元，同比下降8.16%。

（2）中國建設銀行股份有限公司

中國建設銀行股份有限公司前身中國建設銀行成立于1954年10月，于2005年10月在香港聯合交易所掛牌上市，2007年9月在上海證券交易所掛牌上市，股票簡稱“建設銀行”。建設銀行是一家中國領先的大型商業銀行，可為客戶提供個人銀行業務、公司銀行業務、投資理財等全面的金融服務，且在基金、租賃、信托、保險、期貨、養老金、投行等多個行業擁有子公司。2023年建設銀行營業總收入為7697.36億元，同比下降1.79%。

五、行業現狀

近兩年來，在全球經濟復蘇動能減弱、世界貿易量負增長的背景下，我國宏觀經濟運行依舊整體呈現回升向好態勢，拉動金融活動活躍度逐步回升，促使大型商業銀行、民營銀行業、外資銀行等主要業務保持穩步增長，全國銀行業總資產呈現穩健增長態勢。截至2023年末，我國銀行業金融機構總資產規模達4096982億元，同比增長10%；其中，商業銀行總資產規模占比達84.82%，為3474934億元，同比增長11.1%。

六、發展因素

1、有利因素

（1）宏觀經濟結構不斷優化

銀行業的發展與宏觀經濟環境具有高度相關性。隨著我國經濟結構向著“質量更高、效益更好、結構更優”的方向不斷調整轉型，銀行的客戶基礎、收入來源、資產質量不斷發展變化。順應經濟結構持續優化升級的趨勢，商業銀行在金融活動中的角色將從信用中介、資金中介向信息中介、資本中介轉變，資產結構將從重資產、資本消耗向輕資產、資本集約轉變，經營理念將從資金供應商向金融服務提供商轉變，銀行業將迎來更多發展機遇。

（2）行業監管體系日趨完善

國家金融監督管理總局依照法律、法規統一監督管理銀行業和保險業，保護金融消費者合法權益，維護銀行業和保險業合法、穩健運行，防范和化解金融風險，維護金融穩定。我國新金融監管體系正式建立，對監管主體的職責進行了重新劃分，國內金融監管將更加具有針對性、前瞻性和可控性，金融監管套利、投機空間出現的可能性會大大降低，將持續推動我國銀行業健康規范化發展。

（3）新興的農村金融市場潛力巨大

中央明確提出建立社會主義市場經濟體制的目標后，農業和農村沿市場經濟方向深化的速度加快，隨著國家對農村經濟發展扶持政策逐步到位、農村金融改革措施不斷深化以及農村金融監管環境持續完善，農村政策性、商業性和合作性金融“三足鼎立”的格局也逐步形成，金融對農業、農村和農民的支持和保障作用不斷增強的同時，農村巨大的金融市場正逐漸顯現，為銀行業帶來廣闊增長空間。

2、不利因素

（1）市場競爭加劇

隨著我國市場化經濟改革的不斷深入，銀行業也逐步對外資、民營資本開放，同時，中國銀監會積極推動民營銀行試點工作，逐步降低銀行業對內準入門檻，使得銀行業市場化改革不斷加深，吸引了越來越多資本開始進入行業，國內銀行業已形成了由政策性銀行及國家開發銀行、大型國有商業銀行、股份制商業銀行、城市商業銀行、農村商業銀行、農村合作銀行、農村信用社、外資商業銀行、民營銀行等金融機構組成的金融體系，銀行面臨的市場競爭壓力日益加劇。

（2）金融科技風險監控不到位

近年來，大數據技術、人工智能、區塊鏈技術、支付技術等金融新型科技已經逐步應用到銀行業中，打破了以往傳統服務受時間與空間的限制，提高了時效性和便利性，擴大了客戶服務覆蓋面，推動了商業銀行業務的不斷創新和發展。同時更值得注意的是，金融科技存在信用風險、合規風險、市場風險、操作風險、信息科技風險等風險，一旦銀行未能建立或及時更新完善風險監控機制，便極易因金融科技的大量應用而出現業務經營風險，這對銀行業的正常運行極為不利。

（3）互聯網金融加速發展

隨著互聯網金融行業的發展，各種基金與互聯網理財產品得到迅猛發展。這一趨勢意味著可能有大量儲蓄存款從銀行分流出去，而其中的大部分又以同業存款等形式回流銀行。因此，銀行的資金成本或會提升，利差縮小，盈利能力受到沖擊。隨著互聯網金融的興起，各家非銀行金融機構開始利用互聯網平臺代銷產品，影響了銀行的代銷收入，給銀行業發展帶來不利影響。

七、競爭格局

銀行業是我國金融體系的重要組成部分，在居民投資、儲蓄方面發揮重要作用。根據銀行總資產規模，可將銀行大致分為三大梯隊：第一梯隊為總資產規模大于10萬億元的大型國有銀行，如工商銀行、建設銀行、農業銀行等；第二梯隊為總資產規模在1萬億元至10萬億元之間的銀行，如招商銀行、興業銀行、中信銀行等股份行與規模較大的地方行；第三梯隊是總資產規模在1萬億元以下的銀行，如成都銀行、長沙銀行、重慶銀行、貴陽銀行等資產規模相對較小的地方性銀行。

八、發展趨勢

1、客戶服務及創新能力不斷提高

隨著經濟貨幣化發展，客戶金融需求廣度和深度都將明顯增加。銀行不再是以傳統的壓縮成本、產品模仿爭奪既有市場，而是貫徹“以客戶為中心”的經營理念，更為關注發現及挖掘客戶需求，重視客戶體驗，通過業務流程優化、信息系統改造等手段提高服務質量和效率，提升客戶滿意度，銀行業客戶服務水平以及對市場和客戶的滲透力不斷提高。

同時，商業銀行加大了產品創新力度，通過加強產品創新規劃、健全創新組織、完善激勵機制、規范創新流程，產品創新能力不斷增強。在理財產品、消費信貸、現金管理、金融市場、電子銀行等領域，產品創新尤其活躍。預計未來幾年，銀行業產品創新仍存在廣闊的發展空間，并成為競爭成敗的關鍵。

2、產業加速智能化升級

二十世紀90年代以來，信息技術成為金融創新的基礎和支柱，銀行業的重要產品和管理創新包括衍生產品、客戶關系管理、信用打分模型等均通過計算機和數據庫技術的應用實現。未來，銀行業的金融創新將更多地依賴于現代信息技術。同時，銀行經營服務的渠道已從單一的營業網點渠道，向電子化渠道與營業網點渠道全面應用的經營模式轉變。綜上，信息技術廣泛應用于銀行各個環節、各個產品，成為銀行業務和經營管理的基本支撐，將對銀行經營管理方式及金融產品創新等帶來根本性變革，產業加速數字化、智能化轉型升級。

3、銀行業務領域不斷拓展

隨著居民收入的增加以及消費結構升級和消費模式的轉變，消費金融及個人理財產品成為銀行重要的利潤增長點。各銀行紛紛推出各類投資理財服務并新增大量理財專業人員。另一方面，隨著資本市場的加速發展，大型企業的融資更多地轉向資本市場和債券市場，中小企業金融服務將成為銀行開拓的重要市場。為此，各家銀行加大了對中小企業金融服務的力度，包括建立專門團隊、有針對性地設計業務流程和定價標準、推出新的產品等，預計未來中小企業金融服務將成為銀行業爭奪的焦點。

此外，為加速新業務的拓展，適應客戶服務需求特點的變化，各銀行加快了綜合化經營試點的步伐，推進向證券、保險、資產管理、金融租賃等業務領域的延伸。銀行業務和產品的不斷創新，收入來源的多元化，為銀行改善收入結構、實現業務轉型創造了條件。