（一）行業發展現狀

    我國是傳統的農業大國和人口大國，農業是國民經濟的支柱產業。隨著我國人口的增長和生活水平的不斷提高，城鄉居民對高品質的畜、禽、水產等農產品以及各種糧食加工作物的需求越來越大。同時伴隨著城市化進程的不斷加快，農村人口大量涌進城市務工、生活，致使從事養殖業的農戶數量大幅減少，導致需求與供給的矛盾日益突出，為規?；B殖業的進一步發展提供了廣闊的空間。

    1、國際生豬養殖業基本概況

    全球生豬產量自 2009 年以來總體處于增長的趨勢，全球生豬產量從 2009 年的 118,728.20 萬頭增長至 2016 年的 124,508.80 萬頭，復合增長率為 0.68%，增長速度較為平緩。在主要的生豬出產國中，俄羅斯、韓國、墨西哥、巴西和美國的增速較快，2009 年到 2016 年的生豬產量復合增長率分別為 5.35%、3.03%、2.67%、1.43%和 1.36%，中國的復合增長率為 0.34%，總體產量趨于平穩。

全球生豬年產量（萬頭）

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    相關報告：智研咨詢發布的《2017-2023年中國生豬養殖市場競爭現狀及市場前景預測報告》
從地區分布上看，中國為生豬出產第一大國，2014 年至 2016 年我國生豬產量占全球生豬總產量的比例分別為 57.03%、 55.15%、 53.93%，美國及歐盟各國也是傳統的生豬出產大國。

主要生豬生產國家及地區 2014 年-2016 年的生豬出產量情況如

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    2、中國生豬養殖業概況

    （1）生豬存欄量處于下降趨勢

    生豬養殖是我國的傳統行業，改革開放以來，我國生豬產業一方面受經濟持續高速增長、 城鄉居民收入水平不斷提高和食物消費結構不斷升級等引致的需求強力拉動， 另一方面因生豬產業已經演變成農村居民重要收入來源和城鎮居民菜籃子工程重要組成部分而得到政府的強烈推動， 使我國生豬產量長期保持著較快的增長勢頭。但 2012 以來，隨著對生豬養殖的環保要求越發嚴格，中小散戶退出生豬養殖，加上生豬價格的波動性和周期性的影響，我國生豬存欄量總體處于下降的趨勢，已由 2012 年年末的 47,592.24 萬頭減至 2016 年年末的 43,504.00 萬頭。

2006-2016年年末生豬存欄量

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    （2）種豬市場概況

    2009 年至 2013 年期間，國內能繁母豬存欄量基本穩定，2009 年 1 月為4,964.00 萬頭，2013 年 12 月為 4,938.00 萬頭。但 2014 年以來能繁母豬存欄量逐步下降，截至 2017 年 6 月末，國內能繁母豬的存欄量為 3,586.00 萬頭，比2013 年 12 月下降 27.38%。

國內能繁衍母豬存欄量（萬頭）

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    （3）豬肉需求量大，規?；l展空間廣闊

    豬肉是我國居民最主要的副食品，豬肉產量長期占全部肉類產量比重的 60%以上，近 10 年來我國豬肉產量穩居全球第一。2016 年我國全年肉類總產量達 8,540.00 萬噸，其中豬肉產量 5,299.00 萬噸，占肉類產量比例為 62.05%；而據美國農業部統計，2016 年我國豬肉的消費量為 5,498.00 萬噸。目前僅靠國內豬肉產量已經不能完全滿足國內的需求。

中國國內豬肉產量及消費量（萬噸）

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    4）我國生豬養殖區域化布局明顯

    由于受到飼料資源、勞動力資源以及消費市場的導向，中國生豬養殖主要集中于沿江沿海，分布長江沿線、華北沿海以及部分糧食主產區，其中四川、河南、湖南、山東、湖北、廣東、河北、云南、廣西、江西為排名前十的生豬產區。

    3、中國香港生豬市場概況

    （1）中國香港地區為內地生豬主要出口地區

    中國內地生豬的主要出口國家和地區為中國香港、俄羅斯、吉爾吉斯斯坦、中國澳門和東盟國家，其中中國香港是最主要的出口地區。為了確保港澳市場能夠得到“優質、適量、均衡、應時”的新鮮豬肉供應，內地供應港澳市場生豬出口實行嚴格的配額管理制度。

2009 -2016 年內地供港活大豬配額情況

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    近幾年內地供港活大豬的配額十分穩定，2011 年至 2016 年均為 165 萬頭。在不發生重大的政策變化或食品安全事故的前提下， 內地供港活大豬的配額將繼續保持穩定，具有供港資格的生豬養殖企業在香港市場可以獲得較為穩定的收益。

    （2）中國香港地區與內地生豬價格對比

    中國香港地區經濟發達，消費水平較內地更高，雖然供港活大豬價格也會受到內地生豬出場價格的影響，但是總體上，供港活大豬在港的拍賣價格高于生豬在內地的出場價格。

內地與香港生豬價格對比（元/千克）

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    3）中國內地活大豬供港制度

    生豬作為鮮活商品，具有生產周期長、均衡生產、易殘損、易死亡等特點，為維護正常的出口經營秩序，使供港澳生豬做到優質、適量、均衡、應時，確保港澳市場的繁榮穩定，從 20 世紀 50 年代開始，原外貿部決定，內地供應香港、澳門活豬實行出口主動配額管理， 并指定華潤集團下屬五豐行作為內地供港活大豬總代理。2007 年，為提高內地活大豬供港能力，增加了香港粵海（集團）下屬的廣南行為供港活大豬代理機構。2013 年，為建立保障供港活大豬穩定供應的長效機制，在征求多方意見的基礎上，中國商務部又增加了香港農業專區限公司作為第三家供港活大豬代理行。目前，中國內地的供港活大豬均需銷售給上述三家代理行，再由三家代理行銷售給香港的終端客戶。中國商務部在每年年末分配下一年各省活大豬供港的配額， 各省商務廳再根據實際情況向轄區內具有活大豬供港資質的企業分配配額。 具有活大豬供港資質的企業在完成本年度銷售配額情況下， 可以根據實際情況主動向主管部門申請增加配額。目前獲得供港活大豬配額較大的省份主要有廣東省、河南省、浙省、江西省和湖北省， 其中廣東省供港活大豬的配額約占內地供港活大豬總配額的三分之一。

    （二）行業發展趨勢

    1、行業的環境保護監管力度日益加大

    2014 年以來，國家相繼出臺了《畜禽規模養殖污染防治條例》、《畜禽養殖禁養區劃定技術指南》、《水污染防治行動計劃》等一系列旨在加強環境保護力度的法律法規和政策，對畜禽養殖業提出了更為嚴苛的環保要求，明確規定了畜禽的禁養區范圍、畜禽排泄物的處理標準，要求在全國范圍內依法關閉或搬遷禁養區內的畜禽養殖場（小區） 和養殖專業戶， 畜牧養殖行業整體進入了環保高壓期。嚴苛的環保要求提高了豬場建設在環保方面的投入， 間接提高了生豬養殖成本，也無形中提高了進入生豬養殖行業的門檻。目前各地政府均提出了非常嚴格的發展生豬養殖的條件，為了確保環境良好，所有豬場必須具備系統性的污染物處理體系。因此，新建豬場或老豬場都面臨如何解決養豬帶來的污染問題。為了解決生豬養殖帶來的環境污染問題， 各規?；i場需制定相關的環保措施以改善養殖環境，同時對養殖糞污資源化利用進行探索，盡可能將養豬的污染問題降低到最小范圍。

    2、行業集中度提高，規?；B殖進程加快

    長期以來，我國生豬養殖行業以散養為主，規?；潭容^低。但近年來隨著外出打工等機會成本的增加以及環保監管等因素的影響，散養戶退出明顯，國內生豬養殖規?；某潭日诿黠@提升。2015 年我國生豬養殖戶減少大約 500 萬戶，減少的養殖戶基本都是養殖規模在 500 頭以下的中小散養戶， 而規?；B殖場進一步增加，截至 2014 年年底，養殖規模在 10,000 頭以上的養殖場數量已經超過4,700 家。目前一些大型的以“公司+農戶” 為主要養殖模式的企業已經將合作養殖戶的標準提高到 500 頭以上。未來一段時間內，規模經濟仍將驅動我國生豬產業的轉型發展，規模化養殖將是生豬養殖行業的主要趨勢，中小散養戶退出的市場空間，將由大型的規模化企業來填補。

    3、種豬養殖產業化

    育種是養豬業的制高點，也是我國養豬業的薄弱環節。我國的種豬繁育工作還停留在國外引種階段，原種豬長期依賴進口。目前，國內種豬場絕大部分都以杜洛克、長白、大白為主，均推廣杜長大配套系種豬，而本土的種豬產業規模有限，效益一般，育種技術有待提高。未來生豬育種主要發展方向將是種豬及其配套系的適應性（主要是抗病性好、好養）、配套系商品代的適口性（主要是肉質好、好吃）。雖然杜長大為主的外三元配套系未來仍是市場主角，但其市場份額將會迅速減少，而以國內當地民豬、黑豬、土豬和野豬為主的純種、雜交配套系將會快速發展，市場份額會顯著提高。聯合育種也是一種發展趨勢，國內一些核心種豬場（種豬企業）實現豬的聯合育種，也是當前我國養豬業提高豬育種水平、育種效率、完善良種繁育體系最經濟的有效手段。人工授精站將扮演更重要的遺傳改良角色。健康種豬將成為重要概念，疫病防控成為重要育種目標。隨著養豬產業化及養豬業分工的進程，種豬產業化將是未來的必然趨勢。目前，我國已核定了約 100 家國家生豬核心育種場，以提高在生豬育種上的市場競爭力。經過優勝劣汰的市場競爭、整合，中國的種豬市場，未來必將出現一批有綜合競爭力、有品牌、有實力的大型種豬企業。

    4、食品安全日益受重視，促進高端豬肉品牌的樹立

    隨著我國經濟的發展和人民生活水平的不斷提高， 食品安全已經成為民眾關注的焦點。目前國內以散養為主的養殖模式是引發豬肉食品安全問題的主要原因，散養情況下，政府監管部門無法對散養戶進行全面監管，豬肉質量和安全無法保證，生豬養殖過程中添加劑的濫用難以有效控制。這種情形客觀上促進了國內高端豬肉品牌的發展。一方面，能夠打造高端豬肉品牌的都是規模化的養殖企業，對于規模養殖企業來說，食品安全的違法成本極高，一旦出現食品安全事故，對企業是毀滅性的打擊，因此規模養殖企業將食品安全放在極為重要的地位，從源頭上杜絕食品安全事件的發生；另一方面，規?；酿B殖企業具備更高的養殖和育種水平，可以根據市場需求，培育出肉質和口感更好的肉豬，以迎合消費者需要，同時養殖成本也因為規?；膬瀯荻?。 目前市場上已經出現了部分區域性的高端豬肉品牌，未來隨著生豬養殖企業規模的擴大和異地養豬模式的推廣，會有更多的高端豬肉品牌出現。

    5、生豬標準化養殖和精細化飼養趨勢

    長期以來，我國生豬養殖是以農戶散養為主，中小規模養殖戶受規模的影響和資金、人員的限制，生產和管理還屬于粗放式經營，科學飼養的意識淡薄，精細化管理水平嚴重滯后。2010 年以來，農業部先后頒發了《農業部關于加快推進畜禽標準化規模養殖的意見》、《農業部畜禽標準化示范場管理辦法》等規章制度，旨在推進生豬及其他畜禽的標準化養殖，并且每年都會評選一批畜禽養殖標準化示范場，截至2015 年，全國已創建 4,263 個國家級畜禽標準化示范場，其中國家級生豬標準化示范場 1,730 個，占畜禽示范場總量的40.58%，居于主導地位。按照標準化示范豬場的數量排序，排在前十位的省份如下：

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    生豬養殖的標準化也促進了養殖的精細化， 精細化主要體現精細化的人員管理、精細化的飼養管理、精細化的豬場規劃建設、精細化的疫病防控。目前標準化的養殖場基本都做到了對豬舍的精細設計，在品種改良、飼料營養、母豬繁殖等環節的精細管控，在清潔消毒、疫苗接種、藥物保健等疫病防控環節的精細把握，并且非常重視專業人才的培養。未來幾年，隨著中小散養戶的退出和規?；髽I的擴大，標準化和精細化仍將是生豬養殖行業的發展趨勢。

    （三）影響行業發展的主要因素

    1、影響行業發展的有利因素

    （1）政策的大力支持

    在我國，生豬養殖業是農業的重要組成部分，豬肉是大多數城鄉居民的主要肉食。因此，生豬養殖行業的健康穩定發展，對于我國農業的整體發展和人民群眾菜籃子的供應都至關重要。 為了緩解生豬生產的周期性波動對生豬養殖業和居民的食物供應的不利影響，改善城鄉居民的飲食結構，提高居民生活水平，國家在區域發展、養殖模式、用地支持、稅收優惠、資金扶持等方面出臺了諸多政策，鼓勵生豬生產企業向專業化、產業化、標準化、集約化的方向發展。此外，國家對農產品的出口也給予了很多政策上的優惠，出臺了諸如出口退稅、出口農產品免征增值稅、出口貼息等政策，均為公司所從事的生豬產業經營與出口營造了極為有利的政策環境。

    （2）國內豬肉消費市場發展潛力大

    隨著我國經濟的發展和人民生活水平的不斷提高， 我國居民的膳食結構逐步改善，口糧消費繼續下降，豬肉等畜產品消費持續上升，優質安全畜產品需求不斷增加。未來，隨著中國城鄉差距的進一步縮小，肉類消費在相當長一段時間內仍然會有廣闊的市場前景。

    3）散養戶的退出為規?；B殖企業的發展提供了更大的空間

    長期以來，農戶散養是我國生豬養殖最主要的模式，養殖技術落后，管理水平低下，對疫病的預測和防控能力不足，對豬場周邊生態環境的破壞較大，在生豬的生產管理過程中對使用抗生素等添加劑方面沒有嚴格的規范措施， 容易引起食品安全事故。隨著市場競爭的加劇以及環保監管的日益嚴格，散養戶被迫退出生豬養殖市場，規?；B殖企業的優勢日益明顯。

    2、影響行業發展的不利因素

    （1）生豬養殖和育種效率有待提高

    我國養豬業的整體水平與世界先進水平相比仍有較大差距， 尤其在生產效率方面差距較為明顯。以母豬年提供出欄生豬數量指標為例，荷蘭、丹麥等國每頭母豬年提供出欄生豬約 28 頭，美國這一指標為 22.7 頭，而我國僅為 15頭。除了生產效率，我國生豬的育種效率也亟待提高。近年來，我國的豬場幾乎引進了世界各地的優良種豬品種，但由于重引進，輕育種，并且缺乏高水平的育種企業，我國生豬育種效率仍然低于發達國家育種公司，引進種豬機能退化較快就是例證。因此只有提高生豬的生產和育種效率，才能提高我國在生豬養殖業的國際競爭力。

    （2）生豬價格的波動

    我國生豬價格具有周期性波動的特征。生豬價格的周期性波動，使得生豬養殖業的盈利水平呈現周期性波動，對行業發展造成一定的不利影響。

    （3）疫病的傳播影響行業發展

    生豬生長過程中伴隨著各種疫病的威脅。生豬若爆發疫病，將直接給企業的生產帶來損害，即使生產不受影響，疫病的發生與流行也會對消費者心理產生沖擊，導致銷售市場的萎縮。目前，我國生豬養殖業在豬病的防控上，仍然過分依賴疫苗免疫，而不重視生物安全體系建設和完善，疫苗的不科學使用依舊是普遍現象。豬瘟、偽狂犬病等疫病凈化的推廣和應用力度仍不足， 豬的流通和交易以及引種仍是豬病的主要傳播途徑。

    （4）飼料資源緊缺導致生產成本升高

    我國飼料資源短缺，特別是蛋白質資源短缺嚴重，主要飼料原料對外依存度較大。我國大豆長期依賴進口，而近年來，玉米的進口量也在大幅增加。這種情況直接導致我國豬肉的生產成本遠高于發達國家，這對于控制國外豬肉進口減少進口豬肉對國內市場的沖擊變得非常困難。

    （四）行業主要經營模式以及行業特征

    1、行業內的主要養殖模式

    我國生豬養殖主要包括散養和規模養殖，而規模養殖主要有“公司+農戶”和公司自養兩種模式。其基本情況如下：

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    2、行業特征

    1）生豬養殖行業的周期性特征

    在我國，生豬養殖行業的周期性波動較為明顯。豬價波動周期形成的主要原因還是生豬的供求關系，商品豬供大于求時，豬肉價格下降，養殖戶減少生豬的養殖量；生豬養殖量的減少導致生豬出欄量和供給量減少，導致生豬供不應求，生豬價格上升。

2009 年以來我國大中城市生豬出場價格情況

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    我國生豬養殖行業出現產品價格周期性波動的主要有以下兩個原因：首先，我國生豬養殖行業市場集中度較低，散養規模大。2014 年年末生豬出欄量在 50 頭以下的養殖戶（場）為 4,927.12 萬個，散養戶養殖規模對市場價格的影響較大，同時散養戶又具有積極追隨市場價格的特點。當市場上生豬價格較高時，散養戶的養殖積極性升高，開始大幅補欄，增加生豬飼養量，造成生豬成熟出欄時供過于求，生豬價格下跌，當生豬價格跌至行業平均養殖成本之下，大量的散養戶出現虧損，不得不退出生豬養殖行業，從而使得市場上的生豬供給大量減少， 生豬價格又開始上升， 于是之前退出的散養戶又會回到生豬養殖行業，從而形成一個生豬價格的波動周期。其次，疫病作為一項偶發因素，也會對生豬的供求關系產生影響，造成生豬價格的波動。當疫病爆發時，消費者的消費需求減少，生豬的出欄量也會受疫病影響而減少，生豬的市場價格下滑，繼續養豬的養殖場和養殖戶紛紛減少生豬存欄量；當疫病的影響減弱時，消費者的需求回升，但生豬的補欄和出欄需要一定的時間，于是市場上出現供求的不平衡，生豬價格上升。豬肉作為我國城鄉居民最為主要的肉食來源， 生豬價格的波動既造成了養殖企業和養殖戶的損失，也對居民的日常生活產生了負面影響。為此，國家有關部門出臺了一系列政策，力圖穩定生豬價格，降低行業的利潤波動幅度。

    （2）生豬養殖行業周期性特征新趨勢

    2009 年年初至 2016 年年末，全國大中城市生豬出場價格出現了兩次較為明顯的價格高峰和低谷。第一次價格低谷為 2010 年 4 月的 9.85 元/千克，第一次價格高峰為 2011 年 9 月的 20.04 元/千克，第二次價格低谷為 2014 年 4 月的 11.19元/千克，第二次價格高峰為 2016 年 5 月的 20.76 元/千克。價格高峰與低谷的交替時間分別為 17 個月、31 個月、25 個月。從 2014 年以來的數據來看，生豬價格的變動緩沖時間變得更長，而價格高峰與價格低谷之間的差價有所縮小，這種現象表明，生豬養殖行業的波動性雖然存在，但是波動幅度較以往有所減小。

    （3）生豬養殖行業的季節性特征

    我國生豬養殖行業受節日消費需求增加、消費淡旺季等因素的影響，生豬產品市場價格呈現一定程度的波動，一般表現為每年 1-2 月生豬價格較高，春節前達到頂峰，3 月份后開始下降，5-7 月份處于相對較低水平，隨后又逐漸回升，10 月份以后又恢復至相對較高的價位。但由于疫病、主要原材料價格的波動和生豬供求關系的影響，我國生豬市場價格季節性特征會隨之變動。