內(nèi)容概要：中國AI展現(xiàn)出獨(dú)特的市場穿透力，迅速吸引了全球開發(fā)者的目光。AI計(jì)算產(chǎn)品是智能時(shí)代的“心臟”，那么AI互連產(chǎn)品就是決定其效能的“神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)”。中國正以超大規(guī)模的市場優(yōu)勢，跑出AI規(guī)模化落地的“加速度”。中國對AI互連產(chǎn)品遠(yuǎn)超其他地區(qū)的需求。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2025年全球AI互聯(lián)產(chǎn)品市場規(guī)模4836億元，其中中國AI互聯(lián)產(chǎn)品市場規(guī)模582億元；預(yù)計(jì)2031年全球AI互聯(lián)產(chǎn)品市場規(guī)模將突破20000億元，其中中國AI互聯(lián)產(chǎn)品市場規(guī)模有望達(dá)到4500億元。2025-2031年中國AI互聯(lián)產(chǎn)品市場年復(fù)增長率40.6%，遠(yuǎn)高于全球AI互聯(lián)產(chǎn)品市場年復(fù)增長率24.5%。

上市企業(yè)：英偉達(dá)[NVDA]、博通[AVGO]、中際旭創(chuàng)[300308]

相關(guān)企業(yè)：Marvell、英特爾、Lumentum、Coherent、天孚通信、AyarLabs、曦智科技

關(guān)鍵詞：AI互連產(chǎn)品行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈、AI互連產(chǎn)品市場規(guī)模、AI互連產(chǎn)品市場競爭格局、AI互連產(chǎn)品行業(yè)發(fā)展趨勢

一、AI互連產(chǎn)品行業(yè)定義及分類

AI互連產(chǎn)品是面向AI大模型訓(xùn)練/推理、智算集群與AIoT場景，專門解決高帶寬、超低時(shí)延、無損傳輸、大規(guī)模節(jié)點(diǎn)協(xié)同的硬件、軟件與解決方案的總稱，核心價(jià)值是打破“通信墻”、釋放GPU/AI加速器的實(shí)際算力。按形態(tài)與場景可分為芯片級互連、系統(tǒng)級解決方案、服務(wù)器/集群互連、軟件/協(xié)議棧。

二、AI互連產(chǎn)品行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

近年來，在超大規(guī)模人工智能集群高速、低延遲互連技術(shù)的需求及終端客戶對算力基礎(chǔ)設(shè)施的強(qiáng)勁投入的推動(dòng)下，全球AI計(jì)算產(chǎn)品市場需求呈增長趨勢。中國在“人工智能+”行動(dòng)的頂層設(shè)計(jì)下，政策紅利持續(xù)釋放，推動(dòng)AI從局部的技術(shù)試點(diǎn)邁向全域的深度融合，正在將龐大的數(shù)據(jù)資源與市場潛力轉(zhuǎn)化為高質(zhì)量發(fā)展的核心增長極。2025年全球AI計(jì)算產(chǎn)品市場規(guī)模17272億元，中國AI計(jì)算產(chǎn)品市場規(guī)模2080億元；預(yù)計(jì)2031年全球AI計(jì)算產(chǎn)品市場規(guī)模將達(dá)88377億元，中國AI計(jì)算產(chǎn)品市場規(guī)模將達(dá)19549億元。2025-2031年中國AI互聯(lián)產(chǎn)品市場年復(fù)增長率45.3%，遠(yuǎn)高于全球AI互聯(lián)產(chǎn)品市場年復(fù)增長率28.6%。

中國AI展現(xiàn)出獨(dú)特的市場穿透力，迅速吸引了全球開發(fā)者的目光。AI計(jì)算產(chǎn)品是智能時(shí)代的“心臟”，那么AI互連產(chǎn)品就是決定其效能的“神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)”。中國正以超大規(guī)模的市場優(yōu)勢，跑出AI規(guī)模化落地的“加速度”。中國對AI互連產(chǎn)品遠(yuǎn)超其他地區(qū)的需求。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2025年全球AI互聯(lián)產(chǎn)品市場規(guī)模4836億元，其中中國AI互聯(lián)產(chǎn)品市場規(guī)模582億元；預(yù)計(jì)2031年全球AI互聯(lián)產(chǎn)品市場規(guī)模將突破20000億元，其中中國AI互聯(lián)產(chǎn)品市場規(guī)模有望達(dá)到4500億元。2025-2031年中國AI互聯(lián)產(chǎn)品市場年復(fù)增長率40.6%，遠(yuǎn)高于全球AI互聯(lián)產(chǎn)品市場年復(fù)增長率24.5%。

相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《中國AI互連產(chǎn)品行業(yè)市場發(fā)展規(guī)模及未來趨勢研判報(bào)告》

三、AI互連產(chǎn)品行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

AI互連產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)鏈上游主要包括磷化銦、SOI襯底、砷化鎵等基礎(chǔ)材料，以及MOCVD設(shè)備、光刻/刻蝕設(shè)備、檢測設(shè)備等制造設(shè)備；行業(yè)中游為AI互連核心元器件與互連方案；行業(yè)下游是AI互連產(chǎn)品的最終需求方，主要包括云服務(wù)巨頭、AI芯片廠商、服務(wù)器/交換機(jī)OEM、大模型與AI應(yīng)用公司等。

四、AI互連產(chǎn)品行業(yè)競爭格局

1、主要企業(yè)

當(dāng)前AI互連產(chǎn)品行業(yè)競爭格局呈現(xiàn)"一超多強(qiáng)+多路線并進(jìn)"的特征，核心玩家圍繞技術(shù)路線、標(biāo)準(zhǔn)制定、產(chǎn)能鎖定三大維度展開角逐。行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)有英偉達(dá)、博通、Marvell、英特爾、Lumentum、Coherent、中際旭創(chuàng)、天孚通信、初創(chuàng)企業(yè)（AyarLabs、曦智科技等）等，其中，英偉達(dá)通過大規(guī)模資金注入鎖定上游稀缺產(chǎn)能，而博通是全球第一家推出商業(yè)化CPO交換機(jī)的廠商，其Tomahawk系列交換芯片在Scale-out市場占據(jù)統(tǒng)治地位。英偉達(dá)、博通位居第一梯隊(duì)。

2、代表企業(yè)

1）、上海曦智科技股份有限公司

曦智科技專注于光電混合算力領(lǐng)域，是全球首家實(shí)現(xiàn)光電混合算力大規(guī)模部署的公司，也是中國境內(nèi)唯一實(shí)現(xiàn)大規(guī)模商業(yè)化的獨(dú)立Scale-up光互連解決方案供應(yīng)商。自成立以來，曦智科技已構(gòu)建以光互連及光計(jì)算為核心、以自研光電混合芯片技術(shù)為支撐的產(chǎn)品及解決方案組合，提供可擴(kuò)展且具成本效益的解決方案。曦智科技以自研的三項(xiàng)核心技術(shù)——光子矩陣計(jì)算（oMAC）、片上光網(wǎng)絡(luò)（oNOC）和片間光網(wǎng)絡(luò)（oNET）為底座，構(gòu)建了光計(jì)算與光互連兩條產(chǎn)品線。其解決方案已應(yīng)用于大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、金融、自動(dòng)駕駛、生物醫(yī)藥及材料研究等領(lǐng)域。據(jù)招股書數(shù)據(jù)顯示，2025年曦智科技實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1.06億元，2023年至2025年復(fù)合年增長率高達(dá)66.9%。

2）、中際旭創(chuàng)股份有限公司

中際旭創(chuàng)是一家主營高端光通信收發(fā)模塊的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售的股份有限公司，覆蓋400G、800G、1.6T光模塊及高端有源光纜、硅光、CPO的完整產(chǎn)品線。其生產(chǎn)的高速光通信模塊產(chǎn)品所需原材料主要包括光器件、集成電路芯片以及結(jié)構(gòu)件等，高速光模塊產(chǎn)品生產(chǎn)的能源消耗主要為電力。

2025年，中際旭創(chuàng)持續(xù)聚焦光模塊行業(yè)的發(fā)展，現(xiàn)有1.6T、800G、400G、200G、100G、40G、25G和10G等多個(gè)產(chǎn)品類型，能夠滿足各場景的應(yīng)用，為云計(jì)算數(shù)據(jù)中心、無線接入以及傳輸?shù)阮I(lǐng)域客戶提供最佳光通信模塊解決方案。同時(shí)，由于生產(chǎn)規(guī)模及供貨能力位居行業(yè)前列。據(jù)企業(yè)公告數(shù)據(jù)顯示，2025年，中際旭創(chuàng)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入382.40億元，其中光通信收發(fā)模塊營業(yè)收入374.57億元，其他營業(yè)收入7.83億元。

五、AI互連產(chǎn)品行業(yè)發(fā)展趨勢

AI計(jì)算產(chǎn)品是智能時(shí)代的“心臟”AI互連產(chǎn)品是決定AI計(jì)算產(chǎn)品效能的“神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)”。中國對AI互連產(chǎn)品的超高需求，是中國AI產(chǎn)業(yè)從“技術(shù)單點(diǎn)突破”邁向“全棧系統(tǒng)制勝”的最直觀寫照。這標(biāo)志著中國正在全球AI競爭中，率先構(gòu)建起一套難以復(fù)制的系統(tǒng)級基礎(chǔ)設(shè)施優(yōu)勢。

1、需求倒逼：從“算力規(guī)模”向“系統(tǒng)效能”的極致追求

中國AI產(chǎn)業(yè)正率先跨越單純比拼芯片數(shù)量的初級階段，進(jìn)入了追求系統(tǒng)整體效能的深水區(qū)。隨著國產(chǎn)萬億參數(shù)大模型和萬卡、十萬卡集群的規(guī)模化部署，算力系統(tǒng)面臨著嚴(yán)峻的“木桶效應(yīng)”。行業(yè)深刻認(rèn)識到，整體訓(xùn)練效率不再僅僅取決于單顆芯片的峰值算力，更受制于芯片間互聯(lián)帶寬、內(nèi)存容量等系統(tǒng)級因素。因此，中國對光互連、高速交換等產(chǎn)品的迫切需求，正是為了打破算力孤島，通過極致的互聯(lián)技術(shù)來釋放集群的整體戰(zhàn)斗力。

2、架構(gòu)升維：光互連成為算力投資的“核心錨點(diǎn)”

在智算中心（AIDC）的建設(shè)中，互連技術(shù)已經(jīng)從邊緣配套躍升為核心戰(zhàn)略資產(chǎn)。隨著“AgentAI時(shí)刻”的到來，海量參數(shù)與語料的預(yù)訓(xùn)練對網(wǎng)絡(luò)帶寬和時(shí)延提出了天文數(shù)字般的要求。目前，光互連在算力投資中的比重正快速攀升（預(yù)計(jì)占5%-8%），其帶寬需求直接以HBM（高帶寬內(nèi)存）作為錨點(diǎn)進(jìn)行規(guī)劃。這種對底層互聯(lián)架構(gòu)的重金投入，反映出中國算力基建正從傳統(tǒng)的“重計(jì)算”向“算、連、存高度協(xié)同”的先進(jìn)架構(gòu)全面升維。

3、生態(tài)重構(gòu)：以“系統(tǒng)級TCO最優(yōu)”打破碎片化瓶頸

面對國產(chǎn)AI芯片生態(tài)相對碎片化的現(xiàn)狀，中國AI產(chǎn)業(yè)正在走出一條獨(dú)特的“系統(tǒng)工程”破局之路。由于存在數(shù)十款國產(chǎn)算力芯片，異構(gòu)算力之間的協(xié)同成為巨大挑戰(zhàn)。因此，市場對高性能互連產(chǎn)品的強(qiáng)勁需求，實(shí)際上是在構(gòu)建一個(gè)能夠兼容多品牌國產(chǎn)加速卡、支持混合部署的開放底座。產(chǎn)業(yè)競爭的終局正轉(zhuǎn)向“系統(tǒng)級TCO（總體擁有成本）最優(yōu)”，即通過高速互聯(lián)、存算耦合與軟件調(diào)度的全局優(yōu)化，用最低的綜合成本交付最優(yōu)的整體性能。

4、價(jià)值兌現(xiàn)：支撐“Token經(jīng)濟(jì)”爆發(fā)的隱形高速公路

中國AI應(yīng)用的普及速度全球領(lǐng)先，日均Token調(diào)用量已突破140萬億，且正從單純的對話機(jī)器人向復(fù)雜的智能體（Agent）協(xié)作演進(jìn)。多智能體協(xié)作會呈指數(shù)級放大通信矩陣的需求規(guī)模，這對底層基礎(chǔ)設(shè)施的吞吐能力提出了嚴(yán)苛考驗(yàn)。中國對AI互連產(chǎn)品的旺盛需求，正是為了修筑能夠承載這場“Token海嘯”的隱形高速公路，確保在推理成本下降引發(fā)總消耗激增（杰文斯悖論）的背景下，算力依然能夠隨取隨用、高效流轉(zhuǎn)。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（www.jwnclean.com）發(fā)布的《中國AI互連產(chǎn)品行業(yè)市場發(fā)展規(guī)模及未來趨勢研判報(bào)告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號，每天及時(shí)掌握更多行業(yè)動(dòng)態(tài)。

智研咨詢依托全鏈路上下游企業(yè)調(diào)研體系，整合供應(yīng)商名錄、交易占比、區(qū)域分布及客戶畫像等多維核心數(shù)據(jù)，通過可視化圖譜技術(shù)，構(gòu)建集供應(yīng)商、客戶、行業(yè)分布、市場占有率于一體的全景供應(yīng)鏈圖譜。助力企業(yè)快速錨定關(guān)鍵合作方、洞察行業(yè)競爭格局，為企業(yè)拓展產(chǎn)業(yè)版圖、布局上下游合作、構(gòu)建產(chǎn)業(yè)生態(tài)提供極具參考價(jià)值的全景視角與決策依據(jù)，實(shí)現(xiàn)被動(dòng)響應(yīng)到數(shù)智預(yù)判的供應(yīng)鏈管理升級，為戰(zhàn)略決策與資源整合提供高價(jià)值的數(shù)據(jù)底座。

企業(yè)供應(yīng)鏈圖譜服務(wù)內(nèi)容：1.上下游企業(yè)深度調(diào)研：系統(tǒng)梳理供應(yīng)鏈上游供應(yīng)商、下游客戶全名單，精準(zhǔn)采集企業(yè)基本信息、交易金額占比、合作緊密度等核心數(shù)據(jù)。2.行業(yè)與區(qū)域分布解析：整合供應(yīng)商/客戶所屬行業(yè)分類、區(qū)域分布特征，清晰呈現(xiàn)產(chǎn)業(yè)集聚格局與行業(yè)占比結(jié)構(gòu)。3.全景圖譜可視化呈現(xiàn)：基于調(diào)研數(shù)據(jù)構(gòu)建供應(yīng)鏈生態(tài)圖譜，直觀展示上下游關(guān)聯(lián)關(guān)系、交易鏈路及市場份額分布。4.核心價(jià)值數(shù)據(jù)萃取：提取企業(yè)技術(shù)力量、市場占有率、商業(yè)模式等關(guān)鍵信息，同步呈現(xiàn)供應(yīng)鏈核心競爭力與競爭態(tài)勢。5.決策支撐服務(wù)：依托圖譜數(shù)據(jù)，提供供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)節(jié)點(diǎn)識別、優(yōu)質(zhì)資源篩選、戰(zhàn)略布局方向建議，賦能企業(yè)決策。