1、行業概況

    主題公園是一種以游樂為目標的模擬景觀的呈現， 它的最大特點就是賦予游樂形式以某種主題， 圍繞一個或幾個主題創造一系列有特別的環境和氣氛的項目吸引游客。園內所有的建筑色彩、造型、植被、游樂項目等都為主題服務，共同構成游客容易辨認的特質和游園的線索。根據旅游體驗類型，主題公園可以分為歷史文化、景觀觀光、休閑游樂、情景模擬、主題創意五大類，具體情況如下：

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    2、行業發展歷程

    ①世界主題公園發展歷程

    1955 年，華特迪士尼在美國加州興建了世界上第一個現代意義上的大型主題公園——洛杉磯迪士尼樂園，標志著主題公園時代的來臨。在經過 50 年代末期至 60 年中期的起步階段之后， 美國主題公園行業于 60 年代末進入了高速增長階段。目前北美擁有全球主題公園最大的市場，擁有迪士尼、六旗（Six Flags）、環球影城（Universal Studios）、派拉蒙（Paramount）等行業領先企業。亞洲是全球主題公園行業的第二大主導者。 1983 年東京迪士尼樂園的開業，使日本擁有了首家大型主題公園。自此，一些大型主題公園紛紛在日本東京、大阪和神戶等地建造并投入運營。 2005 年香港迪士尼樂園的建成進一步提高了亞洲在全球主題公園行業的地位，而 2016 年 6 月上海迪士尼樂園的投入運營將進一步提高迪士尼品牌在中國這一旅游大市場的影響力。歐洲主題公園集中于德國、法國、比利時、荷蘭、盧森堡、英國等西歐國家。目前，主題公園行業逐步向西班牙、意大利、土耳其、希臘等南歐國家擴張。

    ②我國主題公園發展歷程

    自 1984 年北京興建大觀園起，全國陸續出現無錫吳文化公園、鬼府神宮等靜態觀賞型公園。這類項目多為簡單人造景觀，配有娛樂設施，規模較小并且娛樂性、互動性不強，吸引力逐漸減弱，游客重游率降低，逐漸處于市場邊緣或被市場淘汰的地位。1989 年，深圳華僑城“錦繡中華”旅游微縮景區開業，標志著國內真正意義上的主題公園的誕生， 成為我國主題公園發展史上的里程碑。但由于微縮景觀，靜態展示、娛樂功能缺乏等自身局限性，游客參與的娛樂活動少、體驗少，缺乏可持續性，游客重游率低，所以在經過一段時間發展后步入衰退通道。以 1991 年無錫影視城和中國民俗文化村的開業為標志，國內主題公園進行了以影視城的建設，表演節目的出現為特征的升級。無錫影視城構建了旅游主題公園與影視媒體相結合的優勢互補性發展模式，豐富了旅游內容，渲染了游客游覽的娛樂氣氛，初步實現游客與表演者的娛樂互動。現代科技的投入推動了中國主題公園產品再一次升級。 1998 年開放的歡樂谷是這一發展時期的典型代表。這類主題公園主題鮮明、個性突出、引入了高新科技游樂設施，提升了休閑娛樂功能，強化了游樂活動與游客之間的互動關系，增強了游樂活動的參與性，提高了游客的重游率。進入到 21 世紀以來，我國主題公園行業快速發展，目前已經形成了數量眾多、類型多樣的總體格局，其中包括以杭州宋城景區、開封清明上河園為代表的歷史文化主題公園，以深圳錦繡中華、世界之窗為代表的景觀觀光主題公園，以“歡樂谷”系列為代表的休閑游樂主題公園， 以浙江橫店影視城為代表的情景模擬主題公園，以及以方特歡樂世界、常州中華恐龍園（本公司）為代表的主題創意公園等。總體上看，我國主題公園行業目前正處于行業生命周期的成長階段。

我國旅游各子行業所處的生命周期階段

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    3、行業內主要企業和市場競爭格局

    ①國外主要主題公園運營企業和市場競爭格局

    從全球范圍而言，迪士尼、環球影城在主題公園行業具有較強優勢，居于寡頭地位。

全球主題公園 10 強及入園人數情況 單位：萬人次

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    ②國內主要主題公園企業和市場競爭格局

    根據《外商投資產業指導目錄（2017 年修訂）》，大型主題公園的建設和運營不再屬于我國限制外商投資產業目錄。上海迪士尼樂園已于 2016 年 6 月開園，北京環球影視城預計將于 2019 年開園。由于外商投資大型主題公園的限制剛剛放開，國內主題公園運營的現有參與者仍以本土企業為主。

國內主要主題公園運營企業情況 單位：萬人次

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    4、行業發展趨勢

    伴隨著主題公園行業日趨激烈的競爭， 國內外的主題公園運營商已不僅僅滿足于傳統的園區運營，而是逐步發展為以園區運營為依托，集文化創意、休閑娛樂、影視傳媒等于一體的泛產業整合模式。從發展方向上看，主要分為縱向模式和橫向模式。縱向模式是以園區運營為基礎，向行業中上游延伸發展出的策劃設計、內容創作、動漫產品、文化衍生、文科設備、運營管理等業務類型。橫向模式系圍繞主題公園，發展周邊餐飲、酒店住宿、房地產等產業的發展模式。從發展著力點上看，主要分為單核模式、雙核模式和多核模式。單核模式即以園區運營為核心，兼顧發展創意產業、商業、房地產業等，目前我國大多數的主題公園處于該階段。雙核模式是以園區運營加創意產業或房地產業為發展重點，目前國內比較具有代表性的是華僑城。多核模式是以文化創意產業為整個產業體系的基礎，集創意產業、旅游、商業、房地產等多種產業的復合發展模式，該種模式需要強大的品牌、資金作為支持，目前國內外采用該種模式最為成功的為迪士尼。伴隨著主題公園行業從傳統模式向多元化、綜合化方向發展的大趨勢，主題公園和文化旅游及相關投資領域不斷擴大、投資項目類型也越來越寬泛，更加注重投資質量、注重創新和文化內涵，這有效帶動了建筑規劃設計、配套系統工程及景區運營管理咨詢等新型衍生業務的市場需求，為公司這類既能運營主題公園，又能為文化旅游行業提供設計、咨詢等衍生服務的創新型企業提供了更大的市場機遇，也是公司長期戰略發展目標得以實現的重要前提。

    5、行業的主要壁壘

    進入本行業的主要壁壘有以下幾個方面：

    ① 創意設計壁壘

    主題公園處處包含創意設計，如園區的規劃、建筑物設計和布局、游客路線設計及主題項目設計等。優秀的創意和設計是主題公園吸引游客的關鍵。但是，由于我國的主題公園企業多數尚不具備自主創意設計的能力， 因此這些創意設計的部分很多均依賴于外部設計公司完成， 缺乏自主知識產權， 投資運行費用較高，同時簡單模仿，缺乏持續創意，主題定位不清，產品和服務同質化嚴重，進而導致游客重游率降低。因此創意設計能力對于主題公園從業企業來說至關重要。

    ② 品牌壁壘

    品牌知名度較高的主題公園，相對于新進的同類主題公園而言，對游客有更強的吸引力。同時在異地建園和管理輸出時，更容易獲得當地政府支持，并贏得市場認可。主題公園行業目前已出現一批通過業績積累、創意提升、人才培養、品牌塑造而建立起來的優質品牌形象。該類企業在行業經驗、創意研發設計、管理服務水平等方面領先于行業其他企業，逐漸形成了良好的品牌效應，為企業市場拓展提供了強有力的競爭優勢。因此，品牌知名度和品牌形象已成為主題公園行業主要的壁壘之一。

    ③ 專業人才壁壘

    主題公園行業對專業人才的要求極高，不僅需要各種專業技術人才，還需要既懂藝術又懂技術的復合型人才， 更需要具有市場推廣能力和管理經驗的高端管理人才。高端人才的稀缺性使得新進入的企業很難吸引各類合適的專業人才并使其有效地協同工作。因此，建構專業結構合理的人才隊伍對行業新進入者而言是主要壁壘之一。

    ④ 資金壁壘

    主題公園屬于高投入、高回報、高風險的行業，其資金門檻首先體現在主題公園建設。主題公園占地面積較大，需要大量的資金進行前期的創意設計、基礎建設、項目購置。其次，公園建設完成后，還需耗費資金對周邊的配套設施進行完善。最后，主題公園運營階段還需要大量資金對主題公園進行日常維護、后續改造和項目翻新。因此，資金對于新進入者而言存在較高的進入壁壘。

    6、影響行業發展的有利因素和不利因素

    （1）有利因素

    ①旅游業快速發展及旅游環境的不斷完善，為主題公園提供堅實的基礎主題公園行業發展對配套的交通設施、服務質量、環境保護、安全衛生、市民素質、生態環境等旅游環境因素依賴較大。近年來，我國旅游業快速發展， 2016 年，我國國內旅游人數 44 億人次，國內旅游收入近 4萬億元，相比 2015 年分別增長約 11%和 15%。

2011 年至 2016 年國內旅游游客接待量及收入規模

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    2011-2020 年間，中國旅游業直接和間接帶動產業經濟產值實際增長率（剔除通脹因素以外）將達到 9%，領先于印度、泰國、日本等亞洲國家，在全球 181 個國家中排名第一。

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    在國內旅游業快速發展的大背景下，我國旅游環境不斷改善，旅游業服務質量不斷提高，其他配套行業也會日益成熟，從而將為主題公園行業發展提供了堅實基礎。

    ②消費觀念升級，推動主題公園需求增加

    隨著我國經濟快速發展，居民可支配收入的持續增長，游客的消費觀念也隨之轉變和升級，個性化旅游將成為主流。主題公園因為鮮明的主題概念、獨特的觀光和游樂環境，使游客的體驗、互動和參與感增強，從而能夠充分滿足游客的個性化旅游需求。根據西方發達國家經驗，人均 GDP 在 1-3 萬美元期間是文化娛樂消費增長最快階段。 2016 年中國人均 GDP 已經達到 8,102 美元，全國有北京、上海、天津、浙江、江蘇、山東等 9 個省市進入人均 GDP“1 萬美元俱樂部”。我國正在逐步進入文化娛樂消費最快增長階段。因此，主題公園消費需求具有廣闊的上升空間。

    ③國家產業政策支持主題公園行業發展

    2009 年，國務院頒布的《文化產業振興規劃》將文化產業上升為國家戰略性產業，明確提出要“加快建設具有自主知識產權、科技含量高、富有中國文化特色的主題公園”。 2011 年 10 月 18 日，黨的第十七屆中央委員會第六次會議以文化體制改革和大發展大繁榮作為主要議題， 顯示文化產業已成為國家發展戰略的重要組成部分，文化產業的發展得到前所未有的重視和政策支持。 2014 年 4月 14 日，國務院辦公廳發布《進一步支持文化企業發展的規定》，從財政和稅收、投資和融資、資產和土地處置等方面進一步支持文化企業發展。文化主題公園作為我國文化產業的組成部分，將受益于國家產業政策的支持，具有廣闊的發展前景。

    （2）不利因素

    ①創意研發難度大，人才缺乏

    由于主題公園從創意設計和研發生產到最后的運營管理需要創意、策劃、規劃、建筑、機械、機器人、影視、計算機、自動控制、運營等多方面的人才，而主題公園在我國出現的歷史還很短，尤其是文化科技主題公園，整個行業特別是創意設計和主題項目的研發生產剛剛興起，相關人才短缺，造成行業簡單模仿盛行，同質化競爭嚴重，客觀上制約了行業的發展。

    ②國外競爭對手的沖擊

    我國主題公園行業起步較晚，在資金實力、經營理念、管理水平、市場規模等許多方面與國際知名的主題公園運營公司存在較大的差距， 尤其是品牌知名度相差很遠。以美國迪士尼公司為例，借助其打造的成功影視形象的影響力，樹立了高端品牌形象，并在全球范圍內擴張，體現出強大的競爭力。隨著我國居民對主題公園的旅游需求不斷擴大， 國外的競爭對手紛紛計劃進入中國。鑒于國外競爭對手在我國建設主題公園的準入門檻較高，短期內不會在國內大規模地興建主題公園， 但是如果國內主題公園行業不能盡快提高自身創意能力、經營水平和資本實力，將難以在日益開放的主題公園行業中與國際對手競爭。

    ③城市土地資源稀缺對主題公園行業發展的不利影響

    主題公園屬現代化人文項目， 對交通便利性和周邊客源市場的容量具有較高的要求，往往集中在旅游資源豐富、經濟發達和交通便利的城市，這些城市土地資源偏少、土地價格較高，而主題公園尤其是大型主題公園建設所需的占地面積較大，從而增加了主題公園企業的建造成本，對主題公園行業的發展產生了一定的不利影響。

    相關報告：智研咨詢發布的《2018-2024年中國主題公園市場專項調研及投資前景分析報告》