一、全球輪胎工業(yè)重心轉(zhuǎn)向中國(guó)

    目前， 世界市場(chǎng)上的各類汽車輪胎品牌已有近300種之多，主要來(lái)自于85家輪胎企業(yè)，人們以其品牌的影響力和滿意度劃分為四大類型，并以此彰顯企業(yè)的實(shí)力和強(qiáng)大的程度。

    美國(guó)《輪胎商業(yè)》公布了 2017 年全球前 75 強(qiáng)輪胎企業(yè)排行榜。從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)中可以看到，全球輪胎銷售收入從 2013 年出現(xiàn)拐點(diǎn)，2015 年和 2016 年均出現(xiàn)非常大的降低幅度，相比 2013 年下降了超過(guò) 300 億美元。這跟最近兩年全球輪胎市場(chǎng)整體形勢(shì)比較低迷有關(guān)，產(chǎn)能過(guò)剩，市場(chǎng)飽和，低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致所有輪胎企業(yè)的銷售額再也無(wú)法像之前一樣突飛猛進(jìn)，整個(gè)輪胎市場(chǎng)進(jìn)入一個(gè)銷售整合期。

全球胎企Top75輪胎企業(yè)總銷售額（2016年）

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國(guó)玩具輪胎市場(chǎng)評(píng)估及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)研究報(bào)告》

全球Top75輪胎企業(yè)，各國(guó)銷售占比（2016年）

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    近10年來(lái)，全球前10名沒(méi)有發(fā)生任何變化，普利司通繼續(xù)高居榜首，前 20 名除了部分企業(yè)排名稍有變化之外，并沒(méi)有企業(yè)被擠出，也沒(méi)有新晉企業(yè)。

全球Top75輪胎企業(yè)數(shù)量分布

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    在輪胎企業(yè)數(shù)量層面，中國(guó)第一的位置沒(méi)有一個(gè)國(guó)家能夠撼動(dòng)。中國(guó)輪胎企業(yè)依然幾乎占據(jù) 75 強(qiáng)的半壁江山，數(shù)量逐年增加。今年中國(guó)上榜輪胎企業(yè)多達(dá)30家，新進(jìn)入75強(qiáng)的中國(guó)輪胎企業(yè)包括山東永泰、山東慧通、延長(zhǎng)石油、山東銀寶、山東永盛。

    盡管中國(guó)輪胎在企業(yè)數(shù)量上面占據(jù)了絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，但是體現(xiàn)了銷售額上面卻不盡人意。30家中國(guó)內(nèi)地輪胎企業(yè)的總銷售額甚至不及普利司通和米其林其中一家輪胎企業(yè)的銷售額。日本以4家輪胎企業(yè)的銷售額占據(jù)了75強(qiáng)總銷售額的 1/4，強(qiáng)勢(shì)依舊。

全球胎企Top75中，中國(guó)胎企數(shù)量

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全球胎企Top75中，中國(guó)胎企總銷售額及占比

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    在75強(qiáng)中，有兩年對(duì)比數(shù)據(jù)的70家企業(yè)中，銷售額54家下降、15家增長(zhǎng)、1家持平，銷售額下降成主流。2016年由于受到貨幣匯率以及原材料價(jià)格下跌的影響，輪胎價(jià)格處于低位最終導(dǎo)致輪胎企業(yè)銷售額的下跌。

全球輪胎工業(yè)重心轉(zhuǎn)向中國(guó)

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    二、自主品牌車崛起，本土輪胎配套份額有望提升

    經(jīng)過(guò)2009年和2010年乘用車和商用車產(chǎn)量井噴式增長(zhǎng)后，產(chǎn)量增速均大幅放緩。2011年至2016年乘用車產(chǎn)量大部分年份保持個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)速度；商用車產(chǎn)量大部分年份也同樣保持個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)速度，但是 2017年由于國(guó)內(nèi)重卡熱銷，使得商用車重回 17%的高增速。預(yù)計(jì)未來(lái)兩年，乘用車和商用車銷量能保持在約 10%的增速。

中國(guó)乘用車產(chǎn)量

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中國(guó)商用車產(chǎn)量及其增速

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    自主品牌車迅速崛起，本土輪胎配套有望提升。中國(guó)汽車工業(yè)的快速崛起，帶來(lái)國(guó)內(nèi)汽車的快速普及。讓國(guó)人基本都能開上車的同時(shí)，也使得國(guó)產(chǎn)車的市場(chǎng)份額和品牌度正在持續(xù)擴(kuò)大。2009 年以來(lái)，在中國(guó)市場(chǎng)售出的汽車中，中國(guó)國(guó)產(chǎn)汽車都占約 40%市場(chǎng)份額。一方面，自主品牌車定位中低端，對(duì)于配套輪胎的要求相對(duì)不是很高；另一方面，國(guó)內(nèi)輪胎企業(yè)生產(chǎn)中低端市場(chǎng)輪胎已經(jīng)和國(guó)際輪胎巨頭差距很小，鑒于性價(jià)比方面的考慮，自主品牌車大多數(shù)都愿意采用本土輪胎配套。汽車國(guó)產(chǎn)化進(jìn)展進(jìn)程加快，有望增大國(guó)產(chǎn)輪胎的配套量。

各系品牌乘用車在中國(guó)的銷量（輛）

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中國(guó)自主品牌乘用車市場(chǎng)占有率

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    三、中國(guó)汽車保有量龐大，替換需求將主導(dǎo)市場(chǎng)

    目前，從全球輪胎需求結(jié)構(gòu)看，配套胎大約占比25%，而替換胎占比為75%。而根據(jù)數(shù)據(jù)，美國(guó)乘用車胎和輕卡胎占到美國(guó)輪胎需求的91%，其中乘用車胎和輕卡胎替換需求占比 77.6%，配套胎占比 13.7%。據(jù)此推算，乘用車胎和輕卡胎配套：替換約為 15：85。而中國(guó)目前輪胎內(nèi)需方面，配套胎：替換胎約為 4：6。隨著汽車保有量的不斷提升，未來(lái)替換胎市場(chǎng)有望迎來(lái)高速增長(zhǎng)，替換需求將會(huì)是內(nèi)需的重點(diǎn)所在，因此中國(guó)的輪胎企業(yè)把握住結(jié)構(gòu)性的變化，將有機(jī)會(huì)提升市場(chǎng)份額。

    截至目前，中國(guó)汽車平均車齡4年左右，而且期間不斷新車加入，導(dǎo)致汽車車齡稀釋。按照國(guó)外的汽車市場(chǎng)成長(zhǎng)規(guī)律來(lái)看，汽車產(chǎn)銷量暴增若干年后，輪胎磨損增多，功能退化過(guò) ，汽車輪胎的替換需求會(huì)大幅提高。中國(guó)經(jīng)過(guò)2009年和 2010 年乘用車和商用車產(chǎn)量井噴式增長(zhǎng)后，所以未來(lái)的幾年，中國(guó)汽車的輪胎替換需求將會(huì)逐漸占據(jù)主導(dǎo)地位。

中國(guó)汽車保有量及其增速

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中國(guó)機(jī)動(dòng)車保有量及其增速

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    中國(guó)汽車保有量依然具有巨大發(fā)展空間，輪胎行業(yè)未來(lái)機(jī)會(huì)多多。國(guó)內(nèi)乘用車保有量穩(wěn)步提升，截止目前我國(guó)汽車保有量2億輛，保有量占全球 20%，銷量占全球 30%。目前我國(guó)千人汽車保有量140臺(tái)。與美國(guó)比較，我國(guó)國(guó)土面積與美國(guó)比較接近，人口數(shù)量是美國(guó)的4倍，但千人汽車保有量不到美國(guó)的 1/5。與鄰國(guó)日本比較，我國(guó)人口是日本的 11倍，國(guó)土面積是日本的 25.8 倍。從千人汽車保有量指標(biāo)來(lái)看，2016 年我國(guó)汽車千人保有量水平僅為 140 輛，而日本這一數(shù)字是591。中國(guó)的千人汽車保有量也沒(méi)有達(dá)到全球平均水平。根據(jù)千人汽車擁有量指標(biāo)來(lái)測(cè)算2025年我國(guó)汽車市場(chǎng)空間。我們假設(shè)未來(lái)我國(guó)汽車平均使用年限是 10 年，若 2025年，我國(guó)千人汽車擁有量達(dá)到225輛，則未來(lái)十年汽車行業(yè)銷量復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到 3.11%，當(dāng)年汽車銷量3700萬(wàn)輛，汽車保有量達(dá)到 3.23億輛。中國(guó)乘用車保有量仍有較大發(fā)展空間。這無(wú)疑為輪胎替換市場(chǎng)的景氣度增加了砝碼。

各國(guó)每千人汽車保有量

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    四、國(guó)內(nèi)輪胎在國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力逐步增強(qiáng)

    在經(jīng)濟(jì)全球化的背景下，隨著我國(guó)輪胎生產(chǎn)技術(shù)的提高、輪胎企業(yè)巨頭產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移和世界汽車工業(yè)的迅猛發(fā)展，我國(guó)輪胎出口量不斷增加，穩(wěn)居世界第一大輪胎出口國(guó)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2016 年我國(guó)輪胎出口總額達(dá)132億美元。

    2016年我國(guó)半鋼胎出口增速為8%，全鋼胎出口增速7%。2017 年前三季度出口增速有所放緩，半鋼胎出口增速為 2%，全鋼胎出口和去年同期持平，總體來(lái)看，橡膠外胎出口增速僅為1%。

中國(guó)半鋼胎出口量及其增速

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中國(guó)全鋼胎出口量及其增速

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中國(guó)橡膠輪胎出口數(shù)量及其增速

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