重卡行業7月跟蹤月報：總量符合預期 天然氣及新能源表現亮眼
行業總量：7月重卡批發銷量符合預期，終端及去庫幅度超我們預期：1）產量：7月重卡產量5.1萬輛，同環比分別-14.5%/+0.0%；2）批發：7月重卡批發銷量5.8萬輛，同環比分別-5.0%/-18.3%；3）上險：7月重卡終端銷量4.6萬，同環比分別+8.6%/-1.3%。4）出口：7月重卡行業出口2.2萬輛，同環比分別-12.9%/-8.7%。5）庫存：7月重卡企業庫存-0.7萬輛，渠道庫存-0.97萬輛，去庫幅度高于我們預期。
軌交行業動態分析：第二批動車組高級修招標超預期落地 客貨運量維持增勢
動車組高級修招標大幅增長：24 年第二批四、五級修招標較第一批分別+20.6%、45.9%。8 月16 日，國鐵集團發布2024 年第二批動車組高級修招標采購公告，其中，五級修招標302 組（較第一批+45.9%），四級修招標146.625 組（較第一批+20.6%），合計448.625 組（較第一批+36.5%）。整體來看，24 年兩次招標，四級修268.25 組，五級修509 組，合計777.25 組。
貴陽清鎮：黔中大地崛起鋁業新城
位于貴州省貴陽市西部的清鎮市，是貴州省鋁土礦資源富集的地區。近年來，貴州省把“富礦精開”作為重大戰略進行部署，清鎮市搶抓機遇，積極從鋁土礦資源富集地向鋁產業聚集度高、產業鏈較為完善的鋁資源精深加工基地轉變。如今，一座蓬勃發展的“鋁城”正崛起在黔中大地。
氫能行業周刊：四川省氫能裝備產業園正式啟動，推動氫能產業快速發展
氫能作為清潔的二次能源，可以高效轉化為電能和熱能。利用可再生能源制氫，不僅可以解決一部分“棄風棄光”問題，還可為燃料電池提供氫源，為工業領域提供綠色燃料。為進一步推動氫能發展，國家發布了一系列政策和措施，把發展氫能作為推動產業轉型升級、促進能源結構調整的重要抓手，立足產業基礎優勢，積極謀劃布局，全力打造氫能全產業鏈。而氫能裝備作為氫能的重要組成部分，其發展對氫能的開發、利用和推廣具有至關重要的作用。近年來，我國氫能裝備行業市場規模正在持續擴大，從2018年的112.57億元增長至2022年的204.9億元，2023年氫能裝備市場規模持續擴大，同比增長14.62%至234.86億元。
儲能行業周刊：江蘇省積極發布新政，為新型儲能的建設按下“加速鍵”
發展新型儲能是我國建設新型能源體系的重要組成和關鍵支撐，對保障新型電力系統安全穩定運行，以及推動綠色低碳轉型具有重要意義。近年來，全國多地加快新型儲能產業布局和發展?！笆奈濉睍r期以來，我國新增新型儲能裝機直接推動經濟投資超過1000億元。國家能源局此前先后發布《關于促進新型儲能并網和調度運用的通知》《關于做好新能源消納工作 保障新能源高質量發展的通知》，對當前我國新型儲能發展進一步細化了要求。據不完全統計，2024年上半年，國內新型儲能新增裝機31.24GWh。從各省份來看，江蘇、新疆、山東的新增裝機規模較高，其中江蘇省新增裝機規模高居榜首，達5.3GWh，占全國總新增的17.02%。
原油周報：美國經濟數據緩解衰退預期 油價反彈回升
1）原油價格：本周Brent/WTI原油期貨周均價分別80.7/78.0美元/桶，較上周分別+2.7/+3.2美元/桶。
鈦白粉專題：國內外龍頭成本差異幾何？
全球鈦白粉行業2023年盈利分化，海外企業普遍虧損，國內龍頭企業普遍盈利2023 年全球鈦白粉企業盈利情況顯著分化，四大海外鈦白粉龍頭企業，特諾（Tronox）、科慕（Chemours）、康諾斯（Kronos）均虧損，泛能拓（Venator）因破產重組退市，未公開披露業績。
電動垂直起降航空器加速高飛
從上海eVTOL（電動垂直起降航空器）頭部企業峰飛航空獲悉，該公司已與寧德時代簽署戰略投資與合作協議，寧德時代獨家投資數億美元，成為峰飛航空的戰略投資者。據悉，峰飛航空將與寧德時代共同進行eVTOL航空電池的研發。雙方將結合各自的資源與技術優勢，重點提升eVTOL電池的能量密度和性能表現，支持eVTOL更長的飛行距離和更高的載重量，同時在安全性和穩定性方面也將迎來更為顯著的提升。
AI系列深度報告(四)大模型篇：大模型發展邁入爆發期 開啟AI新紀元
技術：大模型發展呈現“規模定律”，Transformer為技術基座。大模型（LLM）發展普遍呈現“規模定律”特征，即：模型的性能與模型的規模、數據集大小和訓練用的計算量之間存在冪律關系。當前主流大模型普遍是基于Transformer模型進行設計的，Transformer由Encoder（編碼器）和Decoder（解碼器）兩類組件構成，而OpenAI的GPT是Transformer演化樹中Decoder-only架構的代表。
存儲芯片行業景氣度持續攀升 多家公司上半年業績報喜
Wind資訊統計數據顯示，截至8月15日15時，在A股存儲芯片板塊的50家上市公司中，已有15家公司發布2024上半年業績預告或報告，其中，有1家公司實現營收與凈利同比增長，9家預計實現營收與凈利同比增長。
消費電子行業周刊：政策加強電子產品循環利用標準研制，制定回收拆解標準
消費電子是指供消費者日常使用的電子設備，通常具有小巧輕便、操作簡單和節能設計等優點。這些產品通常涉及日常生活、娛樂和通訊，包括但不限于智能手機、電視、音響、計算機、平板電腦、數碼相機等，涉及到人們生活的方方面面。2020年，受疫情影響，我國消費電子行業市場規模較2019年有所降低。2021年我國消費電子行業市場恢復至疫情前，2022年，我國消費電子行業市場規模達到18649億元。且隨著人們生活水平的提高和消費觀念的轉變，對電子產品和相關服務的需求不斷增加。
保險業行業周刊：互聯網財險新規落地，嚴格區分線上與線上線下融合業務
我國保險業近年來呈現出穩健的發展態勢。保費收入持續增長，市場規模不斷擴大，已成為全球重要的保險市場之一。從保費收入和市場規模來看，我國保險業呈現出強勁的增長勢頭。隨著國民經濟的發展和人們風險意識的提高，越來越多的人開始購買保險產品，保費收入逐年攀升。同時，保險市場也在不斷擴大，保險公司數量增加，市場主體更加多元化。2021年至2023年，我國保險業原保險保費收入逐年上漲，2023年，我國保險業原保險保費收入達51247億元。2024年上半年，原保險保費收入為35467.4億元。
風電行業8月月度報告：風電的核心矛盾仍是國內市場 海外訂單提供邊際增量
風機出海專題研究：風機出海可貢獻一定的利潤彈性，2028年出?？臻g預計32GW以上，核心矛盾仍在國內市場
金屬行業8月月報：碳酸鋰產量收縮 輕稀土價格回暖
鋼鐵：根據中國物流信息中心數據，7 月鋼鐵行業PMI 為42.5%，環比減少5.3pct.，隨淡季深入鋼鐵行業景氣度繼續下行。7 月多地高溫、多雨天氣影響施工，下游需求繼續走弱；受新舊國標切換影響，市場對舊國標產品庫存去化較為擔憂，鋼廠生產意愿也隨之降低；庫存略有下降，7 月鋼價走低。
億緯鋰能：堅持科技創新 助力鋰電池行業高質量發展
日前，億緯鋰能董事長劉金成在接受中國證券報記者采訪時表示，公司將堅持科技創新，打造具有自身特色的新質生產力，并將持續加強前沿技術研究，助力我國鋰電池行業高質量發展。
建材行業周刊：企業加快核心技術攻關，綠色環保成為行業發展新底色
水泥作為我國建筑建材的基礎原料之一，目前，從供給層面看，行業水泥產能過剩加劇，處于歷史高位，全國各地正加速出清低效產能，行業進入重要調整期。2012年以前，在生產過程中,云南省的水泥生產線采用了新型干法水泥生產工藝，水泥產能處于快速擴張階段，年水泥批復量持續增長。但隨著產能漸趨飽和，企業新投產產能規模開始下降，疊加近年來環政策持續趨嚴，下游端需求波動，整體水泥產能預計將持續集中。2024年上半年，云南省水泥產量為4491.89萬噸，同比下降5.79%。
