鎂行業深度報告：低空經濟建設持續推進 鎂材料有望打開低空商業化之路
低空經濟建設如火如荼，鎂材料有望在低空經濟中發揮重要作用：低空經濟涵蓋基礎設施建設和低空航空器。國家推動基礎設施建設，“十四五”規劃支持金屬零部件制造和低空經濟發展，地方政府積極擴展市場。非管制空域的明確將擴大低空經濟活動范圍，通用機場建設和低空航空器滲透率預計將快速增長。
創新藥收入占比持續放大 醫藥上市公司迎來收獲期
Choice數據顯示，截至8月26日17點，共有200家生物醫藥公司發布了2024年半年度業績數據。若剔除9家扭虧為盈的公司，有104家公司上半年歸母凈利潤實現正增長，凈利潤翻倍的有16家。其中，潔特生物、微電生理、河化股份暫列凈利潤增長榜前三，同比增幅分別為912.89%、689.30%和639.30%。營收方面，有15家公司超過百億元。
分布式光伏行業周刊：國家持續加強監管力度，各地區推動項目陸續落地
分布式光伏發電特指在用戶場地附近建設，運行方式以用戶側自發自用、多余電量上網，且在配電系統平衡調節為特征的光伏發電設施。分布式光伏發電遵循因地制宜、清潔高效、分散布局、就近利用的原則，充分利用當地太陽能資源，替代和減少化石能源消費。目前，我國著重建設分布式光伏發電系統，尤其是建在城市建筑物屋頂的光伏發電項目，以充分利用城市建筑資源。2024年上半年，我國分布式光伏新增并網容量52.88GW，累計并網容量達309.51GW。
新能源汽車行業周刊：新能源汽車新品層出不窮，國內企業加速產品出海
新能源汽車是指采用非常規的車用燃料作為動力來源（或使用常規的車用燃料、采用新型車載動力裝置），綜合車輛的動力控制和驅動方面的先進技術，形成的技術原理先進、具有新技術、新結構的汽車，包括純電動汽車、增程式電動汽車、混合動力汽車、燃料電池電動汽車、氫發動機汽車等。近年來，我國新能源汽車市場火熱，各車企爭先領跑新能源汽車賽道，汽車保有量實現跨越式提升。2024年上半年，全國新能源汽車保有量達2472萬輛，新注冊登記的新能源汽車數量同比增長了39.41%，創下歷史新高。
輕工制造行業周報：中國女裝集中度較低 市場規模穩步增長
周專題：中國女裝 集中度較低，市場規模穩步增長女裝市場規模穩定增長，競爭格局較為分散，集中度低。2020-2022年受疫情影響，女裝行業波動較為明顯，2023 年開始恢復。2016-2023 年中國女裝市場規模基本保持穩定增長，從2016 年的9011 億元增長至2023 年的10443.2 億元，CAGR 為2.49%；女性消費者對服裝的需求呈現出多樣化的特點，對于品牌的忠誠度較低，不同年齡層、風格傾向和經濟能力的人群有著各自獨特的需求，因此我國單一品牌市場占有率低，女裝市場競爭格局分散，集中度低。
交通運輸行業周報：快遞要求“反內卷” 中通Q2實現高質量增長
1）中通快遞2024Q2 經調整凈利潤同比+11%，重申2024 年件量15%-18%指引。中通快遞發布2024 年Q2 財報，2024H1 實現收入約206.86 億元，同比增長10.5%，實現調整后凈利潤50.3 億元，同比增長13.0%。
亞寵展火熱舉行 上市公司帶頭尋求差異化發展
近年來，隨著寵物經濟、陪伴經濟的蓬勃發展，國內寵物用品需求量持續增長。但與此同時，由于市場門檻較低，中小微企業也大量涌入淘金，導致如今寵物用品市場存在產品同質化明顯、企業業績分化等諸多問題。不過，在8月21日至8月25日于上海舉行的2024年亞洲寵物展(以下簡稱“亞寵展”)上，了解到，行業內一些上市公司堅定自主創新，積極尋求差異化發展。
造船行業2024年7月訂單總結：船價上漲持續 歷史減持擾動不改上行趨勢
造船觀點回顧：我們21年提出的《中國船舶：站在造船新一輪周期2021-2038的起點上》得到驗證，2024年不是周期高點，是上行周期初期，市場擔心的宏觀壓力未阻止船價上漲，更新及環保邏輯是船價上漲的主導因素，行情進入船價預期引領階段。
光刻機行業：國之重器 路雖遠行則將至
光刻機被譽為半導體工業皇冠上的明珠，光刻是半導體芯片生產中最復雜、關鍵一環。光刻機是芯片制造流程中的核心設備，其光刻的工藝水平直接決定芯片的制程、性能，被譽為半導體工業皇冠上的明珠。光刻是半導體芯片生產中最復雜、關鍵步驟，耗時長、成本高。光刻機原理類似相機照相，發出光通過具有圖形的光罩對涂有光刻膠的薄片曝光，光刻膠見光后發生性質變化，使圖形復印到薄片上，使薄片具電子線路圖作用。其中分辨率直接決定制程，是最重要的指標；套刻精度影響良率；生產效率影響產能及經濟性。
“二次元經濟”打開消費新空間
三天的二次元活動有超過60萬人預約門票、只占商場6%場地的二次元業態貢獻了8000萬元銷售額、IP取景地成為旅游新熱點……近期，二次元元素在消費市場上大放異彩，不僅自身規模不斷增長，與其他消費領域的結合也大大拓寬了消費新空間。業內人士表示，我國泛二次元用戶有望超過5億人，“二次元經濟”發展勢頭正旺。
生活用紙深度報告：生活必需品 成本下行盈利或改善
當前市場對生活用紙行業擔憂主要在于行業產能供給不斷增加、需求端穩定發展，導致行業競爭加劇，此外，木漿價格高位，行業盈利水平或持續低位。鑒于此，我們從需求端、供給端以及原材料端等三方面進行詳細 分析，探討生活用紙行業短期變化以及發展機會。
生豬養殖專題系列126：如何看待豬價的強現實與弱預期？
豬價呈現強現實與弱預期，綜合分析產能去化與二育、壓欄影響，我們認為本輪豬價上漲主要是由供需關系驅動。產業預期弱則意味著壓欄、二育、大幅補欄等行為將更少發生，這有利于持續性。此外，旺季需求環比增加也有望在四季度進一步推升豬價，當前階段對養殖板塊可以更加積極樂觀，全面看好生豬養殖板塊，重點推薦牧原股份、溫氏股份，巨星農牧與神農集團。
“黑神話”刮起的“中國風”緣何席卷全球？
近日，國產首款3A游戲《黑神話：悟空》不僅在業界引起了高度關注，其帶來的話題和熱度在資本市場也刮起了一股“黑神話”概念風。這款國產游戲從預售霸屏全球知名游戲平臺榜首，到正式開售當天吸引數百萬人同時在線，再至國內外社交平臺持續更新游戲體驗，可謂贏得口碑、收入、流量全盤豐收。
智能汽車系列深度(十九)：從小鵬、理想、蔚來布局 看自動駕駛發展趨勢
算法端，小鵬已量產國內首個端到端大模型，其模型采用分段式結構，分為神經網絡XNet、規控大模型XPlanner 以及大語言模型XBrain 三部分。數據閉環方面，小鵬的全棧數據閉環能夠實現對數據的清晰處理以及高效的挖掘和解讀，測試階段實車測試與仿真測試并重，加快迭代節奏。云端算力方面，小鵬云端算力儲備已達到2.51EFlops。
傳媒行業點評：《黑神話：悟空》持續出圈 有助于國產游戲精品化、IP影響力全球化
事件：8 月20 日10:00，《黑神話：悟空》全球同步上線，登陸PS5、Steam、EpicGames Store、WeGame 平臺。截至20:00 Steam 同時在線人數突破200 萬，成為歷史最高在線第3 位。
這里的羽絨服為何反季熱銷
40攝氏度的高溫天氣，羽絨服卻賣“爆”了。近日，全國最大的羽絨服單品批發市場平湖·中國服裝城舉行了今年第二場原創嚴選羽絨服聯合訂貨會，3天時間賣出160萬件，銷售額突破3.2億元，同比上漲129%。
