海底光纜（Submarine Optical Fiber Cable）又稱海底通訊電纜，是用絕緣材料包裹的導線，鋪設在海底，用以設立國家之間的電信傳輸。海底光纜系統主要用于連接光纜和Internet，它分為岸上設備和水下設備兩大部分，海底光纜即水下設備中最重要的也是最脆弱的部分。隨著目前云計算、物聯網、大數據、移動互聯等ICT產業的快速發展，全球各方對連接的需求不斷提升。在走向更美好的全聯接過程中，海纜所扮演的角色越來越重要，成為國家經濟發展的基石，得到政府以及投資方的重視。

    全球海洋面積占71%，陸地面積只占29%，大多陸地板塊之間沒有連結，例如亞洲板塊和美洲，澳大利亞，非洲板塊之間隔著大洋，島國之間相隔海峽或海洋，無法搭建陸地光纜。全球近200個國家中，內陸國家僅有44個沒有海岸線。雖然近年來通訊衛星發射了不少，但是由于衛星通信帶寬較小，國家主要通信方式還是依靠海底光纜，全球大約95%的國際通信通過海底光纜傳輸。

    當下，云計算、物聯網、大數據、移動互聯等ICT產業發展迅猛，全球對連接的需求在不斷提升。在此過程中，海底光纜扮演著越來越重要的角色。隨之帶動的是海底光纜市場強勁發展，據預測，到2022年海底光纜行業的收入將超過14億美元，年復合增長率超過5%。

    云計算、大數據的發展，加快了大數據中心在全球的優化和部署。截止到2017年年底，全球已有390多個超大規模的數據中心。這些數據中心設施中絕大多數建在美國（44%），其次是中國（8%），之后分別是日本、英國和德國。不僅僅谷歌，其他互聯網巨頭例如電信、騰訊、阿里也在建設區域服務數據中心。

    數據中心之間數據流通對帶寬有非常高的要求。數據中心互聯（DCI）成為互聯網巨頭參與海底光纜建設的重要目標。谷歌作為海底光纜建設的先驅，為全球超過30個數據中心提供應用服務，但是由于帶寬是向運營企業租賃的，無法滿足谷歌發展的要求，谷歌開始建造自己的海底光纜滿足數據中心互聯需求。

    2018年1月，谷歌宣布將新建三條海底光纜，擴展全球云計算業務。三條海底光纜連接香港、美國、愛爾蘭、丹麥和智利，預計于2019年建成。加上正在使用或建設的8條光纜，谷歌海底光纜持有量達到11條。

谷歌海底光纜建設清單

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    相關報告：智研咨詢網發布的《2018-2024年中國教育信息化行業市場調查及發展趨勢研究報告》

    一、中國海底光纜行業發展現狀

    自1993年中國建設第一條海底光纜（中日光纜）以來，海底光纜已經成為中國與世界信息交流的重要方式。中國海底光纜可以直接連接到北美、中東、歐洲、非洲，也可以通過轉接連接到南美、非洲和大洋洲，實現了與美國、日本、新加坡、英國等關鍵國家聯網。經過多年海底光纜建設，中國目前擁有10條海底光纜，中國企業運營商擁有海底光纜總帶寬超過43.4Tbps。聯結美國地區海底光纜為TPE，橫跨太平洋的海底光纜NCP正在建設中，預計2019年下半年投入運營。

    近年來中國光纜行業蓬勃發展，銷售規模占全球市場份額的50%左右。中國光纖制造領域領先企業有長飛光纖、亨通光電、烽火通信、中天科技、富通光纖五家，其中亨通光纖通過了5000米深海壓力試。此外，華為在海底光纖通信領域和光學通信領域擁有世界級技術人才。經過多年的不懈努力，中國的海底光纜工業已成為國際市場上一股重要的新生力量，并開始與美國、日本、歐洲等發達國家企業展開競爭。

    中國的海底光纜建設目前仍然落后于其他發達國家。根據工信部美國、日本、英國和新加坡擁有光纖數量分別為中國海底光纖數量的8倍、2倍、5倍和2倍多，人均帶寬分別為20倍、10倍、73倍和265倍。中國海底光纜建設情況無法與蓬勃發展的數據通信行業相匹配，未來仍有較大開拓空間。

全球主要國家海底光纜數量情況

資料來源：公開資料整理

全球主要國家海底總寬帶數量情況

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全球主要國家海底人均寬帶數量情況人均

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    二、中國海底光纜行業發展機遇

    經過不斷發展，中國海底光纜行業已經取得了長足進步，并且出現了亨通、烽火、中天、通光等具備海底光纜生產能力的企業。同時在技術上不斷實現突破，打破了國際巨頭在這一領域的壟斷地位。站在行業發展的角度來看，未來幾年中國海底光纜行業或將迎來黃金發展期，這主要得益于兩大利好因素的推動：流量的持續爆發、互聯網出口帶寬的提升。

    流量持續爆發帶來發展機遇

    在國際貿易方面，2017 年中國進出口商品總值 27.79 萬億元人民幣，連續多年居全球第一，其中出口 15.33 萬億元，增長 10.8%；進口 12.46 萬億元，增長 18.7%。雙邊貿易總額前十位的國 家和地區有美國、日本、中國香港、韓國、中國臺灣、德國、澳大利 亞、越南、馬來西亞、巴西。4 從人員、資金、貨物三個方面都可以 看出，中國的國際交往日益頻繁，與港澳臺、美國、歐洲、日本韓國、 東南亞等國家（地區）交往緊密，頻繁的國際交往促進了信息流的流 動，中國近幾年的互聯網流量平均增速達到了 38%，高出世界平均10 個百分點。未來一段時間，中國參與全球化的進程不會改變，生 產要素流動將繼續帶動跨國信息流量增長，促進互聯互通和國際海陸 纜建設。

中國互聯網流量同比增速

    在全球，流量都呈現出持續爆發增長的趨勢。中國移動互聯網流量的增速非常高，2015年增速達到103%，2018年春節7天期間達到236%。可以看出，中國在流量方面的增速更快。

    流量的激增是不爭的事實，而其帶來的國際數據通信需求與當前的海纜系統容量和線路不足存在矛盾，這一點在亞太地區體現的更為明顯。由于亞太地區的島嶼和半島地形以及有限的國際陸地連接選擇，未來將需要更多的海纜連接。數字也表明，亞太地區海底光纜市場增長迅猛。2016年海底光纜市場收入超過10.6億美元，亞太地區是收入最多的市場，達到了3.5億美元。

    連接需求的提升為未來亞太地區海底光纜需求帶來增量，而這將為日益發展并壯大的中國海纜產業帶來良好的發展契機。

    互聯網出口帶寬提升帶來利好

    雖然，近年來我國互聯網國際出口帶寬增長非常迅猛，但是與未來發展目標相比，還存在著很大差距。數字顯示，我國目前互聯網國際出口帶寬數為7.32太比特/秒(Tbps)，而國家在《國家信息化發展戰略綱要》中提出，到2020年，互聯網國際出口帶寬達到20太比特/秒(Tbps)；到2025年，互聯網國際出口帶寬達到48太比特/秒(Tbps)。

    可以發現，在聯網國際出口帶寬方面，到實現20太比特/秒(Tbps)、乃至48太比特/秒(Tbps)還有很長的一段路要走，網絡擴容方面需求旺盛，這也給未來海底光纜市場帶來巨大的發展空間。

    流量持續爆發為海底光纜市場需求帶來了增量，國家推動互聯網國際出口帶寬的提升為海底光纜市場帶來巨大發展空間。在此雙重因素的推動下，未來幾年中國海底光纜行業或將迎來“黃金時代”，而具備生產制造能力的相關企業將最大限度從中受益。

    三、國際光纜發展態勢

    1、國際通信中海纜仍然是主導作用

    地理環境決定了海纜在國際通信中的重要性。人類生活的地球是 個巨大的球體，約有 71%的表面積被海洋所占據，大洋洲、美洲大陸 與亞歐非大陸之間沒有直接陸地連接。全球近 200 個國家中僅有 44 個沒有海岸線的內陸國，不能直接依靠國際海纜通信，但內陸國一般 國土面積不大，人口不多，最大內陸國哈薩克斯坦面積達 271.7 萬平 方千米，人口最多的內陸國埃塞俄比亞擁有人口約 1 億。目前從全球 范圍來看，國際通信主要依靠海纜，全球 95%以上的國際通信流量都 是通過海底光纜進行傳輸的，海纜在國際通信中的重要性是不言而喻 的。

    在國際通信中海纜的主導作用不會改變。國際通信除了應用海纜 外，還有陸纜和衛星等方式。內陸國家由于缺乏海岸線不能建設海纜 登陸站，一般采用陸纜和衛星方式。近幾年，衛星通信雖然有較快的 發展，出現了 o3b 等新型衛星互聯網業務提供商，但帶寬提供能力相 對海纜明顯不足，僅在一些島嶼和內陸國家有部分市場。陸纜相對海 纜而言，雖然具有建設和維護成本較低的優勢，但由于缺乏聯合運營 模式，陸纜多限于臨近國家間的通信場景，跨越多個國家的陸纜組網 運營，還不成熟，幾無成功案例。可以預見，在比較長的一段時間內， 在國際通信中海纜仍將起主導作用。

    2、全球海纜布局競爭日趨激烈

    資源、政策和地理加快海纜中心的形成。從目前全球海纜布局情 況來看，美國、英國、日本、新加坡、香港等憑借優越的地理通達性、 信息資源豐富等優勢，已經成為許多國際海纜的起點或者關鍵節點。 其中，美國是谷歌、Facebook、亞馬遜等全球頂級互聯網企業所在地， 內容資源豐富、匯聚全球互聯網流量，造就美國在全球海纜中心的地 位，網絡通達全球；新加坡和香港的地位區位優勢明顯，政策開放， 服務業發達，吸引眾多互聯網巨頭的數據中心落戶，促進各方向海纜 接入，海纜的聚集帶動國際業務轉接功能日益發達。

    新興市場積極謀劃改變海纜市場競爭格局。近年來，隨著數字經 濟起步，泰國、印度尼西亞、阿聯酋、阿曼、芬蘭、智利等國家已經 意識到國際海纜對于促進信息資源匯聚、搶占國際競爭制高點的重大 意義，紛紛出臺政策或戰略，吸引海纜在其境內登陸。2016 年，泰 國政府撥款 50 億泰銖給泰國國有電信運營商 CAT 電信（CAT Telecom） 用于開發新的海纜路徑，從 2017 年開始對新路徑進行投資；芬蘭政 府支持企業推動北極海纜建設，力圖打通東亞到芬蘭、直至德國的信 息通道；智利政府積極謀劃通達中國的跨洋海纜，與亞洲實現直聯； 印度塔塔電信在 2004-2005 年完成對美國 Tyco 全球海底光纜網絡、 加拿大公司 Teleglobe 公司的收購后，持續拓展全球海纜布局，升級 海纜系統容量，已成為全球網絡資源最為豐富的跨國電信公司之一。

    3、互聯網巨頭成為海纜建設的新生力量

    海纜俱樂部仍是國際海纜建設主要模式。國際海纜項目涉及登陸 國審批事項眾多、建設和運維費用巨大、項目運營風險較高，因此，海纜俱樂部建設模式應運而生。海纜俱樂部方式由相關企業根據自身 業務需求共同投資一個海纜項目，一是利益共享、費用分擔，投資方 按權益進行海纜資源分配，運營維護費用也由各成員分攤；二是保障 業務來源，作為利益相關方，各企業成員會積極疏導業務流向，充分 使用自己參投的海纜資源，保證在最短時間能夠收回投資；三是由各 國企業負責辦理其國內審批事項，可保障順利獲得相關施工許可。

    互聯網巨頭成為全球跨洋海纜的重要參與力量。從傳統海纜建設 運營主體來看，海纜俱樂部主要是以電信運營企業為主；私營海纜業 主有基礎電信企業，也有金融財團組建的項目公司。近年來，為了滿 足全球互聯網數據中心的互聯需求，谷歌、微軟、Facebook 等美國 互聯網巨頭正在成長為國際海纜建設的主導力量，目前互聯網巨頭參 與投資建設的國際海纜已經超過 15 條，重點方向包括北美-歐洲、北 美-亞洲、北美-南美。

    4、海纜與數據中心協同發展趨勢明顯

    互聯網內容源訪問的流量流向主導全球海纜網絡架構。在傳統 國際電信業務中，雙向交互的話音業務、用于分支機構組網的專線電 路業務是國際電信運營商收入的主要來源，這兩項業務也曾經是決定 國際網絡架構的主要業務。隨著互聯網在全球的推廣普及，內容源開 始決定業務流量流向，各國運營商為向用戶提供全球可達的互聯網訪 問需要與更多的內容源連接，歐美國家因擁有豐富的內容源而帶動全 球流量向這些國家流動，進而促進國際光纜向這些國家聚集，互聯網 流量流向決定了新的全球海纜網絡架構。海底光纜以超大的傳輸容量、 相對低廉的成本，為全球互聯網快速發展提供了重要保障。

    全球數據中心互聯開始影響著海纜建設。云計算技術的發展促 進了數據中心在全球范圍優化部署，不僅谷歌等互聯網巨頭全球部署 數據中心，電信運營商也在建設區域性服務數據中心。數據中心之間 數據流動，帶寬需求多、電路顆粒大、帶寬增速快，實現數據中心之 間電路資源靈活配置和調度、滿足長期業務發展需求是互聯網巨頭要 考慮的重要問題。數據中心互聯成為互聯網巨頭參與國際海纜建設的 重要目的，谷歌是最早開始參與海纜建設的互聯網巨頭，其業務應用 遍布全球，擁有 30 多個全球服務的數據中心，互聯網數據中心的互 聯需求巨大，單純依靠租用運營企業帶寬已不能很好滿足其發展需要， 這促使谷歌公司開始自建海纜以滿足自身業務發展的需要。目前微軟、 Facebook 等互聯網企業也都參與了海纜建設，主要用于數據中心之 間的互聯。海纜提供信息傳輸通道、數據中心承擔信息存儲和處理， 在此基礎上取得信息樞紐地位的發展路徑日益清晰。

    5、國際海纜互聯互通將迎來重要發展窗口期

    多年以來，全球國際互聯網帶寬一直保持平穩增長，全球國際互聯網帶寬年增長率保持在 30%左右， 2013 年至 2017 年增長了 196Tbps，目前已達到 295Tbps。未來幾年， 隨著全球數字經濟的深入推廣，大數據時代的到來，國際互聯網流量 增長還會持續提升。

    國際互聯網流量的持續高速增長將引發又一個國際海纜建設高峰。從海底光纜近 30 年來的發展歷程來看，海底光纜曾有 2 次建設高潮：

    一是 1999-2OO2 年，互聯網泡沫形成到破滅時期，管制、需求、 技術進步以及大量資金投入等因素相結合，大大促進了海底光纜行業 的發展，大量海底光纜容量建成投入使用；

    二是 2009-2012 年,數據 中心成為驅動國際海底光纜建設的最大驅動力，國際海底光纜又迎了 一個建設小高潮。目前，全球海纜建設正在進入第三次建設高潮，全 球 40%的海纜是 2000 年之前建設的，已經逐步進入了海纜使用生命 周期的尾期，未來幾年，數據中心互聯及互聯網帶寬需求將持續增長， 全球海纜將進入一個新舊更替的時期，形成海纜布局的時間窗口， 2016 年跨太平洋、跨大西洋、亞歐間海纜系統已經開始升級換代。