血液凈化耗材包括血液透析導管、內瘺針、血液回路、透析器、透析液、灌流器、蛋白吸附材料等。在透析群體數量增多的趨勢下，血液凈化析耗材行業也在不斷發展壯大。

    無論是在政策方面，還是在使用群體方面，血液凈化耗材都呈現出增長的趨勢。同時，我國血液凈化耗材正經歷著有國產品牌逐步替代外資品牌的發展過程，隨著國產化技術的提升，未來我國血液凈化耗材將有望逐步減少對國外的依賴。

    在用戶群體方面，當前，血透病人的生存狀況不容樂觀，中國的問題尤其嚴重。目前全世界透析患者人數在300萬左右，中國透析患者人數占全球患者人數比例接近10%。

    在政策方面，血液透析行業是國家鼓勵發展的行業，國家醫療保險正逐步提高對腎布者的治療報銷比例，從而保證患者的基本生存權利，同時該產業在行業規劃、政策扶持、政府采購等方面均得到國家和地方政府的重視和支持，血液透析行業的持續發展推動了國內血液凈化耗材市場空間的擴充。

    同時，血液凈化耗材正經歷著有國產品牌逐步替代外資品牌的發展階段。長期以來，國內血液凈化設備主要以外資廠商品牌競爭為主，集中在德國、瑞典和日本等少數發達國家，隨著我國技術的進步和對行業的重視，這一情況正在有所改善。當前，管路50%市場份額被國產品牌所替代，而干粉和濃縮液，則超過90%以上產品均為內資品牌，不過，血液透析器絕大部分市場份額仍屬于進口外資產品，國內醫療器械仍然肩負著快速高質量國產化的重任。

    行業產品的上游主要是HA樹脂原料、塑料柱體、酒精、無機鹽等生產廠商，下游終端客戶主要是醫院等醫療機構。樹脂原料的生產技術由公司掌握，供應商在公司的技術指導及過程監控下進行生產，樹脂原料價格保持穩定并每年略有下降；塑料柱體設計生產簡單、酒精、無機鹽的生產廠家較多且市場競爭充分，因此上游產業的變動對血液凈化耗材行業影響不大。

血液凈化耗材行業產業鏈結構示意圖

資料來源：智研咨詢整理

    血液凈化耗材行業現狀

    智研咨詢發布的《2019-2025年中國血液凈化耗材市場運行態勢與投資前景評估報告》數據顯示：2017年，中國血液凈化耗材行業市場規模為158.24億元，市場規模增同比增長14.82%。隨著我國對血液凈化耗材的需求逐步增長，預計未來血液凈化耗材行業市場規模將繼續增加。近幾年我國血液凈化耗材行業市場規模及增長情況如下圖所示：

2011-2017年中國血液凈化耗材行業市場規模及增長情況

資料來源：智研咨詢整理

    血液凈化耗材上游行業現狀

    合成樹脂，指人工環境下由低分子原料通過聚合反應形成的固體、半固體或假（準）固體的高分子聚合物，其在性能上突破了天然樹脂運輸、儲存和使用上的局限，是制造塑料、復合材料、涂料、膠粘劑等產品的重要基礎原料。

    我國合成樹脂行業發展起步于20 世紀50 年代，在經歷了60-70 年代的緩慢發展、80 年代至上世紀末的飛速增長等階段后，自21世紀以來，我國合成樹脂行業進一步調整、完善和提高，現已形成包括配方改性、樹脂合成、助劑配套、加工應用在內的完整產業體系。

    我國是塑料制造大國，塑料工業是我國輕工行業支柱產業之一。近幾年我國塑料行業增長速度一直保持在10%以上,2017年中國合成樹脂產量達8377.8萬噸。自2010年以來，中國合成樹脂產量整體保持穩步增長的態勢，產量均高于4000 萬噸。海關數據顯示：2016年我國合成樹脂進口量為2570萬噸，出口數量為815萬噸，國內合成樹脂表觀消費量為9981.7萬噸。2017年我國合成樹脂進口量為2855萬噸，出口數量為864萬噸，國內合成樹脂表觀消費量為10368.8萬噸。

2009-2017年我國合成樹脂供需平衡統計圖

資料來源：國家統計局、中國海關、智研咨詢整理

    隨著行業內企業投資規模、目標產能的快速增長，我國合成樹脂行業表現出低端樹脂產品同質化競爭日趨激烈、中高端應用樹脂有效供給不足的結構性矛盾，目前國內合成樹脂產業調整的趨勢表現為向應用裝置大型化、產品牌號系列化、供給結構均衡化和工藝技術獨特化方向發展，在增加市場總量規模的同時重視高端、專用樹脂產品的研發，進而實現提高產業整體附加值、優化產業布局的目標。

    未來，行業內具有產品研發優勢、質量管理優勢、客戶資源優勢的中高檔塑料原生產企業將隨著交通運輸、醫療衛生、建筑材料、信息產業、節能環保等領域的快速發展，逐漸顯現其優勢競爭地位。

    目前行業上游的原材料行業發展成熟、產品供應充分，樹脂作為化工原料供應渠道豐富，高品質的無機鹽更是供應充足，而血液凈化耗材所需量占比相對較小，上游行業供給變化不會給行業帶來較為顯著的影響，但是依然存在一定的風險。

    血液凈化耗材下游行業現狀

    血液凈化耗材行業主要是各類醫療機構以及專業的血透中心，部分具有條件的病患也可以在家中進行血液透析，對血液凈化耗材存在一定的需求。

    2017年末，全國醫療衛生機構總數達986649個，比上年增加3255個。其中：醫院31056個，基層醫療衛生機構933024個，專業公共衛生機構19896個。與上年相比，醫院增加1916個，基層醫療衛生機構增加6506個，專業公共衛生機構減少4970個（由于機構職能調整和資源整合，計劃生育技術服務機構減少4965個）。

2011-2017年我國醫療機構數量走勢圖

資料來源：衛生部、智研咨詢整理

    2017年，全國醫療衛生機構總診療人次達81.8億人次，比上年增加2.5億人次（增長3.2%）。2017年居民到醫療衛生機構平均就診5.9次。

2012-2017年我國醫療服務發展情況

資料來源：衛生部、智研咨詢整理

    隨著我國社會經濟的發展和人民生活質量的提高，居民的健康意識得到大幅增強，而我國人口老齡化趨勢也推動了人們對于醫療服務產品的需求，醫療服務支出規模持續穩步增長。
    隨著國內居民生活水平和生活質量的提高，人們的健康意識越來越強，而城市人口的增長和生活節奏的加快，工作勞累過度，身體透支現象頻發，導致腎功能衰竭的現象越來越嚴重，發病人數也開始逐漸增多，這直接導致血液凈化耗材的需求規模和依賴度開始呈現直線上升的增速狀態。