隨著汽車保有量的增加，汽車尾氣已經成為影響全球環境的重要因素，各國對汽車尾氣的處理日益重視。汽車尾氣的主要成分包括一氧化碳、未燃燒的烴類、氮氧化合物、二氧化碳、鉛、二氧化硫等有害物質。

汽車尾氣主要污染物

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    相關報告：智研咨詢發布的《2019-2025年中國車用催化劑行業市場競爭現狀及未來發展趨勢研究報告》

    2017年全國機動車四項主要污染物排放總量為4359.7萬噸。其中，一氧化碳 （CO）3327.3萬噸，碳氫化合物（HC）407.1萬噸，氮氧化物（NOx）574.3萬噸， 顆粒物（PM）50.9萬噸。汽車是污染物排放總量的主要貢獻者，其排放的CO、HC、NOx、PM總排放量的分擔率均超過80%，分別為87.8%、84.1%、92.8%、95.8%。汽車 尾氣污染已成為我國空氣污染的重要來源，是造成環境空氣污染的重要原因。

2017年機動車尾氣污染主要毒性物質排放量(萬噸)

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    2017年全國汽車保有量中，汽油車為18536.3萬輛，占比為89.0%，柴油車為1956.7 萬輛，占比為9.4%，燃氣車為333.1萬輛，僅占1.6%。以汽油、柴油為燃料的車型 在保有汽車中仍然是主流。按照排放標準分類，達到國五及以上標準的汽車僅占汽 車總保有量的22.0%，國三及以下標準的車輛占比仍有30.5%。

2017年我國按燃料類型汽車保有量結構

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2017年我國按排放標準汽車保有量結構

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    除升 級油品質量外，汽車尾氣治理措施主要包括機內措施和機外措施。排氣后處理系統是指催化器、顆粒捕集 器等各種安裝在發動機下游的削減尾氣中污染物含量的裝置，包括TWC、SCR、DOC POC、DPF、GPF、ASC等。汽車尾氣中特定毒副物質，例如氮氧化物、一氧化碳和的碳 氫化合物等，經過汽車尾氣催化器，在催化劑的作用下發生化學反應，轉化成安全 或少量有毒物質，例如氧氣、氮氣、水蒸氣和二氧化碳。

汽油車和柴油車尾氣排放后處理技術

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    汽車尾氣催化器主要由活性成分、載體、涂層和助劑組成。活性成分包括貴 金屬、非貴金屬和稀土摻雜型催化劑等，起到主要的催化作用。

    柴油車與汽油車產生的尾氣污染物成分不同，尾氣處理需求各異。按燃料分 類，柴油車NOx和PM排放量較高，2017年其排放的NOx占汽車排放總量的68.3%，PM 超過汽車排放總量的99%；汽油車CO和HC排放量較高，2017年汽油車排放的CO占汽 車排放總量的85.0％，HC占比為73.5%。

    據國 際汽車制造商協會統計，2017年全球汽車銷量達到9680萬輛，同比增長3.14%，其中， 乘用車銷量為7085萬輛，2010-2017年復合年均增長率為3.7%，商用車銷量為2595萬 輛，2010-2017年復合年均增長率為4.2%。據預測，因中國汽車市場增長趨緩， 2018年全球汽車銷量將僅微增。此外，2017年全球汽車產量為9730萬量，其中，乘用 車約占全球汽車產量的75.5%。

全球汽車產量結構

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    我國汽車產量結構方面，商用車以柴油車為主，輕型柴油車占比較大；而乘用 車以汽油車為主，排量在1-2L的汽油乘用車是主流。尾氣催化器的裝配與汽車燃料 類型和排量等數據有一定的相關性，乘用車和商用車中汽油、柴油兩類車的具體體 量數據是測算催化材料市場容量的基礎。

    從全球市場來看，由于歐美已經實行國六同等標準，不存在因排放標準升級 帶來的新增市場，其尾氣處理催化器使用的陶瓷載體主要是存量市場；而亞太和東 南亞、印度等有環保政策升級要求的其他地區，因排放標準升級導致催化裝置相應 升級，催化器數量增加或體積增加（對應催化劑用量增加），在原標準對應的存量空 間的基礎上，環保政策趨嚴為蜂窩陶瓷帶來了增量空間。以2017年的全球分地區的汽車產量為基 礎，結合車型排量數據，可以測算出全球蜂窩陶瓷存量市場空間為4.79億升，新增 市場空間為3.03億升，最主要的增量來自即將推行國六標準的中國。

全球陶瓷載體市場容量測算

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    如國六實施， 仍以2017年的汽車產量未測算基礎，蜂窩陶瓷的市場空間將達到1.5億升，國六標準 實施帶來的蜂窩陶瓷市場空間增量超過0.9億升，到2020年蜂窩陶瓷市場容量將達到 1.6億升。

中國陶瓷載體市場容量測算

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蜂窩陶瓷90%的銷售量被國外企業占據

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    以蜂窩陶瓷使用量為基礎，按照分子篩對 應每升蜂窩陶瓷涂覆用量約150g計算，考慮各地區執行率和實際應對方案差異，以 及各地區柴油車占比差異，按2017全球汽車產量數據測算，分子篩的存量市場空間 為1.19萬噸，新增市場空間超過存量市場空間，達到1.51萬噸。

全球分子篩市場容量測算

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    以2017 年柴油車的產量為基礎進行測算，基于蜂窩陶瓷在柴油發動機方面的市場空間，按 照每升蜂窩陶瓷涂覆用量約150g分子篩計算，考慮實際執行因素，國六實施后分子 篩在中國將開拓6063萬噸的巨大市場，并且伴隨國六標準的階段性深入，分子篩的 用量也會相應增加，屆時市場需求將進一步兌現。此外，如考慮2020年底前要淘汰 的國三及以下排放標準的100萬輛營運中、重型柴油貨車以上，按照陶瓷載體3000萬 升的保守配置，以150g/L的涂覆率計算，對應的分子篩應在4000噸以上，則因兩項政 策驅動，國內分子篩的市場容量會超過1萬噸。

中國分子篩市場容量測算

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    目前汽車尾氣催化領域呈 現寡頭壟斷競爭格局，莊信萬豐、巴斯夫、優美科占據全球市場份額超過70%，其 中莊信萬豐在柴油車尾氣催化領域優勢明顯，占據超過60%的市場份額，據此測算，在全球存量的1.2萬噸分子篩市場中，莊信萬豐占據7000余噸的份額，在新增 的1.5萬噸分子篩市場中，莊信萬豐將占據超過9000噸的市場份額。

汽車尾氣催化劑市場寡頭競爭格局

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    國六標準下，氧化鋁應用于汽油車的三效催化器，以及柴油車的DOC和DPF催化 器。以2017年國內汽車產量及蜂窩陶瓷測算數據為基礎，以100g/L的涂覆量測算氧 化鋁的市場空間，則我國汽車催化劑市場氧化鋁的市場容量為1.08萬噸。而國五標 準下只有汽油車三效催化器使用氧化鋁，以2017年數據測算存量市場空間為4650噸， 則國六標準實施將驅動氧化鋁獲取6108噸的新增市場空間，預計2020年中國市場氧 化鋁的市場容量將超過1.1萬噸。

中國氧化鋁市場容量測算

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