上游原料供給分析

    酶制劑的主要生產工藝系生物發酵，生產所需原材料主要為玉米淀粉、黃豆餅粉、甲醇、葡萄糖、維生素等。

    2017年全國糧食種植面積11222萬公頃，比上年減少81萬公頃。其中，小麥種植面積2399萬公頃，減少20萬公頃；稻谷種植面積3018萬公頃，減少0.2萬公頃；玉米種植面積3545萬公頃，減少132萬公頃。棉花種植面積323萬公頃，減少12萬公頃。油料種植面積1420萬公頃，增加7萬公頃。糖料種植面積168萬公頃，減少1萬公頃。

    全年糧食產量61791萬噸，比上年增加166萬噸，增產0.3%。其中，夏糧產量14031萬噸，增產0.8%；早稻產量3174萬噸，減產3.2%；秋糧產量44585萬噸，增產0.4%。全年谷物產量56455萬噸，比上年減產0.1%。其中，稻谷產量20856萬噸，增產0.7%；小麥產量12977萬噸，增產0.7%；玉米產量21589萬噸，減產1.7%。

2013-2017年中國糧食產量分析

資料來源：國家統計局、智研咨詢整理

2013-2017年中國主要糧食產量

資料來源：國家統計局、智研咨詢整理

    總體來說，飼用酶制劑生產所需原材料屬于常規產品，市場供應穩定，采購難度不大，能夠充分滿足下游飼用酶制劑行業的需要。同時，上游行業產品差異程度較小，競爭較為充分，價格水平相對穩定，從而減小了飼用酶制劑行業的利潤波動風險，對行業的發展起到積極作用。

    下游飼料加工工業分析

    2017年，工業飼料產量超過2億噸，連續7年位居世界第一，年產值超過8000億元，飼料安全監管持續強化，為保障畜產品安全奠定基礎。

2012-2017年飼料產量走勢

資料來源：智研咨詢整理

    飼用酶制劑是酶制劑的重要細分行業之一，飼用酶制劑行業的發展與下游飼料加工行業和畜牧養殖行業的發展息息相關。隨著我國國民經濟持續快速發展和人們物質生活水平的提高，人民對動物性產品需求越來越大，極大推動了我國飼料工業和畜牧養殖業的發展。

    在我國飼料加工行業及養殖行業面臨著食品安全、資源短缺及環境污染等三大亟待解決的問題的背景下，飼用酶制劑產品的研發和市場推廣是解決問題的有效途徑之一。一方面，飼用酶制劑的應用有利于節約糧食，緩解人畜爭糧的矛盾，為飼料的開源節流提供一種新的有效途徑，另一方面，飼用酶制劑的應用有利于降低畜禽糞氮、糞磷的排放量，從而大幅度減輕養殖業造成的環境污染。而且，在飼料中應用飼用酶制劑產品能減少飼用抗生素等藥物飼料添加劑的使用，有利于降低藥物殘留、保障食品安全。

    隨著食品安全越來越為社會所關注，保障飼料安全成為當前飼料工業面臨的重要課題。非營養性促生長添加劑主要為抗生素，可能導致動物自身免疫力降低，也可能對人類健康產生危害，如藥物殘留、病原微生物的抗藥性等，為此越來越多的國家禁止在飼料中使用抗生素。飼用酶制劑具有替代抗生素的功能，酶制劑本身安全、無毒，在動物體內無蓄積和殘留，被稱為“綠色天然”添加劑，能有效保護環境，促進養殖業的可持續發展。

    飼用酶制劑行業市場集中度高 龍頭企業為溢多利

    21 世紀以來，需求的不斷提高使飼用酶制劑市場一直高速成長，行業競爭日趨激烈，國內外幾百家致力于飼用酶制劑生產的企業都渴望在中國市場分得一杯羹。隨著行業的優化整合，企業要在市場立足必須兼顧產品價格、性能、質量與服務。丹麥諾維信和廣東溢多利憑借強大的技術優勢和客戶資源分別穩居世界和中國飼用酶制劑行業龍頭地位。

    智研咨詢發布的《2019-2025年中國飼料酶制劑市場運行態勢與投資前景評估報告》內容指出：全國酶制劑注冊公司大約100余家，僅二三十家保持活力，主要有廣東溢多利、新華揚、挑戰集團、北京昕大洋等。

我國飼用酶制劑主要企業

資料來源：智研咨詢整理

    根據企業財務數據顯示，2017年溢多利飼料用酶制劑產量達2.14萬噸，銷售2.22萬噸，飼料用酶制劑業務收入3.45億元。

2013-2017年廣州溢多利集團飼料用酶制劑供需分析

資料來源：企業財報、智研咨詢整理

2013-2017年廣州溢多利集團飼料用酶制劑銷售收入走勢

資料來源：企業財報、智研咨詢整理