1、中國客戶端游戲市場增速放緩

    客戶端游戲因其在畫面、音效、操作響應能力、游戲穩定性等方面的優點，廣受游戲玩家的歡迎，根據統計數據，2015 年中國客戶端游戲市場實際銷售收入規模達到 611.60 億元，但較 2014 年僅增長 0.44%，增長率低于同期整個網絡游戲市場的增長率，顯示出客戶端游戲市場增長乏力。2016 年中國客戶端游戲市場實際銷售收入為 582.50 億元，出現了自 2008 年以來的首次下降，較 2015 年下降4.76%。

    2008 年至 2016 年中國客戶端游戲市場實際銷售收入及增長率情況如下圖所示：

數據來源：公開資料整理

    相關報告：智研咨詢發布的《2018-2024年中國游戲行業市場分析預測及投資戰略研究報告》

    在游戲行業的細分領域中，客戶端游戲相比其他細分領域具有市場份額優勢，但該優勢正在逐年消減。根據統計數據顯示，2008 年客戶端游戲市場實際銷售收入占中國游戲市場實際銷售收入之比達到 90.03%，但隨著智能手機、平板電腦等電子產品的發展和互聯網的普及，碎片化娛樂需求逐步被網頁游戲、移動游戲滿足，2016 年該比例已下降至 35.18%。

    2008 年至 2016 年中國客戶端游戲市場實際銷售收入占中國游戲市場實際銷售收入之比如下圖所示：

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    客戶端游戲市場規模增長放緩、市場份額下降的主要原因在于：首先，客戶端游戲已占據我國游戲市場大部分市場份額，目前已進入了穩定發展期，市場規模基數較大，故增長速率較低；其次，智能終端的普及和移動互聯網技術的發展使得部分客戶端游戲用戶逐步轉向移動游戲和網頁游戲，對客戶端游戲造成了一定的客戶分流；第三，客戶端游戲產品開發周期較長、資金投入較大、技術難度較高等特點阻礙了新進入者的開發熱情，也使得部分客戶端游戲研發商轉向移動游戲、網頁游戲的研發。

    2、中國網頁游戲市場份額下降

    網頁游戲無需下載、無需安裝、啟動瀏覽器即可進行游戲的特性符合游戲用戶碎片化娛樂的需求，近年來中國網頁游戲市場收入規模持續增長，網頁游戲已經成為了中國游戲市場的重要細分領域。根據統計數據顯示，2008 年中國網頁游戲市場實際銷售收入為 4.50 億元，2009 年爆發性增長至 14.00 億元，隨后逐年持續增長，2015年中國網頁游戲市場實際銷售收入已達到219.60億元，較2014年增長8.34%。2016 年，中國網頁游戲市場實際銷售收入為 187.10 億元，受限于成本投入、運營模式、市場競爭格局等因素，同比下降 14.80%。

    根據報告，優質平臺（不包括騰訊頁游）2016 年度總開服數較 2015 年增長 19.9%，月均開服總數突破 25,000 組；騰訊頁游 2016 年總開服 54,670 組，開服走勢趨于穩定但仍保持上升態勢。根據報告顯示，2015 年-2016 年 6 月的監測數據顯示，約半數玩家會選擇頁游，網吧有固定的頁游用戶群體；網吧頁游啟動量整體呈上升趨勢，2016 年上半年同比 2015 年上半年增長了 41.1%，達到 8,683,540 次。

    2008 年至 2016 年中國網頁游戲市場實際銷售收入及增長率情況如下圖所示：

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    從中國網頁游戲市場實際銷售收入占中國游戲市場實際銷售收入之比來看，根據統計數據顯示，2008 年至 2010 年網頁游戲市場份額從 2.42%一躍達到 12.55%。2014 年上升至 17.71%。2016 年網頁游戲市場收入在中國整體游戲市場中的份額下降至 11.30%。

    2008 年至 2016 年中國網頁游戲市場份額如下圖所示：

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    雖然近年來中國網頁游戲市場增速放緩、市場份額稍有下降，但網頁游戲憑借多年的發展，滿足了有碎片化娛樂需求的白領和學生，培養了固定的用戶群體，總體實際銷售收入仍保持持續增長。其中白領大多擁有較高的付費能力，而隨著學生群體年齡的增長，其將逐步擁有高消費的能力，具有發展成為高端付費用戶的可能，從而使得網頁游戲仍然保持著較為穩健的發展趨勢。

    根據分析，中國網頁游戲市場自 2014 年以來已進入成熟期，2013 年以來中國網頁游戲產品數量進入下降通道，市場規模增速回落。艾瑞咨詢認為，近年來受到移動游戲的影響，玩家的跨屏轉移導致了頁游市場規模的衰減。但隨著頁游產品的美術制作、技術引擎水平不斷提升，頁游品質將愈發向端游靠攏，整體行業門檻提高，頁游廠商洗牌和轉型進程將加速進行。預計未來頁游行業將持續精品化，用戶ARPU 值仍將提高，而產品數量也將持續下降，頁游市場在競爭格局保持穩定的同時，市場集中度將有所提高。

    隨著國內網頁游戲市場趨于飽和，產業鏈及商業模式基本成熟，在國家產業政策的推動下，國內網頁游戲市場參與者已經加強對海外市場的布局，并在部分海外市場取得出色成績。根據統計數據顯示，中國網頁游戲海外市場規模從 2009 年的 0.03 億美元快速增長至 2015 年的 15.90 億美元，復合增長率達到 184.48%，增長速度明顯高于國內市場，顯示了中國頁游企業借助優秀的研發能力和豐富的運營經驗，不斷將國內優秀網頁游戲推向世界的決心和行動力。

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    未來，頁游市場將由粗放式競爭向精細化運作轉變，頁游產品的美術制作、技術引擎水平的不斷提升將推進頁游廠商洗牌和轉型進程，促進頁游行業向精品化方向發展，從而延長游戲的生命周期、提升玩家的消費貢獻。同時，由于海外頁游市場增速高于國內，未來仍有較大發展空間，我國頁游市場參與者仍將持續加強對海外市場的布局。

    另一方面，移動游戲市場的快速發展也為網頁游戲市場帶來新的發展契機。目前我國網頁游戲市場產業鏈及商業模式已逐步健全與成熟，網頁游戲眾多成熟的運營平臺契合了移動游戲的核心渠道需求，而移動游戲龐大的用戶基數契合了網頁游戲的核心用戶需求。頁游與手游的聯動及頁游產品的移動化將實現移動游戲用戶導入網頁游戲、網頁游戲平臺導入移動游戲，形成產業閉環，助力頁游市場的發展。

    3、中國移動游戲市場呈爆發性增長

    近年來，移動游戲市場保持快速發展勢頭，已成為中國游戲市場中增長最快的細分市場。根據統計數據顯示，2008 年中國移動游戲實際銷售收入僅1.50 億元，后續隨著移動終端的發展及互聯網的普及，移動游戲市場規模有了爆發性的增長，2016 年中國移動游戲實際銷售收入達到 819.20 億元，較 2015 年增長 59.19%。2008 年至 2016 年中國移動游戲實際銷售收入復合增長率達到 119.87%。

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    根據統計數據顯示，2008 年中國移動游戲實際銷售收入占中國游戲市場實際銷售收入之比僅為 0.81%，而 2016 年該比例已達到 49.48%。移動游戲的崛起使客戶端游戲在中國網絡游戲市場中的地位有所下降，形成多個細分領域共同繁榮發展的局面，2016 年移動游戲市場份額首次超過端游，移動游戲市場已經成為我國游戲產業的最大細分市場。

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    根據報告顯示，2016 年國家新聞出版廣電總局批準出版游戲約 3,800 款，其中移動游戲占約 92.00%，網頁游戲占約 6.00%，客戶端游戲占約 2.00%。目前中國移動游戲市場仍處于高速發展階段，預計到 2019 年中國移動游戲市場規模將達到 890 億元。

    移動網絡游戲市場快速增長形成的資源集聚效應和生態系統，將有助于推動國內移動游戲市場規模迅速擴大并趨向成熟。隨著大型網絡游戲公司、資金優勢出眾的傳統企業、中小創業團隊不斷涌入移動游戲市場，大量資本、研發、發行資源被投入到產業鏈及其延伸上去，產品數量、游戲品質以及用戶規模將因此提高，市場環境、市場機制與市場法制將因此完善，競爭手段、商業模式、推廣窗口將因此成熟，移動網絡游戲產業未來具有較大的市場空間和商業價值。