鋼鐵行業：需求旺盛下鋼價上漲 行業盈利大幅改善
上半年鋼材產量同比有顯著增長。上半年全國鋼廠鋼材的實際周度平均產量較去年上半年同比增加7%。上半年需求同比2020 年及2019 年上半年均保持正增長。春節假期后，上半年鋼鐵整體需求快速復蘇，地產、汽車、造船等行業表現優異，基建投資偏弱，機械行業和家電行業保持較好需求，同時出口穩定增長，鋼材周度平均表觀消費量同比2020上半年上漲9%。
細胞治療/CAR-T行業：細胞治療 七載歸來方始坼
CAR-T為目前細胞治療行業的重要分支:作為新興的腫瘤治療技術,近年來得到了產業與投資界的高度關注。綜合技術對應的患者規模、技術發展階段等因素,CAR-T在整個行業的體量及進展均名列前茅,因此得到了更高的關注度;
建材行業：中報預告陸續披露 堅守高景氣主線
本周玻纖及玻璃企業率先發布中報業績預告,其中玻璃行業預計Q2單季盈利創歷史新高,下半年在竣工端持續回暖預期的支撐下,玻璃價格仍有望繼續上漲;玻纖行業下半年來看,雖然行業產能將逐步釋放,但較為平緩且投產進度仍有不確定性,在國內市場需求保持旺盛、海外市場持續恢復的情況下,預計供需仍將維持緊平衡,玻纖價格有望保持在高位。另外,消費建材龍頭公司在持續全國化布局提升市場份額的情況下,業績有望持續高增長。
白酒行業：緊握一線白酒 尋找高彈性二三線
白酒行業上半年市場回顧。市場v 字走勢，子板塊表現分化，其他酒類表現最靚麗，上漲27.64%，成為2021 年上半年最大的贏家；其次是啤酒（20.74%）、軟飲料（13.12%）、葡萄酒（11.26%）、白酒（9.08%）。以春節為節點，白酒估值先揚后抑。春節前，市場對白酒行業預期升高，但節后開盤至3 月中旬，板塊走勢流動性預期下的估值回落開始顯現疲態。
磷化工行業：供給緊張疊加原料價格支撐 磷化工景氣上行
上半年受原料價格上漲及海內外需求強勁、市場供應偏緊影響，磷化工品價格上漲明顯。中期看，全球通脹以及國內外需求持續釋放下，預計磷化工板塊景氣向上趨勢尚未結束，下半年行業盈利持續性有望超市場預期，具有一體化產業鏈優勢的龍頭企業有望充分受益。
房地產行業：有信心 更要有耐心
2021 年前五月新房銷售保持高景氣，30 大中城市新房銷售累計同比增長61%；其中一、二、三線城市分別累計同比增長84%、70%、35%。
食品飲料行業：可選勢頭強勁至中報 H2必選數據有望回暖
本周SW 食品飲料上漲0.30%，滬深300 上漲2.70%，板塊整體上漲。分子行業看，本周乳品行業下跌0.86%，食品綜合行業上漲0.35%，白酒行業上漲0.37%，啤酒行業上漲0.86%，肉制品行業上漲1.76%，調味發酵品行業上漲2.18%。
銅：拋儲量低于預期 價格回落下游訂單回升
本周（6月21日-6月27日，下同）銅價下跌，三大交易所庫存上升，國內社會庫存第三周下降，冶煉加工費上漲。本周倫銅價格環比1.57%，滬銅價格環比1.10%。三大交易所庫存環比+5.29%，國內社會庫存環比3.05%，SMM進口銅精礦指數（周）報39.4美元/噸，較上周五續漲1.54美元噸。
銀行行業：減費讓利降企業成本 銀保關聯交易迎強監管
6 月25 日，央行、銀保監等四部門印發《關于降低小微企業和個體工商戶支付手續費的通知》，自2021 年9 月30 日起施行；中支協和中銀協共同發布《關于降低小微企業和個體工商戶支付手續費的倡議書》以及《關于降低自動取款機（ATM）跨行取現手續費的倡議書》。
創新藥：“沙星”帶量采購 奈諾有望后來居上
帶量采購成為常態，第五批帶量采購完成。2021 年6 月23 日，第五批仿制藥帶量采購在上海產生中選結果，最終61 種藥品采購成功，平均降價56%。按集采前價格計算，涉及公立醫療機構采購金額550 億元，創下歷次集采新高。
臨期食品行業：臨期食品出圈邏輯探析
疫情期間，廠家產品滯銷，庫存積壓，臨期食品行業因上游供應增多，進入快速增長期。2021年5月，央視對臨期食品行業進行了詳細報道，這個原本低調的行業正式進入大眾消費者視野。
生豬養殖行業：如何看上市企業5月出欄數據？
4-5 月份出欄環比增速較前期有所下滑，或為冬季疫情導致一季度商品豬提前出欄。而商品豬出欄體重則環比大幅上行，5 月份出欄均重較1 季度頭均提升15kg。5 月份養殖企業銷售均價僅18 元/公斤，大部分企業或已出現虧損。整體預計二季度養殖板塊企業業績分化或較為明顯。重點推薦具有成本優勢的龍頭企業牧原股份。
計算機行業：利好政策頻出 關注醫療信息化領域投資機遇
上周，國家八部委聯合發文，康復醫療再迎新變化。上周滬深300 指數下跌2.34%，申萬計算機行業下跌0.78%，跑贏指數1.56pct，在申萬一級行業中排名第9 位。我們認為市場中長期向好趨勢不變，建議投資者關注業績確定性強的優質標的，推薦云計算、網絡安全、人工智能等高景氣度細分領域。
化妝品行業：5月零售同增15% 關注618銷售靚麗標的
2021.6.7-2021.6.18 上證綜指、深證成指、滬深300 分別跌1.86%、跌1.93%、跌3.40%，化妝品板塊跌1.34%，跑贏滬深300 2.06PCT。板塊對比來看，化妝品處行業中上游。個股方面，青松股份、珀萊雅、貝泰妮漲幅居前。拉芳家化、壹網壹創、丸美股份等跌幅居前。
植物油行業：看好植物油市場的消費結構升級
食用油按照品類可分為食用動物油和食用植物油。在我國消費結構中，食用植物油占食用油消費主導地位。食用動物油面臨一定的健康食用瓶頸，市場容量有限，目前市場需求量基本處于停滯狀態。
復合調味品行業：口味融合下的調味新趨勢
復合調味品未來10年空間達4000億，量價齊升驅動行業擴容復合調味品行業空間廣、增速高，量價齊升驅動行業快速擴容。復合調味品行業當前正處在發展階段，競爭格局相對分散。短期來看行業空間廣闊，各細分賽道機會眾多，業內公司搶占增量空間，行業集中度難以快速提高。
