私人銀行是指商業銀行與特定客戶在充分溝通的基礎上，簽訂有關投資和資產管理合同，客戶全權委托商業銀行按照合同約定的投資計劃、投資范圍和投資方式，代理客戶進行有關投資和資產管理操作的綜合委托投資服務。其中，特定客戶指的高凈資產客戶，也就是富裕階級人士。

    一、現狀

    我國經濟持續快速發展，促使高凈資產人群的數量也不斷增加。根據調查數據顯示，2018年，中國高凈值人群數量達197萬，較2016年的158萬增加了近40萬，其中可投資資產超過1億元的超高凈值人群規模約17萬，占比8.6%。

2008-2018年中國高凈值人群數量

數據來源：公開資料整理

2018年中國高凈值人群構成占比

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    智研咨詢發布的《2020-2026年中國私人銀行行業市場發展規模及投資前景趨勢報告》數據顯示：2018年，中國高凈值人群共持有61萬億元的可投資資產，較2016年的49萬億元增長了24.5%。其中，超高凈值人群持有資產25萬億元，占比超過四成，達41.0%。

2008-2018年中國高凈值人群可投資資產規模

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2018年中國高凈值人群可投資資產占比

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    高凈值人群數量的不斷增大以及個人可投資資產的不斷增多為私人銀行的發展創造了條件，中國私人銀行市場呈現出可觀的增長潛力和巨大的市場價值。人銀行業務就是為服務富裕人群而出現和發展的，隨著人們財富的不斷累積，會有更多的人對私人銀行業務產生需求，目標客戶及大量潛在客戶的不斷增加為我國私人銀行的發展提供了最基本的保障。

    正因此，各類金融機構紛紛搶灘中國私人銀行市場，試圖從中分取一杯羹。雖然商業銀行私人銀行目前的管理資產規模最大，但各類非銀行機構也在快速發展。

    商業銀行憑借廣大的零售客戶基礎、多年來培養的可靠品牌形象、廣泛的線下網點以及部分集團層面的跨牌照業務資源，在高凈值客戶財富管理業務上優勢明顯。

    但也有很大一部分客戶對待非銀機構的態度積極，愿意選擇非銀機構作為主辦財富管理機構。47%的受訪者明確表示在過去兩年已經或正在積極考慮將更多的資產交由非銀行金融機構打理。其中，信托、保險、券商最受受訪者歡迎。客戶之所以想將更多財富交由非銀機構打理，主要的考慮因素有三點，分別為：追求更高的收益、更豐富的產品以及定制化的產品與服務。

中國高凈值人群合作財富管理機構類型占比

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    未來中國私人銀行市場的競爭勢必愈演愈烈，券商、信托公司、基金公司、第三方財富管理公司、甚至互聯網金融公司在內的各類主體將相繼入場。同時包括瑞銀和瑞信在內的全球領先私人銀行也將發展中國的在岸業務作為未來發展的重點，市場競爭日趨白熱化。

    二、私人銀行發展趨勢

    超高凈值客戶將成為下一個核心戰場

    占據四成的資產份額，超高凈值客戶正在成為私人銀行市場的核心客群，未來各競爭主體將圍繞超高凈值客戶展開。

    全球資產配置趨勢更加顯著

    目前富裕群體的全球資產配置需求非常旺盛，然而這些海外資產目前主要由外資銀行進行打理，國內銀行應該盡快建立“在岸+離岸”一體化投資平臺，幫助客戶實現全球資產一站式配置。

    數字化技術重要性日益凸顯

    數字化不再只是贏得長尾客戶的武器，高凈值客戶對于24/7便捷服務的要求正使得其渠道偏好也不斷向線上轉移。為了應對數字化趨勢，全球領先的私人銀行都在通過打造私人銀行專屬移動客戶終端，利用大數據技術提供實時、定制化資產配置優化建議等手段迎合客戶需求。