一、高端聚烯烴應用領域

    高端聚烯烴是指具有高技術含量、高應用性能、高市場價值的聚烯烴產品。其主要包括兩大類型：1）大宗品種的高端牌號，如多峰及茂金屬牌號的聚乙烯、聚丙烯產品，高碳α-烯烴共聚的聚乙烯牌號等。2）特殊品種的聚烯烴樹脂，如乙烯-醋酸乙烯共聚（EVA）樹脂、聚丁烯-1（PB-1）、超高分子量聚乙烯（UHMWPE）、乙烯-乙烯醇共聚樹脂（EVOH）等。

    聚烯烴的高端牌號和特種聚烯烴應用領域十分廣泛，其最主要的應用領域包括高端管材、汽車零配件、醫療設備、假體性植入物等。高端聚烯烴在工業管道中的應用較為廣泛，例如輸配水、輸送熱力、制冷、廢水、油氣管道等。工業管道對于力學性能、抗老化性能、熱力學性能要求較高。

    汽車領域是聚烯烴另一個重要的應用領域。其中，聚丙烯憑借可塑性、低密度、優異的NVH屬性（振動噪音乘坐舒適性），很好的解決了汽車對節能環保、安全耐用的要求，廣泛用于汽車中保險杠系統、汽車內外飾、儀表盤等區域。

    衛生保健領域，特別是直接或間接接觸人體的材料對于純度、產品一致性、劑型穩定性、滅菌性有著嚴格規定。聚烯烴主要用于制藥、醫療設備、實驗室、化妝品、注射器和診斷等領域。

高端聚烯烴運用領域

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    二、高端聚烯烴產能分布情況

    近年來，隨著我國煤制烯烴（CTO）、甲醇制烯烴（MTO）、丙烷脫氫（PDH）等新原料路線快速發展，國內聚乙烯、聚丙烯供應能力也隨之大幅增長。2018年我國聚乙烯產量為1453萬噸，同比增長.9%，聚丙烯產量為2070萬噸，同比增長8.9%。2018-2022年，預計國內聚乙烯產能會新增1532萬噸/年，聚丙烯產能會新增575萬噸/年。

    然而，行業高速增長的同時，結構性矛盾也逐步顯現，我國仍是世界上最大的聚烯烴進口國，高端化的聚烯烴產品對外依存度更高。從全球市場看，世界高端聚烯烴生產主要集中在西歐、東南亞和北美地區，中東以大宗通用料為主。以茂金屬線性低密度聚乙烯（mLLDPE）為例，西歐、東南亞和北美的市場規模占有率分別達到37%、23%和16%，其中日本是東南亞mLLDPE主要生產國。此外，共聚單體結構的差異在很大程度上決定了不同地區聚乙烯產品的檔次結構，聚乙烯共聚物以C6（己烯）以上共聚單體為高低端聚烯烴劃分的分水嶺。同樣，北美、西歐、日本的高端聚乙烯共聚物占比更高。

2018年全球mLLDPE產能分布格局

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世界不同地區PE共聚單體結構

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    智研咨詢發布的《2020-2026年中國聚烯烴行業市場競爭力分析及投資方向研究報告》數據顯示：從我國市場看，一方面，中國聚烯烴產品以中低端通用料為主，市場競爭激烈；另一方面，高端聚烯烴產品嚴重依賴于進口。《石油和化學工業“十三五”發展指南》對聚烯烴高端化提出要求，到2020年，中國對于高端聚烯烴的需求量將達到1115萬噸，產量774萬噸，自給率接近70%。但是，截至2018年，高端聚烯烴產量合計435萬噸，消費量1138萬噸，自給率僅有38%；目前只有部分產品的自給率接近“十三五”規劃的要求，例如超高分子量聚乙烯的自給率可以接近60%；而POE彈性體、EVOH、茂金屬聚丙烯、環烯烴共聚物基本沒有實現工業化生產。因此加快推進聚烯烴產品高端化、差異化發展是未來聚烯烴產業的發展方向。

部分高端聚烯烴產品國內消費量和自給率情況

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    我國高端聚烯烴仍以中石油、中石化和高校等機構為開發主體，處于中試或擬建階段，這種局面一方面為行業新進入者提供了良好契機和寬松的競爭環境；另一方面為具備高效管理、深入研發、一體化生產的優質企業提供了數量可觀的人才庫。

    三、子行業發展格局

    1.聚乙烯高端牌號國內有待規模化突破

    聚乙烯高端牌號主要分為茂金屬聚乙烯和高碳α烯烴共聚聚乙烯。我國茂金屬聚乙烯（mPE）主要參與者為央企，有待規模化突破。mPE是以茂金屬催化劑為基礎合成的一種聚乙烯樹脂，是近10年來聚烯烴工業最重要的技術革新。產品類型主要包括茂金屬低密度高壓聚乙烯（mLDPE）、茂金屬高密度低壓聚乙烯（mHDPE）和茂金屬線性低密度聚乙烯（mLLDPE）。

    mPE的發展有賴于茂金屬催化劑的改進和大規模工業化生產。茂金屬催化劑為單活性中心催化劑，其活性高，可以精確定制聚乙烯樹脂的分子結構，包括相對分子質量分布、共聚單體含量以及共聚單體在分子鏈上的分布等。與傳統的Ziegler-Natta催化劑和鉻系催化劑相比，采用茂金屬催化劑制備的聚乙烯樹脂具有較窄的相對分子質量分布和較好的均一性。因此，mPE具備以下性能特點：1）分子結構規整性高，具有更高的結晶度，強度高、韌性好、剛性好；2）透明性好，清潔度高；3）嗅味低，起始熱封溫度低，熱封強度高；4）耐應力開裂性優。

    mPE因其在加工性和性能方面的明顯優勢，而受到市場越來越多青睞，已經在薄膜、管材、以及其他諸多應用領域得到下游用戶認可，需求快速增長。目前國內mPE主要用于包裝領域，占到總消費量的70%。其中mLLDPE占據了食品包裝膜和工業包裝膜材料絕大部分，制品主要包括：拉伸纏繞薄膜、固體包裝袋、液體包裝袋、農膜等；其次是PE-RT管材領域，占到25%左右；此外還用于滾塑油箱、注塑瓶蓋等其它領域。

中國mPE下游應用

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中國mLLDPE下游應用

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    全球主要聚乙烯生產商如埃克森美孚、陶氏化學、巴斯夫、利安德巴賽爾、道達爾、北歐化工、菲利普斯、英力士、宇部、三井化學、住友、旭化成等均擁有自己mPE牌號，全球mPE年產量已達1000萬噸級規模。預測到2025年亞洲對mPE的需求有望超過美洲，成為全球最大的mPE消費區。

世界對于茂金屬聚乙烯需求指數（千噸/年）

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    我國mPE產品嚴重依賴進口，進口量基本維持在60-70萬噸，而國產量僅在3-4萬噸左右，進口料依托其相對較高的性能和成本優勢占據了我國mPE市場的重要比例。其中，埃克森美孚、陶氏化學、三井化學是中國mPE市場主要的供應商。

中國mPE進口供應商占比情況

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中國茂金屬國產量和進口量占比

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    2.聚丙烯高端牌號國內生產突破空白

    茂金屬聚丙烯（mPP）相比Ziegler-Natta催化劑體系聚丙烯產品分子鏈段更加規整，產品外觀更加優異，透明性好；揮發物和析出物含量更低，更加潔凈，可廣泛應用于紡絲、醫療、食品包裝等領域。

    目前，我國mPP商業化生產尚處于空白，高端應用領域所需產品全部依靠進口。目前國內消費的mPP數量約7-8萬噸，主要用于高透明聚丙烯制品特別是微波爐用具及醫療用品、紡粘無紡布、超細旦丙綸纖維和食品包裝膜等領域的高端產品生產，主要進口埃克森美孚Achieve系列、利安德巴塞爾Metocene系列、日本三井Tafmer系列等產品。預計在下游制品行業產品結構升級的推動下，國內mPP需求將保持高速增長，到2020年國內需求量將達到11萬噸以上。

全球主要mPP生產企業

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    目前，中石油、中石化依然是我國mPP研發投入的主要企業，雖然世界主流的先進聚丙烯生產工藝均有引進，但所采用的催化劑體系大多為傳統的Ziegler-Natta催化劑，國內的茂金屬催化劑體系尚處于研究開發階段。

國內企業mPP研發進展

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