全球壓鑄件制造中心向中國大陸轉移，我國精密壓鑄件企業主要分布在廣東、江蘇、浙江、重慶等地，規模大、專業化的企業大部分集中在珠江三角洲和長江三角洲地區。由于亞洲特別是中國在市場需求、原材料供應、勞動力資源、產業鏈配套、政策支持等方面存在優勢地位，以及我國汽車產業的高速發展，二十一世紀以來全球壓鑄件生產呈現向亞洲尤其是中國大陸轉移的趨勢，這一趨勢仍在持續。市場規模的擴大和國際優秀企業的進入，促進了國內壓鑄件生產廠商的技術水平和管理水平的提高，進一步推動了行業的發展。我國已經形成了長三角、珠三角、東北三省、西南地區等壓鑄產業集群，其中以長三角和珠三角的產業集群最為突出，這兩個地區經濟活躍、配套產業發達，地域優勢明顯。

    汽車輕量化能在保證汽車強度和安全性能的前提下，通過降低整車的質量來提升汽車的動力性，減少燃料消耗，降低排氣污染。減輕車身、內外飾、動力系統等不同零部件的質量，有助于減少汽車行駛過程中能耗。鋁合金材料具有輕質、可回收和易成型的特點，因此被廣泛運用于汽車的車身及零部件上。理論上鋁制汽車可以比鋼制汽車減輕重量達30%-40%，其中鋁質發動機可減重30%，鋁散熱器比銅的輕20%-40%，全鋁車身比鋼材減重40%以上，汽車鋁輪轂可減重30%。因此，鋁合金材料是汽車輕化的理想材質。

采用鋁合金進行汽車輕量化的成本相對較低

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中美歐單車用鋁量對比

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    減輕車重可以減小發動機負荷，提高汽車行駛性能，有效降低剎車距離，使得轉向和過彎的過程中更加靈活，因而使汽車更穩定，在受沖擊時鋁合金結構能吸收分散更多的能量，因而更具舒適性和安全性。受此影響，在未來十年內汽車的各個主要部件用鋁滲透率都將明顯提高，預計鋁制引擎蓋的滲透率會從2015年的48%提升到2025年的85%，鋁制車門滲透率會從2015年的6%提升到2025年的46%。具體反映在平均單車用鋁量上，1975年北美地區每輛車平均用鋁量為38kg，到2015年增長到180kg，40年北美單車用鋁量持續增長，復合增長率為4%。預計2020年我國將實現汽車用鋁量190kg/輛，向北美看齊，對應市場空間約1520億元。

未來鋁合金在車身和覆蓋件上的滲透率

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    國內鋁合金壓鑄企業毛利率普遍高于國外同行，有以下幾方面的因素：1）新能源汽車崛起大潮，相應供應商體系重構。中國市場是全球最大的新能源汽車市場，占全球新能源汽車產銷量的一半。2）中國為主要第一大原料產地，采購成本低。中國長三角地區和珠三角地區，是汽車零部件原料和配套最為成熟的區域；3）工程師紅利。得益于工程師紅利，鋁合金壓鑄企業的人工成本低于歐洲、北美等國外發達國家，而效率高于拉美、東南亞等發展中國家。

2018年國外同行毛利率與凈利率

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2018年國內同行壓鑄業務毛利率與凈利率

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    從全球范圍而言，壓鑄行業是充分競爭的行業。發達國家的壓鑄企業經營歷史長，單個企業的規模較大，專業化程度較高，在技術、客戶資源等方面具有較強優勢，但是成長性一般。國際上具有代表性的汽車壓鑄件生產企業主要有墨西哥NEMAK、日本RYOBI株式會社、瑞士DGS公司等。發達國家的企業由于在裝備和技術水平上的領先優勢，一般以生產汽車、航空等高質量和高附加值的壓鑄件為主，在技術與生產規模上領先于國內大多數汽車壓鑄件生產企業。

    國內壓鑄行業的集中度較低，我國現有壓鑄企業暨壓鑄相關聯企業約有12000余家，其中生產壓鑄件的企業約占70%以上，企業主要分布在廣東、江蘇、重慶等地，規模大、專業化的企業大部分集中在珠江三角洲和長江三角洲地區，且大型壓鑄企業占比僅為10%左右。國內汽車壓鑄件生產規模較大的企業主要有兩類，一類是汽車領域企業的配套企業，從屬于下游行業的集團公司；另一類是獨立的汽車精密壓鑄件生產企業，專門從事汽車精密壓鑄件的生產，與下游客戶建立了較為穩定的長期合作關系。

行業主要企業

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    智研咨詢發布的《2019-2025年中國鋁合金壓鑄件行業市場供需預測及投資戰略研究報告》數據顯示：全球領先鋁合金壓鑄企業主要集中在歐美日等汽車發達工業國家。國際上規模領先的企業包括有：墨西哥NEMAK，日本RYOBI，AHRESTY，瑞士GEORGFISHER，DSG，德國PIERBURG等公司。2018年NEMAK銷售收入折合人民幣314億元，RYOBI銷售收入折合人民幣248億元，GEORGFISHER壓鑄業務銷售收入折合人民幣106億元，AHRESTY銷售收入折合人民幣80億元。

2018年鋁合金壓鑄市場全球占比測算

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    全球鋁合金壓鑄市場集中度較高，龍頭企業的市場份額高于中國市場。2018年全球汽車用鋁合金市場規模約2850億人民幣。NEMAK、RYOBI、GEORGFISHER、AHRESTY四家企業的市場份額分別為11.04%、8.71%、3.72%、2.81%。

2020年北美單車用鋁量有望提升至211KG

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全球汽車鋁制壓鑄件市場容量測算

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    國內單個企業市場份額較低，各有各的特色和市場。2018年廣東鴻圖、愛柯迪、文燦股份、派生科技、旭升股份五家企業的營業收入分別為35.44億元、25.07億元、16.20億元、14.75億元、10.96億元。2018年中國汽車用鋁合金壓鑄市場規模約840億人民幣。廣東鴻圖、愛柯迪、文燦股份、派生科技、旭升股份五家企業的市場份額分別為4.21%、2.98%、1.93%、1.75%、1.30%。

2016-2021年中國汽車鋁制壓鑄件市場容量測算

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2018年國外鋁合金壓鑄企業營業收入

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2018年鋁合金壓鑄市場全球占比

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