一、中國電子發票發展概況

    （1）電子發票行業定義及優勢

    電子發票是指在購銷商品、提供或者接受服務以及從事其他經營活動中，開具、收取的以電子方式存儲的收付款憑證。電子發票的法律效力、基本用途、基本使用規定等與稅務機關監制的紙質增值稅普通發票相同。
與傳統紙質發票相比，電子發票具有無紙化、低能耗、易保存、易查詢等特點。

    相對于傳統的紙質發票，電子發票有以下的優勢：

    1.不需要印制紙質票，可遠程領取電子發票、無需往返稅務機關，不需要保險柜進行存放，開具發票后不需要打印、郵寄，從而能大幅降低納稅人在發票上的成本。

    2.對于電商行業而言，還解決了貨票分離的經營模式帶來的發票開具、郵寄的額外負擔問題。

    3.電子發票系統可以與企業內部的ERP、CRM、SCS等系統相結合，發票資料全面電子化并集中處理，有助于企業本身的賬務處理，大大提升了企業財務人員的工作效率。

    4.發票作廢與紅字發票開具更簡便易行，避免與消費者因丟失紙質發票產生退貨或者售后維修的糾紛。

    5.電子發票在保管、查詢、調閱時更加方便，能及時提供企業經營者決策支持。

    （2）我國電子發票行業發展階段

    自2011年6月《中國電子發票藍皮書》公布以來，電子發票的推廣拉開序幕。國家逐年出臺多項政策從多維度助力電子發票的全國推廣。2015年以來，政策層面對電子發票的政策扶持進一步加速。2015年9月，國務院發布的《關于加快構建大眾創業萬眾創新支撐平臺的指導意見》明確指出“允許將電子發票作為報銷憑證”，解決了電子發票實際使用中的痛點。隨后在財政部、國家檔案局發布的最新《會計檔案管理辦法》中，將電子檔案納入會計檔案范圍，明確電子會計憑證的獲取、報銷、入賬、歸檔、保管等均可以實現電子化管理，也明確了電子增值稅普通發票的法律意義。在2016年3月出臺的《國民經濟和社會發展第十三個五年規劃綱要（草案）》中，首次將“推行電子發票”列入了五年規劃中，也體現出國家層面對電子發票的積極態度。

電子發票的重要政策文件

資料來源：智研咨詢整理

    當前中國的發票只能通過稅控管理系統開具，稅控管理系統分為增值稅和非增值稅兩種，其中只有增值稅普通發票可以開具電子發票，其余票種仍未實現無紙化。

中國發票主要分類情況

資料來源：智研咨詢整理

    （3）我國電子發票行業發展特點

    在使用過電子發票的受訪網民中，70.5%的網民表示其在電商平臺使用過電子發票，25.9%的網民表示在網約車平臺使用過電子發票。電子發票由網絡發票發展而來，其最初的用途就是解決電商征稅問題，在政策推動下率先在電商平臺普及。以京東、蘇寧、國美為代表自營電商在消費者交易完成后會默認開具電子發票，間接提高了網民在電商平臺的使用率。

網民電子發票線上使用場景調查

資料來源：智研咨詢整理

    在使用過電子發票的受訪網民中，餐廳和酒店是其最常使用電子發票的場景，占比分別為40.2%、33.0%。餐廳、酒店是發票索要率較高的場景，但傳統紙質發票的開具方式耗時耗力。節約成本以及改善消費者體驗，成為這些領域使用電子發票的主要驅動力。

    二、我國電子發票行業發展現狀

    第三方電子發票服務平臺提供的服務主要分為基礎服務和增值服務兩大類。目前國稅局強制要求第三方電子發票服務平臺提供免費的基礎服務項目，平臺方只能通過增值服務進行收費。

    隨著技術的發展，基于SaaS平臺的服務模式逐漸成為市場主流，由票據信息衍生出的一系列大數據服務將成為平臺方的主要盈利模式。

我國電子發票行業商業模式分析

資料來源：智研咨詢整理

    近些年，我國稅務系統在政策和技術的推動下，電子發票快速進入市場，并在部分領域取得了突破性進展。預計未來會有更多的票種實現電子化，電子發票將成為市場主流。

中國電子發票市場主要推動因素

資料來源：智研咨詢整理

    隨著金稅工程的不斷推進與完善，電子商務以及網絡支付在中國的滲透率不斷提升，電子發票的開票量高速增長，行業規模效益不斷凸顯，行業市場規模高速增長。

    根據智研咨詢發布的《2020-2026年中國電子發票行業市場專項調查及投資前景規劃分析報告》數據顯示：2013年我國電子發票市場規模僅為150萬元，2018年已經增長至72180萬元，近幾年我國電子發票市場規模及其增速走勢如下圖所示：

2013-2018年我國電子發票市場規模及其增速走勢

資料來源：智研咨詢整理

    三、中國電子發票行業供給實力

    （1）電子發票產值復合增長率244%

    電子發票屬于“稅務+互聯網” 的范疇，在業務專業性和技術先進性方面都有較高的要求，因此準入門檻相對較高。此外，電子發票服務涉及各行各業，在具體服務需求方面也呈現較多差異性。尤其是各領域的頭部企業，業務種類多、輻射范圍廣、票據數量大，只有具備較高技術實力和服務能力的玩家，才能更好的滿足客戶在開票速度、數據存儲、安全穩定、及時響應等方面的高要求。

    布局電子發票業務對以阿里、騰訊為首的互聯網巨頭而言具有重要戰略意義。一方面電子發票能與巨頭們的支付和金融業務發揮較強的協同發展作用，另一方面電子發票作為企業數據入口也能更好的完善巨頭們的數字服務生態。在布局的具體方式上，巨頭們將繼續采取技術引領和戰略投資兩條腿走路的方式，在加大力度研發區塊鏈技術在電子發票領域應用的同時，也會加速投資領先第三方電子發票服務商的步伐。互聯網巨頭入局將進一步擴大領先平臺的資源優勢，行業馬太效應逐漸形成。

    2013年我國電子發票行業產值153萬元，到2018年增長到了73624萬元。近幾年我國電子發票行業產值情況如下圖所示：

2013-2018年電子發票行業產值情況

資料來源：智研咨詢整理

    （2）電子發票開具數量突破40億份

    從電子發票產業鏈來看，前端硬件端，以航天信息和百旺金賦（總參三部，國家信息安全工程技術研究中心）為主導，把控稅控設備，二者市占率比例大致是7：3。軟件服務端，除了以用友、東港、浙科等為代表的第三方平臺之外，航天信息和總參三部均已開始涉足第三方平臺業務，未來包括京東、騰訊、阿里等互聯網巨頭或也將參與其中，多方合作共同開展幫助企業對接電子發票的系統開發、保管、增值服務等業務。目前，從主要參與方和占有資源情況來看，基本上形成了以航天信息攜手京東構成的第一集團，以及阿里與東港股份的第二集團。

電子發票主要參與方

資料來源：智研咨詢整理

    自2013年6月27日開出內地第一張電子發票以來，我國電子發票發展迅猛，國務院積極推進“互聯網+”發展，促進電子商務、內貿流通健康快速發展。國家稅務總局決定自2015年8月1日起在北京、上海、浙江和深圳開展增值稅發票系統升級版電子發票試運行工作，經過前期試點，系統運行平穩，具備了全國推行的條件，2016年1月1日在全國范圍推行電子發票。

    2013年我國電子發票開具約600萬份，2014年開具約6500萬份，2015年約15500萬份。2018年約40.1億份。近幾年我國電子發票行業開具情況如下圖所示：

2013-2018年中國電子發票行業開具數量情況

資料來源：智研咨詢整理

    （3）電商為電子發票主要發展市場

    電子發票適合電商、電信、快遞、公用事業、商場超市等行業，以及大量使用通用機打發票、自印銜頭發票和增值稅普通發票的納稅人。中國電子發票主要集中在電商領域，2018年電商市場電子發票消費占比90%。

2018年中國電子發票行業消費結構

資料來源：智研咨詢整理

    三、中國電子發票發展方向

    1、普惠化：大眾商戶需求是電子發票的市場基礎

    普惠金融是多年來金融領域都在念叨的理念，事實上財稅領域也是一樣，大企業紛紛數字化、自動化處理財稅事項時，中小微企業尤其是個體商戶還在為發票的事頭疼不已。于是，電子發票就成為“普惠財稅”最好的實現方式。

    電子發票業務首先面對的就是普惠化的群體。為商戶提供了完整的電子發票解決方案，主要面向不具備開發能力的中小微規模商家，提供被高效率、低成本、無系統對接的電子發票開具服務。在餐飲、酒店、零售、生活服務等場景中，商家可實現收銀與開票同時進行，而普通用戶掃描二維碼經審核即可完成開票，時間不到1分鐘，對消費體驗也有一定提升。

    2、專業化：定制化能力反映電子發票專業高度

    一般而言，大眾化層面的需求往往較為標準和一致，對電子發票而言，其業務的復雜度與客戶的規模有正相關關系。

    那些大型企業客戶（往往決定電子發票平臺的行業地位）需求的個性化程度會更強，這是財稅體系的必然。于是，定制化能力就反映了電子發票的專業高度。

    對企業來說，這是市場推廣能力（普惠化的要求）之外的技術能力考驗。這種定制化，需要了解客戶企業的現實、了解客戶面臨的普通用戶（B2B2C）、了解應用的場景、了解財稅規則。

    3 生態化：多樣合作方、復雜需求、新技術的融匯能力

    對電子發票而言，生態化的意義并不在于一家做大、籠絡合作伙伴在自己周圍，而是基于電子發票本身就不是獨立存在、需要各方通力合作的結果。

    此外，新技術應用也是電子發票平臺生態化發展的必要，2018年大火的區塊鏈具備與電子發票結合的各項條件，一度成為檢驗電子發票技術融匯能力的試金石。區塊鏈技術融合對電子發票的發展是革命性的，一方面，它擁有“資金流、發票流”二流合一的優勢，發票申領、開票、報銷、報稅全流程被打通，另一方面，區塊鏈的數據信息不可篡改、全流程完整追溯等特征，與財稅發票邏輯及需求是高度吻合的，財稅管理的經營成本和潛在風險被大大降低。

    由此也可見，生態化的能力對電子發票平臺而言或代表著顛覆的潛力。