2019年中國服務器市場出貨量、銷售收入、市場結構需求及服務器市場發展趨勢分析[圖]

服務器王密 2019-12-17 05:41 來源：智研咨詢

一、概況

2017-2019年全球服務器市場季度出貨量及增速趨勢

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從銷售收入來看，由于出貨量已經呈現出下滑趨勢，加上產品單價的原因，在2019年Q2下滑趨勢傳導到銷售收入當中，到2019Q2全球服務器市場銷售收入同比下降11.0個百分點至約200億美元。這也是繼2016Q4以來全球服務器市場首次下滑，服務器市場遭遇9個季度以來的低點。

2017-2019年全球服務器市場季度銷售收入及增速趨勢

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二、需求

服務器市場下游需求主要來自于云計算、運營商、政府及企業：云計算及運營商分比別占比 35% ，政府及企業占比 30%。5G 帶來數據流量增長，數據中心建設預計 20H2 起步。5G 帶來數據流爆發，預計至2022年全球移動數據流量達到77EB/月，是17年內的6.4倍；IP流量將達到395EB/月，是 17 年的 3.2 倍；數據爆發將帶動運營商數據中心新一輪建設，預計自 20H2開始大規模放量；云計算全球回暖趨勢明顯，國內市場 20 年有望迎來復蘇。全球數據中心建設回暖趨勢已經明確，FAMGA 19Q3 資本開支增速回升至 13.2%；國內市場阿里環比改善明顯，騰訊 Q3 支出超預期，中移動計劃 3 年投入 1000 億建設公有云。

服務器市場需求結構占比

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2017-2022年5G時代數據流量呈現爆發式增長（EB/月）

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英特爾 CPU 芯片一直占據全球服務器市場 90%以上份額，其 DCG 業務對全球服務器市場具備較強指引意義；DCG 業務增速與服務器市場增速呈顯著正相關（相關系數 86.56%）；服務器市場需求滯后 Intel 芯片 1-2 季度反映，19Q4 需求回暖確定性較高，預計 19Q4 服務器行業增速回升至 5%+。

英特爾 DCG 業務 Q3 增速回升，預計全球服務器市場 Q4 迎來回暖

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Aspeed BMC 芯片 2018年在服務器市場份額約 64.86%，服務器市場需求滯后 Aspeed 收入 2-3 個季度，19Q2 上游增速已經回升，預計 19Q4-20Q1 服務器市場迎來拐點是大概率事件，且 2019 年 10 月 Apeed 收入增速達到 50.5%，20 年增長具備保障；，總結上游需求走勢，19Q4。

Aspeed BMC Q1 增速回升，預計全球服務器市場 Q4 迎來回暖

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AWS/Google/Facebook 回升趨勢顯著，微軟加大投入意愿明確：2019Q3，海外FAMGA 五家云計算廠商資本開支回暖趨勢愈發顯著，增速回升至 13.2% 。

AWS 資本開支$34 億（+36% ），Gooogle 資本支出$67 億（+28%）），Facebook 資本開支$35 億（+6%），19/20 年指引分別為$160 億、$170-190 億；微軟三季度小幅下滑 6%至$34 億，但在季報中明確給出：為拓展云業務，未來會持續增加資本投入的指引。

2019Q2-Q3 海外巨頭資本開支均出現不同程度回暖（百萬美元）

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BAT 資本開支下滑趨勢緩解，騰訊 Q3 表現超預期。2019Q3，BAT 合計資本開支金額為 24 億美元，同比下滑 17%，環比增長 42%，增速已有觸底回升跡象，其中百度資本開支仍處在收縮階段。

字節跳動：字節跳動近兩年服務器需求快速增長，2017 年僅 2-3 萬臺，18 年已經達到 17 萬臺；19 年 7 月，公司宣布即將在印度新建數據中心，未來增長有望持續。

京東云：京東云 18 年營收增長超過三位數，已完成 4 個區域、10 個可用區的布局；首個自建數據中心華東宿遷二期將于 2019.11 完成交付，預計容納 20w 臺服務器。

騰訊、阿里資本支出 Q3 環比增速均超過 50% （百萬美元）

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1、運營商市場

20 年運營商市場有望迎來服務器集采大年。運營商市場服務器集采有大小年之分，18 年三大運營商集采規模約 199 億元，19 年僅中移動展開 8w 臺 PC服務器集采+3W臺云資源池集采；5G 即將商用，預計 2020年將再次迎來運營商集采大年。

2014-2019 運營商服務器集采體量趨勢及預測（臺）

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2018 運營商服務器集采規模（億元）

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運營商市場—入中移動發力公有云，未來三年計劃投入 1000 億。11 月 15 日，中國移動宣布其公有云戰略規劃：“移動云的發展目標是三年內進入國內云服務商第一陣營，三年投資總規模在千億級以上。”中移動公有云投入策略算核心假設：

1）三年投入節奏：250-300-300 億元（保守預計投入低于千億預期）；

2）基礎設施-數據中心投入占比：50%；

3）采購單價：2018-2019 中移動服務器平均單價為 6.84 萬元/臺，考慮到公有云服務器性能要求較低，按均價 3.5w 測算；約預計中移動云服務器未來三年采購規模約 86 億、138 億及 121 億；對應 24.6 萬臺、29.6 萬臺及 29.6 萬臺；

約服務器占數據中心成本比重約 69%

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烽火是主要參與者。運營商市場服務器招標的主要參與者是華為、浪潮、曙光、中興、烽火、大唐及紫光集團；中國移動招標中以華為、浪潮及中興為主；中國聯通招標浪潮份額優勢一直最大，其次是華為、中興；中國電信一直以華為、浪潮、曙光為主。

2018 年華為運營商市場份額達 42% ，浪潮為 21% 。綜合統計 2018 年三大運營商招標情況共計招標規模約 199 億，其中華為份額最高，中標體量大 82.7 億元，占比42%；浪潮位居第二，中標金額約 41.6 億元，份額 21%；曙光 14.0 億元，份額 7%；

2019年受貿易摩擦影響，中移動招標華為份額下滑。中移動一直是華為的優勢市場，今年受貿易摩擦影響，華為份額下滑至 23.9%，中興提升至 35.4%。

2018 年華為、浪潮、曙光三大運營商合計集采份額

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2019中移動服務器招標份額情況

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2、云計算市場

阿里+ 騰訊新簽 IDC可見訂單 20-21 預計貢獻利潤彈性 13%/7%。阿里、騰訊 20 年采購量大概率提升；京東二期數據中心 19 年底落地，預計 20 年上架利率達到 70-80%，對應服務器需求量約 15w 臺；百度 19 年采購量收縮，預計 20 年回升至 18 年體量；目前收入結構中，互聯網收入占比達 65%，預計 20 年，來自互聯網廠商的收入增長有望達到 30%

3、運營商市場

2018 年浪潮在三大運營商的中標份額份額較往年顯著提升約，合計中標金額約 41.6的億元，占當年營業收入的 8.9%；其中，在中國聯通份額 42.7%，超過華為位居第一。

2018 年中國聯通運營商服務器采購份額