2019年9月，我國港口行業吞吐量指數為113.58點，環比下降0.4點，降幅為0.3%；同比上漲7.0點，漲幅為6.6%。從吞吐量統計數據來看：環比方面，當月全國港口貨物吞吐量，集裝箱吞吐量指數分別增長0.5%、0.8%，外貿貨物吞吐量指數下降2.3%；同比方面，當月全國港口貨物吞吐量、外貿貨物吞吐量、集裝箱吞吐量指數分別上漲6.6%、7.1%、7.8%。

    從各區域港口環比情況來看，環渤海、海峽西岸區域港口吞吐量指數分別上漲1.9%、5.7%，長三角、長江中上游、珠三角、北部灣區域港口吞吐量指數分別下降2.2%、0.3%、1.8%、2.5%；同比方面，環渤海、長三角、長江中上游、海峽西岸、珠三角、北部灣區域港口吞吐量指數分別上漲5.3%、3.5%、4.8%、11.0%、12.1%、14.2%。

2019年9月份景氣指數表

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全國港口行業景氣指數一年期走勢

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環渤海港口行業景氣指數一年期走勢

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長三角洲港口行業景氣指數一年期走勢

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長江中上游港口行業景氣指數一年期走勢

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海峽兩岸港口行業景氣指數一年期走勢

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珠三角洲港口行業景氣指數一年期走勢

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北部灣港口行業景氣指數一年期走勢

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    2015年以前國內僅有個別地區進行過大規模的港口整合，2015年浙江省率先開始省內港口整合，此后江蘇省、遼寧省、山東省、福建省、廣東省等多地陸續開始或者提出省內港口整合。我們認為此輪整合可以在一定程度上消除省內港口的激烈競爭，提升港口資源的利用效率，減少港口投資建設的盲目性，有助于港口行業的長期發展。此輪港口整合是浩大的工程，目前仍在進行當中，本報告主要研究過去及此輪已經完成大部分進度的主要沿海港口整合案例。

    2001年提出港口下放地方，實行政企分開后，各地港務局分成了港口管理局和港口集團，港口集團是企業單位，承擔港口的投資建設、經營管理等職能，一般隸屬于市一級的國資委。此后國內大部分中大型港口的大部分公共碼頭基本都是當地的港口集團主導投資經營。不過港口的投資經營是放開的，除了當地的港口集團，其他主體也可以參與港口投資經營，因此各地的港口資產也并非全部由當地的港口集團控制。

    對于港口的客戶來說，鄰近的港口在部分情況下是可以相互替代的，由于不同港口隸屬于不同的主體，即使是同一省份內不同地區的國有港口之間，也會存在競爭關系。2000年之后伴隨著中國外貿的繁榮，國內港口貨物吞吐量也持續快速增長，這段時期行業的主要矛盾是產能不足。經過多年的投資建設，港口逐步從產能不足發展到產能過剩，根據交通部水運科學研究院的中國沿海港口吞吐能力系數倒推，2004-2016年中國沿海港口產能利用率從105%下降到76%，下降了近30%；2014年開始，中國港口貨物吞吐量增速明顯放緩，行業從快速成長期步入成熟期；部分港口企業經營開始惡化，債務壓力凸顯，區域港口之間競爭的矛盾愈加突出，大規模的港口整合也就應運而生。

全國規模以上港口貨物吞吐量增速

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中國沿海港口吞吐量能力系數（港口產能/實際吞吐量）

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    此輪港口整合的特點是省級層面港口整合，一般是成立省級港口集團，通過省級港口集團逐步整合省內的港口資產。由于各省的港口情況不同，因此具體的整合方式及進度也有所差異。

主要沿海港口整合案例

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    相關報告：智研咨詢發布的《2020-2026年中國港口物流產業發展態勢及投資風險評估報告》