一、患病率高+政策利好，民營口腔進入“黃金發展期”

    根據第四次全國口腔健康流行病學調查，兒童齲齒率上升，中年人牙周疾病嚴重，仍有超過1/3老年人未修復缺失牙齒。

    1）2015年，我國5歲兒童乳牙齲患率為70.9%，比2005年上升5.8pct；12歲兒童恒牙齲患率為34.5%，比2005年上升7.8pct。

    2）2015年，我國3544歲居民牙齦出血檢出率為87.4%，比2005年上升10.1pct；口腔內牙石檢出率為96.7%，與2005年相差不大。

    3）2015年，我國65-74歲老年人存留牙數為22.5顆，比2005年增加1.5顆；全口無牙的比例為4.5%，比2005年下降33.8%；缺牙已修復治療比例為63.2%，比2005年上升29.5%，仍有超過1/3的老人未能及時修復缺失牙齒。

我國居民口腔健康狀況——人均患齲牙數及患齲率

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    相關報告：智研咨詢發布的《2019-2025年中國口腔醫療行業市場競爭現狀及投資方向研究報告》

我國居民口腔健康狀況——人均患牙齦出血牙數、恒牙根齲的患病率及牙齦出血檢出率

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我國居民口腔健康狀況——人均患牙石牙數及牙石檢出率

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我國居民口腔健康狀況——人均患深牙周袋牙數及深牙周袋檢出率

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我國居民口腔健康狀況人均患附著喪失牙數及附著喪失檢出率

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我國居民口腔健康狀況——平均存留牙數、口腔黏膜異常檢出率及牙列完整人數占比

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    政策環境利好，多項政策推動民營口腔醫療快速發展。政策主要分為兩方面：①簡化民營口腔醫療機構辦理手續，允許口腔醫生多地執業，鼓勵民營和公立市場口腔醫生的交流；②大力培養全科口腔醫師，改善民營醫療機構外部學術環境。這些政策對于鼓勵民營資本投資口腔醫療服務行業、加快社會辦醫發展速度等具有重要的推動作用。

    民營口腔醫療機構不斷壯大，市場上機構數量近10萬家。2018年我國在工商局注冊登記的民營口腔醫療機構達到56730家，同比增長19.17%；考慮到未注冊的部分（早年間民營口腔診所開辦無需工商登記），截至2018年底我國口腔機構數量超過8萬家。

我國民營醫療機構數量走勢

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    我國口腔醫師資源緊缺主要表現在兩個方面：第一，醫師資源地域性分配不均，從全國來看，東部沿海發達省份遠遠高于西部欠發達地區，高學歷、高職稱的衛技人員集中在較大的城市三級醫院，西部地區相對落后的經濟限制了患者的消費意識與消費水平；第二，醫師人口比低，中國口腔醫師人口比為1:10000，低于世界平均醫師人口比1:3333，遠低于美國醫師人口比1:625。醫護人員緊缺已經影響到口腔科設備、器械的發展，也減緩了相關市場的釋放速度。

我國口腔診所分布情況

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    長期來看，基于我國龐大的人口基數和牙齒患病率，以及種植、正畸和修復手術接受度越來越高，口腔產業前景廣闊。2018年我國醫療器械市場規模達5,304億元，同比增長19.86%。2000-2013年我國口腔醫療器械和耗材市場規模占全部醫療器械市場規模的10%左右，已此估算，2018年我國口腔醫療器械和耗材市場規模約為530億元。

我國醫療器械和口腔醫療器械市場規模（億元）

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    二、口腔CBCT市場空間超265億元，國產品牌逐步崛起

    民營口腔醫療蓬勃發展，口腔數字化設備進入放量期

    口腔影像目前正全面向數字化發展，兩大關鍵設備除了口掃之外，就是CBCT。

    口腔CT設備是一種專門針對口腔頜面部特點設計的X線成像系統，醫生借助CT發現和治愈了多種口腔疾病，完成了以前不可能完成的手術。可以說，口腔CT設備是牙科的革命性工具。

    在傳統的螺旋式CT基礎上，錐形束CT（CBCT）在掃描和數據獲取方式上進行了升級。其原理是X線發生器以較低的射線量（通常球管電流在10毫安左右）圍繞投照體做環形DR（數字式投照）。

    然后圍繞投照體多次（180次-360次，依產品不同而異）數字投照，交集中所獲得的數據在計算機中重組后進而獲得三維圖像。

    在1995年動態平板探測器出現約兩年，世界上第一款CBCT誕生。自此，螺旋CT與CBCT分開發展。CBCT獲取數據的投照原理和傳統扇形掃描CT是不同的，不過后期計算機重組的算法原理有類似之處。

    隨著CBCT技術及相關重建算法的進一步精準化，相對于傳統扇形掃描CT優勢將逐步拉大。

    CBCT設備的出現改變了世界牙科放射學全景，使得數字化口腔成為可能。那么，口腔CBCT市場情況如何，有哪些主流玩家，市場格局如何？動脈網做了詳細的梳理。

    1、發展歷程：90年代第一臺牙科CBCT NewTom 9000問世

    最開始牙科醫生只能利用干燥頭骨的頭顱骨對硬組織進行研究，軟硬組織的研究是分離的。

    1895年倫琴發現X射線，該技術很快應用于醫學領域中，具體到牙科，就是發明了牙片X光機、全景片機。

    1931年Broadbent和Hofrath提出了一種新的X線頭影測量技術，發明了頭顱定位儀，讓每張X線片的頭顱位置完全一致，并且每張影像的大小標準化。

    這一技術能夠讓治療前后研究對象具有可比性，在闡明牙頜畸形的解剖基礎、診斷分析錯牙合類型、預測顱面的生長發育上，發揮出重要的作用，也為后期臨床診療標準和治療計劃制定，提供了科學依據。

    20世紀70年代，頭影測量開始由二維平面的測量向三維空間及立體攝影相結合的系統方向發展。上世紀90年代，第一臺口腔專用CBCT機NewTom 9000問世，精確清晰面部三維影像，使醫生能獲得患者直觀的面部體表三維圖像。

    1996年該設備進入歐洲市場，2001年進入美國市場。2013年，在意大利Festival della Scienza節，Attilio Tacconi、Piero Mozzo、Daniele Godi和Giordano Ronca獲得錐形CT發明獎，獎勵改變世界牙科放射學全景革命性技術的發明人。

    第一臺錐形射束3D掃描獲得的軸向圖像

    由于螺旋CT的劑量大、采購成本高、沒有口腔專用后處理軟件等原因，口腔醫療機構基本以采購CBCT為主，螺旋CT僅在公立大型口腔醫療機構有頜面外科診療需求時使用。

    比如正畸手術中，利用三維重建圖像技術與正畸所用參數及應用軟件的結合，CBCT設備可以構建出研究對象的立體圖像，克服了X線頭影測量系統中的面部軟組織顯示不清、正畸參數定位容易失真、醫生對患者的面部立體空間了解不夠等缺點，更有利于對患者進行治療計劃的制定及治療結果的分析。

    可以說如果沒有CBCT在口腔醫學中的應用，口腔數字化正畸和種植就不能夠像現在這樣快速應用。

    一位口腔醫療器械商向記者透露：“CBCT的出現代表了醫學影像學從兩維進化到三維，CBCT把掃描的分辨率提高到螺旋式CT無法達到的高度，甚至出現了MicroCT。同時CBCT的放射劑量也降低到了一個新的水平。”

    2、優勢比較：CBCT讓數字化正畸和種植成為可能

    CBCT與傳統CT的最大區別在于：CBCT用三維錐形束X線掃描，獲得近600個不同的圖像，重建后直接得到三維圖像，圖像金屬偽影較輕，而傳統CT用二維扇形束掃描，重建后形成二維圖像數據，偽影較重。CBCT應用比較廣泛的領域有頜面外科、牙體牙髓、正畸治療以及種植牙等。

    具體來說，CBCT有效劑量低，每次投照曝光劑量為19.0~464.0μSv，約1~30次曲面體層片劑量，約1/56-1/5螺旋CT的劑量。因為曝光時間短，便于患者定位，較少發生患者移位導致影像受損情況。分辨率較高和金屬偽影少，圖像清晰，對細微解剖結構解析能力更強，利于醫師的診斷。

    另外，對于醫師來說，匹配的軟件操作相對簡單，三維重建快捷豐富，經過培訓后，普通技術人員都可操作。對于患者來說，檢查費用相應較低，易于患者接受。
CBCT目前的硬件已經基本上能滿足臨床的要求，當然，還仍有很大的上升空間。

    行業內一位正畸主治醫師向記者透露：“ 搭配3shape和ExoCad等正畸軟件，CBCT能夠讓醫師在正畸過程中更關注唇舌側骨板厚度、高度及功能性改建，這對于完成高質量的正畸病例和治療后的長期穩定，牙周健康都十分重要。

    另外現在正畸醫生都特別關注顳頜關節，CBCT在觀察髁狀突形態，關節間隙方面也發揮了重要作用。”

    新的軟件功能在硬件的進一步發展的支持下而得以實現，比如超低劑量的CBCT的出現，使得正畸軟件可以得到患者真實的牙齒信息，以及基于CBCT數據獲得咬合信息。

    這一進步讓正畸醫生可以獲得更加精確的數據，從而更快更好的為患者提供更加專業的正畸服務。

    在牙齒種植上，手術實施前首先要評估患者頜骨的骨質、骨量，并掌握下頜神經管、鼻竇等重要組織的位置，然后據此確定種植手術的可行性以及種植體的類型、尺寸、植入位置、植入路徑、植入深度等參數。

    在一些種植軟件如Simplant、Nobel clinician和3shape的幫助下，CBCT設備可以輔助種植手術的設計，制作種植導板，精確控制種植體的位置、方向、長度、直徑等，確保手術及后期修復的成功，微創種植技術也成為最近的熱門。

    另外在阻生牙分析、牙體牙周病診斷和顳下頜關節病診斷上，靈敏度、速度和精度都得到了驗證。

    口內掃描即刻取像后，牙醫結合CBCT進行數字種植導板方案設計，高效便捷完成術前規劃。當然，CBCT設備也有一些缺陷，如缺乏重建牙齒數值的標準化縮放系統和缺乏骨密度評估。

    牙科常用的CBCT依然需要朝著更高的空間分辨率、更好的軟組織分辨率、更低的放射劑量這幾個方向在發展。

    “全景機功能太局限了，現在基本我所在的口腔醫院所有正畸患者都常規拍攝CBCT。”上述正畸主治醫生說。

    3、產品選擇：平板探測器是主流，配套軟件仍需改進

    CBCT影像探測器決定成像品質，目前有非晶硅平板、CCD配影像增強器、CMOS平板、CSI平板，非晶硅平板相對較佳。曝光范圍大小、曝光時間、圖像重建時間、體素大小參數各不相同。目前，平板探測器類型依然是主流。

    按照視野來分，大視野CT探測器尺寸大于130mm×150mm，中視野探測器尺寸大于70mm×80mm，小于130mm×150mm，小視野探測器尺寸小于70mm×80mm。

    一言以蔽之，掃描時間過長過短都不好，重建時間越短越好。空間分辨率數值越小清晰度越高，但儲存傳輸更麻煩。另外體積和造型上，立式、坐式所需空間較臥式更小，配套的軟件也很重要，一定程度上決定了體驗。

    球管也非常關鍵，主要分為脈沖式和連續曝光式，某種程度上，脈沖式優于后者，但后者冷卻系統十分完善，適用于使用頻率較大的診所。

    球管旋轉陽極優于固定陽極，價格差異明顯。球管焦點目前主流CBCT在0.3mm-0.7mm之間，越小清晰度越高，旋轉度數也影響清晰度。

    單純從使用單位需求來看，小型診所可以考慮數字化曲面體層X片機。種植或口腔內科為主的，中小視野CBCT夠用。如需要正畸正頜，則選較大視野CBCT，公立醫院中專業綜合口腔醫院以及大型三甲類綜合醫院裝機多為大視野CBCT。

    最后需要注意的是，CBCT是貴重的精密儀器，良好的售后服務可以保證機器的正常使用，有無注冊證也必須要考量。

    關于CBCT，硬件已經比較成熟了。一位資深牙科人士接受采訪時表示：“硬件主要在掃描一圈的速度、分辨率、清晰度以及低劑量上，還有改進的空間。硬組織已經沒什么問題了，比較難的方面是軟組織上，如何看清楚軟組織來配合醫生診斷。另外例如配套的導板軟件、矯正軟件，都在不斷迭代，還有很多可以開發和改進的地方。”

    至于說配套的軟件，三維后處理軟件已經成熟，功能完全滿足臨床的需要，核心圖像重建算法軟件雖然目前的主流技術，基本上能滿足臨床的要求，但在降低輻射劑量、金屬偽影去除、超快速掃描、擴大有效視野方面還有待進一步提升。

    我國口腔CBCT行業存量+增量市場空間221億元，每年更換市場空間44億元。假設：①臺灣有6000多家民營口腔診所，滲透率約33-42%，假設民營市場CBCT滲透率為35%；②臺灣每萬人對應2.6家民營口腔診所，僅考慮我國8.13億城鎮人口，則需要21萬家診所；③民營市場CBCT價格在28-60萬元不等，假設CBCT均價30萬元/臺。

我國口腔CBCT產業的穩態市場空間（億元）測算

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    三、我國高端口腔CBCT依賴進口，國產品牌逐步崛起

    1）進口高端品牌包括德國KAVA、意大利的NEWTOM、芬蘭普蘭梅卡、美國西諾德、銳珂等，主要針對公立醫院，民營市場價格60萬元起，成像質量最高。2）進口中端品牌包括日本森田、韓國怡友、龐泰等，主要針對民營市場，價格30-50萬元，成像質量不如歐美大牌。3）國產高端品牌包括美亞光電和北京朗視，主要針對民營市場，價格28-35萬元，成像質量接近日韓品牌。4）國產低端品牌包括菲森、博恩登特、優醫基等，針對民營市場，價格20-30萬元，成像質量較低。

    口腔CBCT市場空間超265億元，國產品牌逐步崛起2

口腔CBCT競爭格局

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口腔CBCT公司介紹

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    口腔醫療數字化設備上市公司有登士柏•西諾德（XRAY.O）、艾利科技（ALGN.O)。2019年上半年，登士柏•西諾德實現實現營業收入19.56億美元，同比下降2.13%，實現歸母凈利潤7560.00萬美元，同比增長107.26%；艾利科技實現實現營業收入11.50億美元，同比增長24.00%，實現歸母凈利潤2.19億美元，同比增長8.43%。

口腔設備公司營業收入（億元）

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    口腔設備公司歸母凈利潤（億元）

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    四、數字化口腔設備市場空間預測

    數字化口腔技術的應用將成為傳統醫療行業擴張時面臨牙醫稀缺問題的一個突破口。數字化口腔整體解決方案是針對目前常規的口腔科診療流程提出的，主要以口腔綜合治療為終端，其他診療設備與之配合，通過數字化技術銜接各診療流程，實現診療的高效快捷和可追溯性。

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    實際上，數字化口腔可以應用在修復、矯正、種植等方面，包括網站推廣和預約、管理軟件、數字化口腔綜合治療機、數字化牙科X線機、數字化全景機、數字化口腔內窺鏡、數字化口內掃描儀、3D打印機等。

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    以數字化修復為例，傳統的修復技術需經過磨牙、取模、倒石膏牙模、咬蠟，外送技工所分模、刻蠟、鑄造、堆瓷燒結、上釉等20道瑣碎程序，需患者來回復診才能戴牙，整個過程僅憑醫生的肉眼觀察和經驗判斷以及手工制作，其中任何一道工序出現問題，都會導致鑲牙失敗。應用德國數字3D數字化系統能將繁瑣的傳統20道工序簡化成一步，整個過程1個小時即可完成。

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    博泰科技是一家高新技術企業，致力于發展我國口腔數字化技術，助力醫療單位投入到數字化技術研發的行列，可以較快的轉化為技術和產品，加速我國口腔數字化技術的研發和產業化進程！

    不論是公立口腔醫院還是民營口腔診所，配備口腔CBCT進行輔助診斷的口腔醫療機構，都會配套使用椅旁修復系統進行輔助治療，那么可以粗略預計未來我國椅旁修復系統的滲透率將和口腔CBCT相當。目前進口的椅旁修復系統單價超百萬元，江門市口腔醫院采購西諾德的CERECAC單價為123萬元，深圳市南山區婦幼保健院采購價為132.8萬元。考慮到民營口腔診所以盈利為目的，價格敏感性高，國產CBCT單價30萬元下才打開了民營口腔市場，那么國產椅旁修復系統為打開民營口腔市場，假設其單價為30萬元。由于“翻臺率”的差異，一家診所只需要配一臺CBCT，一個醫生就需要配一套椅旁，市場空間是CBCT的N倍；那么椅旁修復系統市場空間保守為CBCT的2倍，