食醋是一種發酵的酸味液態調味品，多由高梁、大米、玉米、小麥以及糖類和酒類發酵制成。首先，按照制醋工藝來分，食醋可分為釀造食醋和配制食醋，釀造食醋是指單獨或混合使用各種含有淀粉、糖的物料或酒精，經微生物發酵釀制而成的液體調味品；配制食醋是指以釀造食醋為主體，與冰乙酸等混合配制而成的調味食醋，且釀造食醋的添加量不得少于50%；釀造食醋按照發酵工藝分為兩類：固態發酵食醋和液態發酵食醋，食醋產品的生產技術工藝隨著食醋品種的不同略有差異。

    2018年全國大小生產食醋企業共計6000余家，在6000多家醋企中，品牌企業產量僅占30%，其他作坊式小企業占70%，2018年中國食醋產業年產量已接近500萬噸，產量10萬噸以上的食醋企業有4家，占總數的11%；總產量在5-10萬噸的食醋企業有3家，占總數的8%；總產量在1-5萬噸的企業有22家，占總數的61%；總產量在1萬噸以下的企業有7家，占總數的20%。恒順集團、紫林醋業、山西水塔產量分別為32.5萬噸、18.3萬噸、15.7萬噸，以500萬噸估計食醋行業產量，我國食醋CR5僅有16%左右，與日本的食醋行業CR5在60%~80%，相比之下，我國醋行業品牌集中度低，未來有很大的整合空間。調味品行業與其他行業相比，周期性特征并不突出，隨著全國居民消費水平的提升以及國家食品安全監管力度的增強，將進一步推動品牌類調味品生產企業的產品市場占有率，食醋類市場集中程度將會有所提升。

    2018百強企業食醋企業規模集中年產1-5萬噸

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    相關報告：智研咨詢發布的《2020-2026年中國食醋產業前景規劃及投資戰略分析報告》

    2018年食醋行業企業份額占比

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    食醋行業處于成長期的初階階段，品牌意識開始覺醒，2019年中國品牌力指數食醋行業位列前三的是海天、恒順、水塔，其中海天C-BPI得分565.6，入榜第一名，與2018年前四名沒有變化，第四名依舊是東湖，2019影響力上升的企業較多，保寧、寧化府、天立、古燈、四海等都有不同的提升。

    2019年中國品牌力指數食醋行業

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    2017-2018年百強企業食醋保持增長趨勢，產量分別增長5.6%和6.3%，銷售收入分別增長3.5%和8.1%。食醋銷售均價略有上升，食醋產品均價已經從2016年的平均3386元/噸上漲到2018年的平均3845元/噸。預計未來量仍有5%左右的增長，并且隨著消費升級，我國食醋行業的產品結構將持續上移，產品單價保持穩步上升，噸價有望持續提升。

    2016-2018年百強企業食醋產品銷售價格走勢

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    國內的食醋消費場景局限在蘸料上，其他消費場景還有待開發。醋企不斷引導“醋不僅是調味品，更是健康產品”的健康概念，食醋除了調味功能外，本身也是一種保健食品，有一定的保健功能。保健醋就是未來食醋多元化的一個重要方向，恒順醋業、紫林醋業等相繼推出保健醋產品系列。另外，食醋多元化發展還可以向飲料和休閑食品拓展，更多的場景可使食醋行業擺脫低附加值的窘境，對食醋進行功能性挖掘將是未來企業開發新產品的趨勢，醋飲料的獨特的開胃、解膩等功能符合健康飲食的大趨勢，醋飲料市場將持續增長，進而提升醋類產品的人均消費量。

    2013-2018年我國醋飲料市場規模

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    食醋行業未來若能突破區域口味差異以及拓展餐飲渠道，則醋業市場會有更大的增長空間。預測2017-2023年調味品子行業復合增速中，食醋排名第二位，復合增速達到10%左右。

    2017-2023年中國調味品子行業復合增速統計情況及預測

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    餐飲或許是食醋行業的下一個突破口。調味品行業的渠道包括餐飲渠道、家庭渠道和工業渠道，其中餐飲渠道面向各類餐飲經營主體，占比約45%；零售渠道主要面向家庭消費者，占比約30%；工業渠道主要面向食品加工企業，占比約25%，餐飲渠道，是我國最主要的消費渠道。從國際經驗來看，各國餐飲行業與調味品的規模基本保持在10:1的水平。2018年全國餐飲收入達4.27萬億元，同比增長9.5%。餐飲是消費行業的重頭戲，2018年比重也終于跨過11%，比2017年比重提高了0.4%，反映了我國餐飲消費市場不斷擴大。餐飲行業快速發展帶動了整個調味品行業的增長，同時巨大的市場空間，為調味品行業未來的增長提供了有力支持。

    調味品三大渠道市場占比

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    2013-2018年中國餐飲行業收入統計及增長情況

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    消費者的消費習慣正在改變，越來越多人選擇外出就餐與點外賣。隨著國內新中產規模的增加，外出就餐和外賣取代家庭烹飪的趨勢將愈演愈烈，近年來，我國在線外賣營業額不斷攀升，占全國餐飲業比重越來越高，2018年我國外賣O2O收入約4712億元，占全國餐飲業收入的比重為11.03%。而對于每公斤食品來說餐飲行業的調味品消耗量是家庭烹飪的1.6倍，外出就餐與外賣逐漸取代家庭烹飪將會促進調味品銷量提高。調味品終端渠道餐飲占比最大，餐飲消費增加將直接提升調味品用量，而食醋屬調味品行業的子品類，常年來穩占調味品消費量10%以上。

    我國外賣O2O行業規模

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    我國外賣o2o收入占全國餐飲收入比重

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