一、現狀

    目前，全球的中間件市場規模約 320 億美元。隨著云計算、大數據、物聯網等數字化技術普及以及政務大數據、智慧城市、企業上云等行業數字化熱點項目的推進，大量新的市場需求將會出現。2019 年中國中間件市場總體規模達到 72.4 億元，同比增長 11.40%。預計 2023 年，中國中間件市場空間 13.6 億美元，5 年復合增長率15.7%。

    隨著國產中間件廠商技術的升級，以東方通、寶蘭德和普元信息為代表的國產廠商趕超者，在電信、金融、政府、軍工等行業客戶中不斷打破原有的 IBM 和 Oracle 的壟斷，逐步實現了中間件軟件產品的國產化自主可控。預計國產廠商在電信行業的國產替代空間為 14 億元，在金融行業的國產替代空間為 21 億元，在政府行業的國產替代空間為 23 億元。總替代空間高達 57.4 億元。

    中間件是居于操作系統之上、應用之下，實現分布式計算、數據通信以及為應用從數據庫是和服務器中，讀取寫入各種數據的計算機軟件，是 IT 系統進行通信和傳遞消息的紐帶。在現代分布式計算架構下，中間或 Middle 實際指代中間件在應用系統結構中居于各類應用與操作系統之間，是一種為分布式計算環境提供通信服務、交換服務、語義互操作服務等系統之間協同集成服務，解決系統之間互連互通問題，幫助用戶靈活、高效地開發和集成應用軟件的基礎型軟件。

中間件的功能

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    交易中間件是一種對象請求代理中間件，一般基于標準的構建框架，用于實現不同廠家軟件之間相互調用和交互操作，它是面向對象技術與分布式計算技術相互結合的產物。消息中間件是中間件家族中非常廣泛的一種中間件，其主要作用是解決分布式計算環境下，多個子系統間的消息通信問題。應用服務器中間件位于客戶瀏覽器和數據庫之間，為應用程序提供業務邏輯的代碼，應用服務器通過組件的應用程序接口將商業應用邏輯曝露給客戶端的程序，同時為應用提供運行平臺和系統服務，并管理對數據庫的范圍。

    2018 年全球中間件市場規模可達 320 億美元，并將持續增長。云計算、物聯網（IoT）分析和人工智能（AI）等技術趨勢，正在推動著全球在應用基礎設施和中間件（AIM）方面的投入。據調查數據顯示，2017 年 AIM 市場收入達到 285 億美元，比 2016 年增長 12.1％。預測 2018 年 AIM 市場的增長速度將進一步加快，之后每年的增長速度將放緩，到 2022 年將趨于 5％左右。

    中國服務器出貨量為 256 萬臺。服務器主要可以分為應用服務器和數據庫服務器，應用服務器為應用程序提供業務邏輯的代碼，位于網絡和數據庫之間，數據庫服務器建立在數據庫系統基礎。包含中間件在內的軟件基礎平臺用于業務邏輯所在的應用服務器，按照應用服務器占服務器一半數量，則中間件在內的軟件基礎平臺每年約 125 萬套的需求，寶蘭德招股說明書中披露中間件單價為 5 萬元，則未來整個潛在的市場空間 625 億元。

    2015-2019年中國中間件市場規模與增速趨勢

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    我國中間件軟件行業早期由國際知名廠商 IBM 和 Oracle 以領先的產品技術迅速占領了市場。隨著國產中間件廠商技術的升級，以東方通、寶蘭德和普元信息為代表的國產廠商趕超者，在電信、金融、政府、軍工等行業客戶中不斷打破原有的 IBM 和 Oracle 的壟斷，逐步實現了中間件軟件產品的國產化自主可控、但不可否認的是，現階段國外廠商仍然占據較大的市場份額。

    2018年中國中間件市場份額占比

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    在信息安全的前提下，中間件國產化的趨勢將日益明顯。在 IT 技術迅猛發展的時代背景下，信息安全被提升到了國家戰略的高度。中間件作為網絡時代的信息化基礎設施，在我國信息化與工業化深度融合、傳統產業改造與現代服務業發展、社會管理提升和民生服務工程等方面發揮出不可替代的基礎支撐作用。因此，中間件必然是國家信息安全建設的重頭兵，特別是在到政府、金融、能源等國民經濟重點領域，中間件國產化趨勢明顯。中間件市場主要集中于政府、金融、電信等行業領域。得益于政府數據大集中等新建項目帶動的政務信息化投入力度加大，政府行業的市場份額快速增長，已經成為了中國軟件基礎設施類產品最大的行業應用市場，電信、金融等行業則相對保持穩定。

    目前，國外廠商在金融、電信行業中依然占據絕對領先的優勢。未來在自主可控的國家信息安全政策影響下，部分產品性能過硬的國內廠商獲得了更多機會。 目前國內廠商在政府、交通等領域有一定的優勢，同時以部委政府、地方政府、銀行、軌道交通、電信作為主打行業。在國家政策的大力扶持下，國產產品已經部分進入了金融、電信、政府等行業的核心系統中。

    從行業需求角度來看，政府領域對中間件軟件的需求量大，但該領域具有用戶部門多、范圍廣、分布散、信息化水平提升快等特點，參與的企業數量也相對較多，市場競爭激烈。在金融領域，金融行業是對 IT 系統高度依賴的行業，因此對于中間件產品的功能、性能以及穩定性要求較高。該領域對國外企業的依賴程度較高，目前主要市場份額仍由 IBM、Oracle 占據。在電信領域，因為電信行業的數據量巨大，并且對產品的測試、選型都有嚴格的標準，所以電信行業對于廠商的選擇非常謹慎，特別是面向客戶的核心應用系統，需要對供應商進行嚴格的甄選。目前在該業務領域，IBM、Oracle 保持相對領先。

    國產中間件廠商在金融、 電信 和政府 的替代空間高達 4 57.4 億元 。假設中國中間件市場行業結構短期內不發生改變，則 2023 年中國中間件市場中，政府行業為 25 億元，金融行業為22億元，電信行業為16億元。根據國內份額最大國產三家中間件廠商普元信息、東方通和寶蘭德在金融和電信行業的業務收入累加可知，國產廠商在電信行業的份額約為3.45 億元，未來的國產替代空間為 12.55 億元，在金融行業的份額為 0.49 億元，未來國產替代空間為 21.51 億元，在政府行業的份額為 1.65 億元，未來的國產替代空間為 23.35億元。根據不同廠商在金融、電信和政府領域的產品服務特點和既有優勢，相信寶蘭德將持續擴大在電信行業的優勢，大幅度增加產品在移動的市場份額，并向電信和聯通市場拓展；普元信息將維持在金融行業的優勢，根據定制化的軟件平臺滿足金融機構快速更新的應用開發要求，擴大金融市場份額；東方通將根據自己的銷售渠道優勢和標準化產品在繼續深耕政府行業的同時，向金融和電信行業拓展。

    中間件各行業測算（單位：億元）

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    二、中間件廠商的核心競爭力

    電信、金融和政府是中間件應用最廣泛的三個行業，而這三個行業都要求極高的穩定性和安全性能。電信行業提供通訊基礎設施，是關系國計民生的重要行業，隨著虛擬化技術、SDN 和 NFV 等技術的發展，電信行業對 IT 技術依賴越來越強，IT 已成為支撐電信行業發展的關鍵，同時電信行業具備用戶量大、穩定性要求高以及業務變化頻繁的特點。電信級穩定性要求是 5 個 9 的可靠性，也即高達 99.999%的可靠性。因此電信行業對中間件的安全性和穩定性要求非常高。金融的核心交易系統涉及賬務處理，對精確性要求很高，同時的外圍系統涌現，這些系統的業務變化相對頻繁，外圍系統需要對接核心交易系統。金融行業對中間件的這些要求和電信行業的核心系統對中間件技術的要求一致。政府領域基于行業特性與國家安全需要，對國產生態兼容與商用安全有相關要求。

中間件性能與穩定性對比

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    2016-2018年國產中間件廠商研發費趨勢

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    隨著產品的不斷標準化，廠商的主要精力應當放到產品和服務提供商的角色上來，而分銷則主要依靠系統集成商。這樣才能更好地應對市場競爭，提高產品銷售效率。預計未來幾年內，軟件基礎設施系統集成商的數量和覆蓋范圍還將進一步擴大，渠道市場的布局也將更合理。在軟件基礎設施市場中，通過實現軟件渠道合作，可以實現廠商、合作伙伴、客戶的“共贏”，使得廠商的軟件渠道環境更加規范、合作伙伴自身也更加成熟，渠道也從優化轉向專業化。

    國內廠商的渠道建設還不夠專業。中間件市場已經是非常成熟的市場，銷售行業化趨勢越來越明顯。由于產品應用的特殊性，下游銷售渠道主要由分銷商/增值分銷商、SI 和 ISV組成。但是由于中間件應用相對集中、專業性強，因此下游銷售渠道建設周期較長，目前國內關于中間件的銷售渠道建設規劃還很不夠，一些廠商只能同時扮演產品提供商和系統集成商的雙重角色。

    2014-2018年國產中間件廠商銷售費用趨勢（億元）

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國產中間件廠商銷售渠道建設情況

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    三、 格局

    1、東方通

    東方通是國產中間件的開拓者和領導者，自1992年成立以來一直深耕基礎軟件中間件的產品及相關技術研發。目前，東方通中間件、信息安全軟件等軟件產品及解決方案在國內數千個行業業務中被廣泛應用，擁有 2000 多家金融、通信政府、能源、交通等企業級用戶和 500 多家合作伙伴。

    東方通擁有非常完善的中間件產品布局，并一直對產品進行迭代與更新，提升產品的適配能力、容器能力與云化能力。2018 年，公司基于市場需求和技術發展做出如下產品迭代：應用服務器 TongWeb，通過 JEE7 兼容認證和支持 IPV6、國產化芯片及操作系統、國內主流公有云及私有云平臺的適配；消息中間件 TongLINK/Q，完成 IPV6 改造、國產化系統適配、容器化和云化適配；交易中間件 TongEASY，開發動態名字服務和集中管理平臺，提供了云環境下的動態部署及動態適應能力，可適應云計算環境下新一代實時交易系統的需求；負載均衡軟件 TongLB，產品發布全新版本，可滿足用戶對負載均衡服務的需求，提升系統整體的可靠性、高效性、可擴展性及資源利用率，更好適應高性能負載均衡應用方案；TongDXP 產品，進行安全加固，優化交換機制，增加交換流程監控、交換對賬、平臺級聯及多服務器靜態負載功能，能夠實現多級數據交換和異構交換平臺的對接，進一步完善交換監控和對賬功能，增強節點集群能力，為政府和企業實現多層級、跨地域、多部門間的數據交換共享和業務協同提供支撐平臺；TongETL 產品重點加強傳輸加密安全，增加對觸發器雙向同步的支持，增加支持空間數據類型，對 CDC 模式的功能及性能進行優化，進一步增加平臺產品線的整體競爭力。

    2014-2018年東方通營業收入趨勢

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    2014-2018年東方通營業收入增長率趨勢

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    于 2019 年 3 月，攜手華為成立金融開放創新聯盟，圍繞金融行業核心交易系統、智慧金融新業務、經營分析管理系統、辦公支撐系統四大業務場景，推動金融行業 ICT 升級。目前，東方通基礎軟件產品已經覆蓋人行、六大行、300 多家各地銀行、近百家財務公司。

    東方通 18 年主要客戶收入占比

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    2、寶蘭德

    寶蘭德是一家專注于企業級基礎軟件及智能運維產品研發、推廣并提供專業化運維技術服務的高新技術企業。公司為客戶核心信息系統提供包括應用運行支持、分布式計算、網絡通信、數據傳輸及交換、應用調度、監控和運維管理等一系列基礎軟件平臺及技術解決方案。寶蘭德主要產品為基礎軟件中的中間件軟件產品以及云管理平臺軟件、應用性能管理軟件等智能運維產品。公司中間件軟件產品已經覆蓋了中間件軟件領域的應用服務器軟件、交易中間件、消息中間件。此外，公司還發展了智能運維領域的云運維平臺、容器管理、運維管理監控等多個方向。推出了包括應用服務器 BES Application Server、消息中間件 BES MQ、交易中間件 BES VBroker、云管理平臺 BES CloudLink Ops、容器管理平臺 BES CloudLink CMP、應用性能管理軟件 BES WebGate 等多款產品。

    2016-2018年寶蘭德與東方通營收對比趨勢

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    2016-2018年寶蘭德營業收入及增速

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    3、普元信息

    自2003 年成立以來，公司圍繞軟件基礎平臺開展持續經營，其軟件基礎平臺產品經歷了三個階段的跨越，目前正加速云計算、大數據等新一代信息技術于軟件基礎平臺中的應用。公司參與了 SCA/SDO 兩項重要的 SOA 國際技術規范和 11 項國家技術標準的制定，并已通過軟件開發過程成熟度和過程規范性評估標準最高等級的 CMMI5 級認證。

    2016-2018年普元信息營收及歸母凈利潤趨勢

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    2016-2018年普元信息公司毛利率及凈利率趨勢

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    2018 年，公司來自金融行業客戶收入占當年總收入比重達到 46.08%，與工商銀行、交通銀行、國家開發銀行、中國登記結算公司、上海黃金交易所等行業大中型企業建立了客戶關系。

    2018 年普元信息客戶占比

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    由于中間件軟件行業在國內的發展時間相對較短，國內市場仍主要由國際知名 IT 廠商 IBM 和 Oracle 占據主導地位。國內廠商雖然在電信行業內已占據了一定市場份額，但與國際知名廠商 IBM 和 Oracle 相比，國內廠商在品牌影響力、資金實力、技術研發實力、市場占有率等方面均存在一定差距。如果國內廠商不能繼續加大研發投入、加快產品更新換代，不斷開拓市場并改善售后服務，以適應未來的市場競爭格局。

    國內廠商產品主要應用于電信、政府、金融等與民生關聯重大的行業。相關行業與我國宏觀經濟發展的關聯度較高，未來如果國內宏觀經濟發生較大波動導致相關部門對于軟件領域的采購需求下降，將可能對公司經營造成不利影響。

    相關報告：智研咨詢發布的《2020-2026年中國中間件行業市場經營管理及投資規劃分析報告》