1、毛紡織行業概況

    毛紡工業是紡織工業重要的組成部分，是以動物毛纖維及毛型纖維為原料進行絨毛初級加工、毛條制造、毛紡紗、毛織造、毛染整及毛制成品加工的制造行業。我國毛紡織工業化生產始于19世紀70年代末，至今已有140年的歷史，改革開放之后得到快速發展。隨著內需的持續增長和國際市場份額的穩步上升，我國毛紡工業正處在上行的發展階段。市場結構不斷調整，國內市場的重要性不斷提升，從出口導向逐步轉向國內外市場并重，企業更加重視向生產服務型發展，向價值鏈中高端延伸，由規模發展型向質量效益型轉變。目前已形成毛條、毛紗線、面料、毛毯、毛針織服裝、羊毛被、氈制品等各類品種、上下游產業鏈配套齊全的生產加工體系。

    2、精紡呢絨行業發展概況

    毛紡行業中的精紡呢絨行業，在毛紡織工業中生產工藝技術較為復雜。我國于20世紀30年代才引入精紡設備，經過半個多世紀的發展，毛精紡工業得到長足的發展，到90年代中期全國涌現眾多的毛精紡企業。其后通過10多年來市場的優勝劣汰，毛精紡企業在盈利能力、產品定位上迅速拉開距離，層次化明顯，中低檔產品市場競爭與高檔產品競爭呈現出不同特點。高檔的毛精紡紗線、毛精紡面料在毛紡產品中占據主流位置。精紡呢絨行業具有鮮明的技術密集型、資金密集型特點，被稱為“技術紡織”，主要用于制作高檔西服，產品具有較高的科技含量和附加值。

    （1）國內發展現狀

    A．精紡產品不斷創新

    在我國，經過半個多世紀的發展，精紡產業已成為一個相對成熟的產業，精紡產品不斷創新，受到消費者歡迎。主要表現在以下幾個方面。首先，精紡產業的科技創新成果引人注目。近年來由于我國紡織工業生產要素成本上漲等因素，企業經營壓力不斷加大，走科技創新、精細生產、品牌發展的道路勢在必行，精紡產業也不例外。企業開始注重應用高新技術和先進適用技術，開發更為輕薄化、功能性的產品，如南山智尚先期開發的Super200S面料和純羊絨、毛絲等系列面料，以及近期開發的戶外運動羊毛面料和空氣羊毛面料等。其次，精紡產品開發更加注重差異化。在精紡企業中，從新纖維應用、加工到成品，差異化設計無處不在。再次，時尚高檔精紡產品受到消費者追捧。新一代的消費群體不斷成長，他們更強調生活品質，對時尚的理解也更趨于個性化。精紡企業新開發的產品中不僅從色彩、風格、圖案、手感、功能性等方面進行設計，同時從原料、組織、后整理等技術層面進行了創新，從而滿足消費者個性化的需求。

    B．優秀企業市場競爭力較強

    精紡呢絨產業具有小批量、多品種、資金和技術密集型等特點，優秀企業，如南山智尚、如意集團、江蘇陽光等，逐步向“專業化”經營模式轉型，體現在專業化的技術創新機制，專業化的設計研發、專業化的國際銷售網絡和專業化的管理體系。其在盈利能力、產品定位等方面與其他同行企業迅速拉開距離，層次化明顯。這些優秀企業之間競爭的重點由最初市場銷售手段的競爭，上升到產品、技術和管理等層面的競爭，在產品自主開發能力、生產工藝技術、質量管理水平、營銷網絡建設等方面與國際先進水平相比距離明顯縮小，大大增強了我國精紡呢絨在國際市場的競爭力。

    與此同時，不斷有中低檔產品的精紡企業在市場競爭中被淘汰，逐漸減產、停產。這些企業中，大部分為中小型毛精紡企業，定位于中低端產品，主要以價格競爭為主，依賴于粗放型增長方式，抗風險能力較弱。

    （2）國際發展現狀

    精紡呢絨產品作為高檔服裝面料，歷來在發達國家充當著高檔消費品的角色，其生產設計也曾一度由意大利、英國、德國、日本等國所控制，其中尤以意大利最為突出，其產品設計、質量、引導流行趨勢等各方面都占據著世界精紡呢絨行業的前列。

    當前，隨著經濟全球一體化進程和國際化分工帶來的行業調整，意大利等國家企業的產品已經從高、中、低端產品向具有競爭優勢的高端產品集中，通過設計創新扭轉其與發展中國家在價格競爭方面的不利局勢。而發展中國家毛精紡企業利用全球毛紡行業調整機會，抓住發展機遇，不斷進行技術改造和技術創新，逐漸具備了生產中、高檔產品的技術實力和工藝水平，并且以勞動成本力較低的優勢積極參與國際競爭，向傳統紡織強國發起有力的挑戰。

    3、行業競爭格局和市場化程度

    毛紡織行業，尤其是精紡呢絨行業，同時具有技術密集型、資金密集型、勞動密集型的特點，這種特點決定了行業競爭兩極分化趨勢明顯，數量龐大的中小企業在中低端產品領域競爭激烈，僅少數企業有能力進入高端產品領域參與高水平的綜合競爭。毛紡織行業規模以上企業戶數僅1,057家，而這其中有國際競爭優勢的企業少之甚少。

    毛紡織行業規模以上企業戶數變動情況（家）

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    數量龐大的中小企業在中低端產品領域以價格競爭為主，盈利能力弱。這些企業通常缺乏研發、設計能力，生產技術及工藝落后，生產規模小，產品質量低，定價能力弱。歷經數年的粗放式發展后，低端產品過剩，無法滿足消費升級需求。這些企業或是在競爭中淘汰，或是轉變發展方式，升級產品結構，逐步對接需求趨勢。與此同時，以南山智尚、江蘇陽光、如意集團為代表的優質企業，定位在高端產品，在科技創新、品牌建設、管理水平、銷售網絡等方面與其他企業拉開了較大的差距，從單一的價格競爭，上升到品牌、技術、產品、服務等層面的綜合競爭。近些年，這些優質企業與國際先進水平的差距明顯縮小，甚至已達到國際先進水平，增強了我國精紡呢絨在國際市場的競爭力。

    在國際毛紡織產業布局中，發達國家在科技創新、品牌文化、營銷渠道等價值鏈高端處于主導地位，東南亞、南亞等亞洲國家和非洲地區等發展中國家具有人力資源、用工成本、能源價格、環境因素等優勢，我國毛紡織工業在向價值鏈高端延伸過程直接面臨發達國家競爭，在常規性產品市場面臨發展中國家競爭。

    4、市場供求狀況

    （1）市場需求狀況

    我國呢絨銷售以內銷為主，出口維持在20%左右。“十二五”以來，毛紡織行業規模以上企業呢絨產量在平穩幾年后，伴隨著我國經濟增速換擋，短期內面臨需求不足，2016年起開始下滑，2017年跌幅明顯，2018年跌幅收窄。同期，毛紡織行業規模以上企業主營業務收入、利潤總額亦呈現相同的變化趨勢。出口方面，印度尼西亞、越南、日本是我國精紡呢絨的主要出口市場，出口三國占比超過一半，其中印度尼西亞和越南的精紡呢絨主要用于加工服裝繼而出口歐美等地。近年來，國際市場需求持續疲軟，出口呈持續下降趨勢。在此背景下，毛紡織行業通過持續的產業結構調整，深入挖掘消費升級帶來的內需擴大，由出口導向轉向國內產業鏈的貫通，促進了2016年、2017年利潤水平企穩回升，行業企穩勢頭明顯。

    毛紡織行業規模以上企業呢絨生產及我國呢絨出口情況（萬米）

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    毛紡織行業規模以上企業收入及利潤情況（億元）

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    十二五期間，以江蘇陽光、如意集團等為代表的上市公司精紡呢絨產量基本保持穩定，但與毛紡織行業整體情況形成鮮明對比的是，2015年以后增速明顯加快。精紡呢絨業務需求的逆勢增長，反映出毛紡織行業需求結構已發生重大變化，消費升級趨勢明顯，高端精紡呢絨需求依然旺盛，轉型升級已成為毛紡織行業持續且艱巨的任務。

    A股上市公司精仿呢絨產量變動情況（萬米）

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    十三五以來，毛紡織品消費市場趨勢：歐美及日本市場仍是我國毛紡織產品出口的主要地區，對其出口總量新增不高。新興經濟體人口規模和經濟發展較快，有利于我國出口增長及市場多元化發展。內需擴大和消費升級將是毛紡織工業發展最大動力。需求多樣化、個性化、時尚化成為主流，發揮毛紡織產品的天然、舒適、綠色、環保等高品質特性，向多元化、輕奢化發展，滿足消費者對中高檔產品的需求。

    （2）市場供給狀況

    “十二五”以來，我國毛紡織行業投資額持續數年增長，受宏觀經濟影響，增幅趨于平緩。2016年行業投資額達到“十二五”以來最高點，2017年行業投資額首次出現負增長。從毛紡織行業A股上市公司情況來看，近些年，固定資產折舊比例呈現明顯的上升趨勢，已接近50%，但在建工程增速較快，且固定資產周轉率處于上升通道，表明產能缺口較大，產業升級需求強烈。

    我國呢絨進口以精紡呢絨為主，占進口總量的六成以上。近些年，我國呢絨進口呈下降趨勢，精紡呢絨進口下降較明顯，而國內精紡呢絨生產量不斷增長，這也反映出行業結構調整已見成效，已逐漸實現高端產品的部分進口替代。我國精紡呢絨生產主要集中在江蘇省和山東省，分別占供應市場的64%和10%。

    國內主要精紡呢絨生產企業如下：

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    相關報告：智研咨詢發布的《2020-2026年中國精紡呢絨行業市場現狀調研及市場發展前景報告》