（一）行業概況

    1、烘焙食品原料概述

    烘焙食品原料是指烘焙食品生產企業制作面包、蛋糕、西點、傳統中式點心等烘焙食品所需要的糖、油脂、面粉、奶油、果醬、巧克力、香精香料、酵母等各類原輔材料。

    2、我國烘焙食品原料行業發展概況

    烘焙食品原料行業與烘焙食品行業的發展相輔相成，一方面兩者位于同一條產業鏈的上下游，烘焙食品原料行業的發展依托于烘焙食品行業；另一方面，烘焙食品原料產品的豐富以及應用技術的輸出降低了烘焙食品制作的技術門檻，專業化生產過程可以有效提升產業效率，在一定程度上推動了烘焙食品行業的發展。

    “十二五”期間，我國食品工業在滿足市場需求、轉變增長方式、優化產業升級的基礎上，繼續保持了行業穩定健康增長。2014年我國規模以上食品工業企業主營業務收入10.89萬億元，比2010年的6.31萬億元增長了72.58%，復合增長率為14.62%。食品工業總產值占全國工業總產值的比重，由2010年的8.8%提高到2014年的10.0%，食品工業在國民經濟中的支柱產業地位進一步提升。

    作為食品工業的重要分支，2016年國內焙烤食品糖制品行業（含糕點/面包、餅干、糖果巧克力、冷凍飲品、方便面和蜜餞）規模以上企業共3,013家，同比增長8.8%；主要產品產量合計約為3,527.25萬噸，同比增長9.4%，增幅同比增長3.6個百分點；主營業務收入為7,389.27億元，同比增長8.7%，增幅同比增長1.7個百分點；利潤總額為584.2億元，同比增長9.0%，增幅同比增長4.0個百分點；出口交貨值為189.8億元，同比增長7.2%，增幅同比增長3.7個百分點。前述數據表明，焙烤食品糖制品行業繼續保持良好的上升勢頭，且漲勢好于2015年。

    隨著烘焙食品在人們日常飲食結構中的占比逐漸增加，近年來我國烘焙食品行業有了長足的發展，人們飲食結構的調整和生活品質的提高，攜帶方便、品種豐富、口味多樣的烘焙食品的需求在未來將保持穩定增長，從而推動烘焙食品原料行業持續快速發展。我國烘焙食品行業的規模以上企業主營業務收入從2011年的1,660.82億元增長至2015年的2,654.78億元，主營業務收入占食品制造業的比重從2011年的11.88%增長至2015年的12.63%；利潤總額從2011年的138.30億元增長至2015年的232.74億元，年復合增長率達13.90%。

    此外，私房烘焙正在成為人們日常生活中的新風尚。隨著烘焙技術的普及以及烘焙模具、烤箱等烘焙設備的家庭化，烘焙食品在人們日常飲食中的比重將逐步上升。下游市場的迅速擴張將推動烘焙食品原料行業持續快速發展。

    3、我國烘焙食品原料行業發展趨勢

    （1）產品專業化程度更高，品質穩定、口感多元化成為趨勢

    隨著居民收入的不斷提高，消費者對烘焙食品的選擇將更加注重安全、營養和便捷，新的烘焙食品層出不窮。烘焙食品加工銷售企業不斷學習，引進歐美、日本、韓國的烘焙技術已經成為行業潮流。目前，國內烘焙食品的時尚流行程度緊跟歐美日韓市場，在國內幾乎可以買到國際上所有的時尚烘焙食品。此外，自2009年起歐美、日本、韓國烘焙食品加工銷售企業也紛紛進入中國市場，帶來了新的終端烘焙食品制作技術和新烘焙食品原料，對烘焙食品原料行業的發展產生了正面促進和倒逼作用，從而使得烘焙食品原料行業專業化程度越來越高，產品的使用方向越來越明確。在品質方面，烘焙食品原料的穩定性和營養指標等參數越來越好；在口味方面，烘焙食品原料生產企業將在現有配方的基礎上不斷推陳出新，調制出更多更有特色口味的產品；在用途方面，烘焙食品原料生產企業將根據不同烘焙食品的工藝流程調整研發方向，推出更加便捷的原料產品，降低烘焙技術門檻，降低烘焙食品制作難度。

    （2）追求健康安全、營養平衡將成為發展趨勢

    隨著消費升級，消費者更加注重膳食的均衡和營養。通過使用功能性配料（膳食纖維、低聚糖、糖醇等），減少蔗糖和脂類使用量，烘焙食品將由高糖、高脂肪、高熱量的現狀向低糖、低脂肪、低熱量的方向發展，由此將帶來烘焙食品原料產品研發方向的變化。國民消費能力的提升對中高端需求的拉動效果十分明顯，隨著我國本土中高端消費群體的形成，我國烘焙食品正逐漸向健康安全、營養平衡的方向發展。消費者目前正在越來越關注食品健康指標，超過82%的中國消費者愿意為更健康的食品支付相應溢價。

    （3）營銷網絡和渠道建設將成為競爭的主要因素

    未來烘焙食品原料生產企業之間的競爭很大程度上取決于營銷網絡和渠道的建設能力，擁有豐富的營銷網絡和高效、優質銷售渠道的企業將在未來的競爭中將獲得更多機會。網絡和渠道建設主要體現為營銷網絡的快速擴張、對渠道的有效管理。目前烘焙食品原料生產企業的銷售客戶主要為大型烘焙食品加工銷售企業和中小型餅店、糕點店等。根據部分烘焙食品原料產品保質期短，運輸半徑小的特點，利用當前烘焙食品行業快速發展的機遇，在各地布點將非常有利于優勢企業提高市場份額。

    （4）終端烘焙食品技術研發、輸出和全方位的客戶服務將成為競爭的重要因素

    回顧我國烘焙食品行業的發展歷程，各種烘焙食品原料、設備、技術的出現極大地推動了烘焙食品行業的發展。長期以來，烘焙食品原料和設備生產企業不斷向下游烘焙食品加工銷售企業傳遞應用服務技術，幫助烘焙食品加工銷售企業開發新產品、新工藝，從而帶動原料、設備的推廣。

    近年來烘焙食品行業競爭不斷加劇，部分中小型烘焙食品加工銷售企業面臨更為嚴峻的競爭環境。烘焙食品原料生產企業不僅需要提供新原料、新工藝和新應用服務技術，還需要在新產品推廣，營銷人員培訓和企業管理咨詢方面給予客戶幫助。因此，全方位的客戶服務將成為競爭的重要因素。

    （二）細分市場概況

    1、植脂奶油在烘焙食品原料行業的情況

    （1）植脂奶油概述

    根據《食品安全國家標準食用油脂制品》（GB15196-2015）的定義，人造奶油（人造黃油）指以食用動、植物油脂及氫化、分提、酯交換油脂中的一種或幾種油脂的混合物為主要原料，添加或不添加水和其他輔料，經乳化、急冷或不經急冷捏合而制成的具有類似天然奶油特色的可塑性或流動性的食用油脂制品。根據《植脂奶油》（SB/T10419-2017）的定義，植脂奶油是以水、糖、食用植物油、食用氫化油、乳制品（如奶油、乳粉）等其中的幾種為主要原料，添加或不添加其他輔料和食品添加劑，經過配料、乳化、殺菌、均質、冷卻、灌裝等工藝制成的產品。

    天然奶油是一種乳制品，而植脂奶油是一種經人工乳化的食用油脂制品。植脂奶油的口感與天然奶油相似，保存期更長，價格要比天然奶油低，自發明以來一直被世界各地的食品生產商廣泛使用。同時，植脂奶油由于其具有更好的打發性、可塑性和操作性，更適用于蛋糕裱花塑形，使其在烘焙食品行業的應用更為突出。植脂奶油已在烘焙食品連鎖經營企業領域占據了重要份額。

    （2）應用情況

    隨著人們物質生活水平的提高和中西飲食文化的相互交融，人們的消費觀念發生了變化，飲食習慣也隨之改變，從而使植脂奶油在我國擁有了相當大的潛在消費市場。根據使用方向和制作產品的不同，植脂奶油主要可用于蛋糕、西點的表面裝飾和夾餡，以及西餐烹飪或面包、蛋糕胚體、中式點心等烘焙食品的熱加工。隨著西式糕點、餅干、面包等副食品的流行以及冷飲、糖果等休閑食品市場的快速增長，植脂奶油市場潛力巨大。按照烘焙食品行業經驗數據測算，目前國內植脂奶油市場容量約為100億元。

    2、果醬在烘焙食品原料行業的情況

    果醬作為一種用途廣泛的調味食品，一般可用于西式烹飪調味、佐餐涂抹食用，也可在烘焙食品行業作為原料大量使用。作為原料的果醬在烘焙食品制造行業主要用于蛋糕、甜點制作和面包夾餡。近年來我國烘焙食品行業對果醬需求增長迅速，按照烘焙食品行業經驗數據測算，目前國內烘焙食品行業對果醬的需求約為20億元，并保持逐年增長的態勢。果醬產業主要集中分布在我國華北、華東、華南以及華中等水果產品豐富地區，但果醬生產企業比較分散，受水果產量、產區、進口數量等因素制約，行業集中度不高。

    3、巧克力在烘焙食品原料行業的情況

    在烘焙食品原料行業領域，巧克力廣泛用來制作蛋糕、西點的表面裝飾以及面包、月餅等夾餡。可可脂巧克力由于其固有的物理特性，操作性差，不適合用于蛋糕造型鏟花，因此在烘焙食品行業使用量不大。烘焙食品加工銷售企業普遍使用在鏟花凝結速度，造型光澤，操作性方面具有優勢的代可可脂巧克力作為主要原料。隨著烘焙食品行業的發展，巧克力在該領域的市場規模增長較快。按照烘焙食品行業經驗數據測算，目前國內烘焙食品行業對巧克力的需求約為15-20億元。

    4、冷凍甜點在烘焙食品原料行業的情況

    甜點是烘焙食品連鎖經營企業的常規產品，例如泡芙、瑞士卷、切塊西點等，幾乎所有烘焙餅店都銷售相關產品，其市場規模較大且市場潛力巨大。與現場加工的甜點相比，冷凍甜點是經規模化集中生產后經冷鏈配送的產品，儲存方便，可以大幅降低連鎖烘焙餅店的日常損耗，延長產品貨架期。同時，冷凍甜點生產過程的規模化、標準化，可以有效降低連鎖烘焙餅店的人工成本，以及因分散加工而導致的或有食品安全風險。近年來，西式餐廳、咖啡店以及中高端酒店對冷凍甜點的需求量也正在快速增加。

    （三）影響行業發展的因素

    1、有利因素

    （1）國家產業政策提供有力支持

    2017年1月國家發改委和工信部發布的《關于促進食品工業健康發展的指導意見》，其中明確提出，到2020年，食品工業規模化、智能化、集約化、綠色化發展水平明顯提升，供給質量和效率顯著提高。產業規模不斷壯大，產業結構持續優化，規模以上食品工業企業主營業務收入預期年均增長7%左右；創新能力顯著增強，“兩化”融合水平顯著提升，新技術、新產品、新模式、新業態不斷涌現；食品安全保障水平穩步提升，標準體系進一步完善；資源利用和節能減排取得突出成效，能耗、水耗和主要污染物排放進一步下降。同時，為了食品工業的規范發展，政府相關部門陸續出臺了一系列政策措施，對生產環節和市場流通體系等環節進行規范，確保了生產準入和流通規范運行體系的建立和執行。國家產業政策的支持，為行業的發展提供了有利條件。

    （2）對食品安全的重視有利于行業規范
2015年10月1日《中華人民共和國食品安全法》正式實施后，與之相配套的《食品生產許可證管理辦法》等一系列法規陸續頒布實施，國家對食品安全工作日益重視，消費者對食品質量安全日趨關注，對優質名牌產品的消費意識普遍增強，信任度和依賴度進一步提高。日趨嚴格的食品監管環境提高了烘焙食品原料行業的進入門檻，將加速淘汰業內不規范、生產技術落后、產品質量差的企業，為烘焙食品原料行業的長期健康穩定規范發展奠定了制度保障。

    （3）國內市場需求巨大，下游行業需求持續拉動

    隨著居民生活水平的提高，居民人均可支配收入持續增長，終端消費者對食品的豐富的營養、廣泛的附加功能、多元化的口味方面的要求會不斷提高。

    烘焙食品行業的高速增長，烘焙食品產業進入滿足不同消費者營養、口味需要的市場升級、市場細分新階段，隨著面包、糕點等副食品的流行以及休閑食品市場的快速增長，烘焙食品原料的市場容量不斷擴大。

    2009年至2018年我國城鎮居民人均可支配收入情況

數據來源：公開資料整理

    隨著收入水平的提高，近幾年我國城鎮居民人均食品支出額保持穩定增長態勢，2018年我國城鎮居民人均食品支出額為7,239.00元，比上年增長3.40%。2009年至2018年。

    2009年至2018年我國城鎮居民人均食品支出情況

數據來源：公開資料整理

    （4）技術進步推動行業的快速發展

    烘焙食品原料產品生產流程復雜，對工藝要求較高。為了進一步保證產品品質，不少烘焙食品原料生產企業在新產品研發和傳統產品生產的同時，開始與食品科研機構、高等院校以及行業協會進行專業技術的溝通交流，在基礎原料、食品添加劑、生產工藝、包裝材料、包裝機械以及食品機械等方面加強專業化協作攻關，為產品創新、產品質量提高、工藝改良等方面提供支持。

    2、不利因素

    （1）行業整體技術水平不高

    目前，我國烘焙食品原料生產企業的產品研發和創新能力普遍較低，使得部分烘焙食品原料產品的品質不穩定，產品營養成分缺乏完善的質量監督標準，不同廠家生產的烘焙食品原料產品差別較大，難以滿足烘焙食品制造業和餐飲業的需求。

    （2）行業整體產品單一

    國內烘焙食品原料生產企業受資金投入、研發實力的限制，產品推陳出新的速度較慢。而且，國內烘焙食品原料市場起步較晚，對烘焙食品原料產品的需求仍集中在少數幾種主要產品上，導致企業缺乏創新動力，產品構成較為單一。

    （3）食品安全隱患

    烘焙食品原料的主要原材料為谷物、乳蛋、油脂、糖等，在氣候和市場等原因造成原材料采購不足時，可能會出現原材料質量下降的風險，繼而影響到烘焙食品原料產品的質量。烘焙食品原料在物流配送過程中對倉庫和車輛的溫度、濕度等運輸條件有較高的要求，如果物流配送環節不夠完善，產品難以保持新鮮，甚至有變質的風險。

    相關報告：智研咨詢發布的《2020-2026年中國烘焙食品原料行業市場現狀調研及市場發展前景報告》