根據 2019 年YELLOWTABLE（全球工程機械業內權威排行榜）發布的數據，2018 年全球工程機械前50 名工程機械公司總銷售規模約 1840 億美元，同比增長 13.5%，其中前十五大企業占前50 強整體銷售額的 73.10%。行業自 2016 年銷量觸底反彈后，2017-2018 年連續兩年保持兩位數的高增長。

2019 年全球前 50 工程機械企業銷售額及同比增速

資料來源：KHL Yellow Table、智研咨詢整理

    在 YELLOWTABLE發布的榜單中，卡特彼勒和小松仍然居前兩位，約翰迪爾由于并購了維特根集團，從2018年的排名第九上升到今年的第三位，首次位列前三。在前十五名企業中，新出現了一家公司，即排名第十四位的Epiroc集團，它也是本次榜單中排名上升幅度最大的企業，2018年僅排第28位。

2019年全球工程機械前15名

資料來源：智研咨詢整理

    中國工程機械企業已有3家進入全球前15強。他們是：徐工集團、三一重工、中聯重科。其中，三一作為國內市場挖機龍頭，受益于國內挖機市場的旺盛需求，收入大幅提高，全球排名從去年的第八位上升到今年的第七位，市場份額由3.7%上升到了4.6%，上升勢頭明顯。與上年相比，進入全球前50強的國內企業仍然為9家：徐工集團、三一重工、中聯重科、柳工集團、龍工、山推股份、廈工機械、山河智能、福田雷沃。其中，柳工上升了4位，由第25位上升到了第21位，市場份額由1.1%上升到了1.5%；龍工上升了6位，由第30名上升到了第24名，市場份額增長了0.3個百分點；山推上升了2位，由第33位上升到了第31名；山河智能上升幅度也很大，由第40名直接竄升到了第34名，令人刮目相看；福田雷沃上升了4位，由第45位上升到了41位。

2019年全球工程機械前 50 強中的中國企業

資料來源：智研咨詢整理

    國內挖掘機市場自2014年以來首次超過20萬臺，中國市場的繁榮為中國本土企業帶來了巨大的收益，上榜的九家中國企業2018年的全球銷售額均實現大幅增長。中國工程機械企業市場份額（在這50家公司中的占比）已達到16%，相比去年提高了2個百分點。中國企業的銷售規模穩居世界第三，隨著一帶一路沿線國家的基建需求增加，國內走出去的企業也將獲得更大的發展。

    2008年以來，受全球經濟危機影響，國家已拉動4萬億投資，刺激基礎設施投資和房地產建設，導致工程機械購置量大幅增加，行業已進入小峰。高鐵事故對基礎設施造成很大負面影響后，工程機械進入五年下降期。工程機械的下游主要是基礎設施和房地產。2018年以來，基礎設施和房地產業復蘇，帶動了部分機械工業的增長。但是，對于每個特定類別的產品，下游需求的比例是不同的。總體而言，需求最大的來自房地產行業，但在過去1-2年中，份額已降至35%左右，其次是基礎設施，需求約占30%，部分來自礦產開采，約占10%至20%，最后一小部分需求來自制造業。

挖掘機下游行業需求占比

資料來源：智研咨詢整理

    據統計，截至2018年底，中國挖掘機保有量約為150-170萬臺，工程機械設備主要產品保有量約為700-750萬臺。擁有如此多的設備，未來更新的需求也將是巨大的。雖然2008年的4萬億投資促進了工程機械行業的過度發展，但在隨后的幾年中也透支了銷售。然而，經過幾年的緩和，工程機械需求將回歸設備升級的長期增長趨勢。根據對工程機械行業近十年各類產品銷售增長率的分析，每種產品的保有量已基本達到歷史最高水平。未來，將慢慢進入庫存更新階段，設備更新需求將成為工程機械行業銷售的主要增長點。統計數據顯示，2018年1-12月納入統計的25家主機制造企業，共計銷售各類挖掘機械產品20.34萬臺，同比增長45.0%。其中，國內市場銷量(統計范疇不含港澳臺)18.42萬臺，同比增長41.1%。

2011-2018年中國25家主機制造企業挖掘機械產品銷量

資料來源：智研咨詢整理

    近年來，民族產品品牌挖掘機在中國市場的主導作用逐漸形成。2018年1月至12月，中國國產挖掘機銷量達113722臺，市場占有率為55.9%。日本和美國品牌分別售出54122和34830，市場份額分別為27%和17.1%。

2018年挖掘機各品牌中國市場占有率

資料來源：智研咨詢整理

    相關報告：智研咨詢發布的《2020-2026年中國挖掘機行業市場競爭現狀及供需態勢分析報告》

    挖掘機是工程機械行業最重要的子行業，其銷售指標對揭示行業起到了重要作用，同時，其他機械也明顯增加，加上地方專項債的效果開始出現在2019年底或2020年初。預計2020年工程機械需求將較強，工程機械將繼續保持高位。由于行業發展勢頭強勁，相關公司的凈利潤有望大幅增長。