一、汽車(chē)電子滲透率提升趨勢(shì)明晰，年復(fù)合增速超14%

    汽車(chē)電子行業(yè)產(chǎn)品種類(lèi)豐富。按應(yīng)用領(lǐng)域可劃分為兩大類(lèi)，汽車(chē)電子控制系統(tǒng)與車(chē)載電器與電子。其中，汽車(chē)電子控制系統(tǒng)具體包括：發(fā)動(dòng)機(jī)電子系統(tǒng)/底盤(pán)電子系統(tǒng)/自動(dòng)駕駛系統(tǒng)和車(chē)身電器與電子，車(chē)載電器與電子具體包括安全舒適系統(tǒng)和信息娛樂(lè)與網(wǎng)聯(lián)系統(tǒng)。按用途可分為傳感器、控制器和執(zhí)行器。

    汽車(chē)電子行業(yè)種類(lèi)豐富

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    全球汽車(chē)電子行業(yè)快速增長(zhǎng)，未來(lái)五年復(fù)合年增長(zhǎng)率預(yù)計(jì)6.7%。美國(guó)、歐洲和日本是汽車(chē)電子產(chǎn)業(yè)的技術(shù)領(lǐng)先者，掌握著國(guó)際汽車(chē)電子行業(yè)的核心技術(shù)，并孕育了包括大陸、電裝、德?tīng)柛５仍趦?nèi)的一批全球汽車(chē)電子巨頭。全球汽車(chē)電子市場(chǎng)規(guī)模2017年達(dá)到14,568億元，預(yù)計(jì)在2022年將達(dá)到21,399億元，未來(lái)五年預(yù)計(jì)復(fù)合年增長(zhǎng)率為6.7%。

    中國(guó)汽車(chē)電子市場(chǎng)規(guī)模未來(lái)五年預(yù)計(jì)復(fù)合增長(zhǎng)率10.6%，高于全球市場(chǎng)增速。從我國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)來(lái)看，汽車(chē)電子行業(yè)發(fā)展勢(shì)頭良好。其市場(chǎng)規(guī)模從2012年的2,800億元增長(zhǎng)至2017年的5400億元，復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到14.04%。放眼未來(lái)。2022年汽車(chē)電子市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)可達(dá)到9783億元，未來(lái)五年復(fù)合年增長(zhǎng)率可以達(dá)到10.6%，高于全球汽車(chē)電子市場(chǎng)規(guī)模增速3.9個(gè)百分點(diǎn)。

    全球市場(chǎng)規(guī)模未來(lái)五年復(fù)合增速預(yù)計(jì)6.7%

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    中國(guó)市場(chǎng)規(guī)模未來(lái)五年預(yù)計(jì)增速10.6%

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    二、中國(guó)汽車(chē)電子市場(chǎng)增長(zhǎng)主要有三大驅(qū)動(dòng)因素

    （1）乘用車(chē)仍為全球最大的增長(zhǎng)市場(chǎng)，汽車(chē)電子隨行業(yè)整體同步增長(zhǎng)；（2）消費(fèi)者對(duì)汽車(chē)電子需求提升，新車(chē)型汽車(chē)電子滲透率持續(xù)提升；（3）新能源車(chē)汽車(chē)電子裝配率高，汽車(chē)電子隨新能源車(chē)銷(xiāo)量增長(zhǎng)，滲透率持續(xù)提升。

    （1）汽車(chē)電子行業(yè)隨著乘用車(chē)市場(chǎng)的快速發(fā)展而同步前進(jìn)。我國(guó)乘用車(chē)增速于2018年換擋，但長(zhǎng)期看仍有穩(wěn)步增長(zhǎng)的空間，汽車(chē)電子行業(yè)有望隨之同步發(fā)展。從汽車(chē)電子景氣度來(lái)看，汽車(chē)電子用品行業(yè)景氣指數(shù)自2012年以來(lái)上下波動(dòng)，但整體保持上升趨勢(shì)。2015年至今，汽車(chē)電子用品行業(yè)景氣指數(shù)整體保持在150-175范圍內(nèi)上下波動(dòng)。雖2016-2018年出現(xiàn)小幅下降，但隨著汽車(chē)行業(yè)復(fù)蘇，汽車(chē)電子用品行業(yè)景氣指數(shù)自2018年5月的151.06上升至2019年7月的158.39。

    汽車(chē)電子用品行業(yè)景氣指數(shù)呈波動(dòng)上升趨勢(shì)

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    （2）需求推動(dòng)增長(zhǎng)，汽車(chē)電子滲透率持續(xù)提升。近年來(lái)，對(duì)汽車(chē)安全性的追求催生了主動(dòng)安全系統(tǒng)和被動(dòng)安全系統(tǒng)的快速發(fā)展，對(duì)舒適性的需求催生了車(chē)載娛樂(lè)和車(chē)載通訊的迅速成長(zhǎng)，從而推動(dòng)了汽車(chē)智能化、電動(dòng)化發(fā)展，為汽車(chē)電子孕育了巨大的增長(zhǎng)空間。隨著汽車(chē)行業(yè)不斷推陳出新，汽車(chē)電子化程度亦持續(xù)提升。統(tǒng)計(jì)2019年推出的全新車(chē)型，車(chē)身穩(wěn)定控制系統(tǒng)/自動(dòng)空調(diào)系統(tǒng)/ESC/主動(dòng)安全系統(tǒng)/主動(dòng)降噪滲透率分別達(dá)95%/70%/55%/35%/5%，汽車(chē)電子滲透率提升明顯。

    汽車(chē)電子主要產(chǎn)品滲透率增長(zhǎng)明顯

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    2020年全球汽車(chē)電子占整車(chē)成本比例預(yù)計(jì)達(dá)到50%。汽車(chē)整車(chē)70%左右的創(chuàng)新源自于汽車(chē)電子，汽車(chē)電子技術(shù)的應(yīng)用程度已經(jīng)成為衡量整車(chē)水平的主要標(biāo)志。預(yù)計(jì)全球汽車(chē)電子占整車(chē)價(jià)值比重預(yù)計(jì)將由2015年的40%上升到2020年的50%。

    全球汽車(chē)電子占整車(chē)成本比例

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    （3）混動(dòng)/純電汽車(chē)電子成本占比47%/65%，汽車(chē)電子市場(chǎng)增長(zhǎng)受新能源車(chē)銷(xiāo)量驅(qū)動(dòng)。汽車(chē)電子在緊湊型乘用車(chē)成本中的占比達(dá)到15%，中高端乘用車(chē)占比達(dá)28%；在新能源車(chē)型中，汽車(chē)電子成本占比顯著高于普通車(chē)型，在混合動(dòng)力乘用車(chē)中占比達(dá)47%，純電動(dòng)乘用車(chē)中占比達(dá)65%。隨著新能源汽車(chē)市場(chǎng)逐漸擴(kuò)大，汽車(chē)電子市場(chǎng)規(guī)模將隨之進(jìn)一步增長(zhǎng)。

    新能源汽車(chē)汽車(chē)電子成本占比顯著高于其他車(chē)型

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    廠商眾多競(jìng)爭(zhēng)激烈，龍頭企業(yè)大陸/博世全球占比各20%。汽車(chē)電子行業(yè)內(nèi)生產(chǎn)廠商眾多，但集中度較高，汽車(chē)電子巨頭主要集中于歐洲、北美、日本等地區(qū)，并形成全球化專(zhuān)業(yè)性的集團(tuán)公司，包括海拉、大陸、電裝和德?tīng)柛５龋洚a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)豐富、種類(lèi)廣泛，業(yè)務(wù)范圍遍及全球。其中海拉主要從事汽車(chē)照明業(yè)務(wù)及汽車(chē)電子產(chǎn)品供應(yīng)；德?tīng)柛Ｖ饕獜氖缕?chē)電器、電子與安全系統(tǒng)及動(dòng)力、推進(jìn)、熱工及內(nèi)飾系統(tǒng)業(yè)務(wù)。上述汽車(chē)電子巨頭在行業(yè)中均享有較高的市場(chǎng)占有率和品牌影響力，并憑借較強(qiáng)的技術(shù)水平與整車(chē)廠商客戶建立了長(zhǎng)期緊密的合作關(guān)系。目前，大陸和博世全球銷(xiāo)量分別占比20%，并列榜首。

    龍頭企業(yè)大陸/博世全球分別占比20%

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    三、智能化與電動(dòng)化雙輪驅(qū)動(dòng)，汽車(chē)電子行業(yè)持續(xù)成長(zhǎng)可期

    汽車(chē)電子是電子信息技術(shù)與汽車(chē)制造技術(shù)的結(jié)合，按照對(duì)汽車(chē)行駛性能作用的影響劃分，可以把汽車(chē)電子分為車(chē)體汽車(chē)電子控制裝置系統(tǒng)和車(chē)載汽車(chē)電子裝置，前者需要和汽車(chē)上其他機(jī)械系統(tǒng)進(jìn)行配合使用，直接影響汽車(chē)的整車(chē)性能和安全性；后者則是在汽車(chē)環(huán)境下能夠獨(dú)立使用的電子裝置，與汽車(chē)本身性能并無(wú)直接關(guān)系。

    （一）智能化與電動(dòng)化共同助力，汽車(chē)電子產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)空間巨大

    消費(fèi)者對(duì)行車(chē)安全性的要求推動(dòng)了主動(dòng)安全系統(tǒng)和被動(dòng)安全系統(tǒng)的快速發(fā)展，對(duì)舒適性的需求催生了車(chē)載娛樂(lè)和車(chē)載通訊的迅速成長(zhǎng)，安全性與舒適性的持續(xù)需求使得智能化與電動(dòng)化已成為汽車(chē)行業(yè)發(fā)展的重要趨勢(shì)，這為汽車(chē)電子產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供了良好契機(jī)。我國(guó)汽車(chē)電子市場(chǎng)規(guī)模從2012年的2716億元增長(zhǎng)至2018年的5585億元，整體保持穩(wěn)步增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

    （二）消費(fèi)升級(jí)疊加網(wǎng)聯(lián)化深入發(fā)展，汽車(chē)電子滲透率不斷提升

    以半導(dǎo)體材料為代表的汽車(chē)電子原材料的技術(shù)革新引發(fā)了汽車(chē)電子產(chǎn)品單位成本的下降，同時(shí)消費(fèi)結(jié)構(gòu)的升級(jí)調(diào)整也進(jìn)一步促進(jìn)汽車(chē)電子產(chǎn)品逐步向中低端汽車(chē)市場(chǎng)滲透。另外現(xiàn)階段智能網(wǎng)聯(lián)與新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)正處于重要發(fā)展期，全球汽車(chē)電子占整車(chē)價(jià)值比例預(yù)計(jì)由2015年的40%提升至2020年的50%，汽車(chē)電子在混動(dòng)與純電車(chē)型中成本占比分別為達(dá)47%與65%，整體產(chǎn)品滲透率處于穩(wěn)步提升階段，預(yù)計(jì)汽車(chē)電子產(chǎn)品將迎來(lái)持續(xù)放量。

    （三）汽車(chē)電子產(chǎn)業(yè)政策保駕護(hù)航，扶持力度持續(xù)加碼

    近年來(lái)國(guó)家層面陸續(xù)出臺(tái)相關(guān)政策支持汽車(chē)智能化與電子化發(fā)展，其中工信部等2007年4月發(fā)布的《汽車(chē)產(chǎn)業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃》中提出經(jīng)過(guò)十年持續(xù)努力，我國(guó)要邁入世界汽車(chē)強(qiáng)國(guó)行列，其中汽車(chē)電子等節(jié)能技術(shù)要達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平，同時(shí)要引導(dǎo)創(chuàng)新主體協(xié)同攻關(guān)整車(chē)及零部件系統(tǒng)集成、動(dòng)力總成、先進(jìn)汽車(chē)電子等關(guān)鍵核心技術(shù)，增加基礎(chǔ)共性技術(shù)的有效供給。總體看來(lái)，汽車(chē)電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展具備諸多利好因素，智能化與電動(dòng)化發(fā)展大勢(shì)不可阻擋，加之相關(guān)政策扶持，預(yù)計(jì)我國(guó)汽車(chē)電子行業(yè)未來(lái)仍有空間，持續(xù)成長(zhǎng)可期。

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國(guó)汽車(chē)電子芯片行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀調(diào)研及投資前景分析報(bào)告》