目前我國軍隊武器裝備信息化程度仍較低，正處于由“煙囪式”模式向“聯合統一”的跨越階段，對標美軍該階段C4ISR系統支出平均年復合增長率高達17.46%。考核期和戰略轉型的雙重影響將推動軍隊加大對武器裝備的采購，進而給行業帶來確定性的發展，而新軍兵種的成立、新型號的列裝以及信息化進程的推進也將擴大軍工企業的邊際變化。

    “三步走”戰略迎來首次考核，行業具備確定性發展。。“十九大”報告提出“確保到2020年基本實現機械化，信息化建設取得重大進展，戰略能力有大的提升。力爭到2035年基本實現國防和軍隊現代化，到本世紀中葉把人民軍隊全面建成世界一流軍隊”，將1997年提出的國防和軍隊現代化建設“三步走”戰略目標提前了15年。我國軍隊雖然自2015年已開始新一輪軍改，逐步實現體制改革和裝備的更新，但總體仍保持著以二代裝備為主、三代先進裝備為骨干的武器裝備體系，不但尚有部分老舊裝備亟須替換，而且與世界主要軍事強國相比還存在著較大差距。目前我國軍隊建設即將迎來國防建設“三步走”戰略的首次考核，該節點同時也是“十三五”規劃的考核節點，為完成考核期目標，我國軍隊將加大對武器裝備的研發采購，進而為行業帶來確定性發展機會。

    一、空軍

    國土防空型向攻防兼備型轉變。隨著空軍擔負使命和任務的變化，我國空軍戰略在不斷發展演變，歷經初級的攻防兼備型戰略、防空型戰略及攻防兼備型戰略。2004年空軍首次提出“空天一體、攻防兼備”戰略，2015年《中國的軍事戰略》國防白皮書明確指出空軍需按照“空天一體、攻防兼備”的戰略要求進行發展建設，2018年11月中國空軍在“慶祝人民空軍成立69周年記者見面會”上公布了空軍建設路線圖，提出中國空軍現代化建設將按照三步走戰略設計和展開。未來中國空軍將在戰略目標的指引下，加快由國土防空型向攻防兼備型的轉變，以構建適應信息化作戰需要的空天防御力量體系。

我國空軍戰略發展演變

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中國空軍公布建設強大現代化空軍路線圖

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    二、海軍

    近岸防御向近海防御與遠海防衛相結合轉變。我國海軍在歷經2010年后兩次明顯的造艦高峰過后，海軍裝備將從“量”到“質”的發展。當前我國遠洋海軍需求迫切，裝備的大型化與電氣化趨勢將更加明顯。我國海軍裝備補足編制的需求后將進行大范圍的裝備更新換代，各型艦艇將逐步進入大型化與電氣化階段，主要表現為單艦排水量提高、艦艇自動化程度提高、艦艇電子信息化提高等。

我國海軍從近海裝備將逐步向中遠海裝備發展

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    三、陸軍

    相比于西方軍事強國，我國軍隊機械化進程起步較晚、基礎較差，新中國成立時我軍仍處于從騾馬化向摩步化的艱難過渡，雖然之后國家多次提出進行機械化部隊建設，但國家經濟薄弱、技術研發能力有限，機械化進程進展緩慢。隨著我國經濟的快速發展以及國防工業體系的逐步建立，我軍正加快推進陸軍機械化建設。2015年軍改開啟后，軍隊對原有的四總部進行了職能拆分，將7大軍區向5大戰區調整，建立聯勤保障部隊以及調整18個集團為13個集團軍等，以推進陸軍實現區域防衛型向全域機動型的轉變，加快小型化、多能化、模塊化發展步伐，以適應不同地區不同任務需要。特別是在十九大報告提出“確保到2020年基本實現機械化”，對我國陸軍提出明確的發展節點。

    隨著國防現代化建設的加速，近幾年以運-20、殲-20等為代表的“20”系列先進裝備已開始在我軍逐步服役，各軍兵種在國防戰略轉型的推動下也將得到“補償式”發展。新型號的列裝不但給對應產業鏈帶來發展契機，同時其逐步的爬坡放量也將使行業保持持續增長，實現一階導和二階導的同步放大，并給投資市場帶來更多的投資機會。

    航空裝備技術日趨成熟，新型號批產能力提升。我國航空裝備領域，在先進戰斗機、無人機、矢量發動機和大型運輸機方面取得了突破性進展，2018年珠海航展期間多款先進戰斗機和無人機亮相，其中殲10B矢量驗證機展示了優異的發動機技術能力和氣動控制水平，殲-20在進行飛行過程中開啟主、側彈艙，向外展示其作戰能力。先進航空裝備不斷突破表明我國航空裝備核心技術大部分實現了完全自主，型號科研和批生產交付能力大幅提升。現階段我國航空產品譜系不斷完善，實現了航空裝備由第三代向第四代、由有人向無人、由空中向陸海空全域拓展的三大跨越。

我國部分新型航空裝備最新進展

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    根據調查數據顯示，美國現役軍用直升機數量達5429架，遙遙領先其他國家，俄羅斯現役1448架，位列世界第二。相比之下我國近年直升機發展雖然保持快速上升勢頭，但僅保有902架現役直升機，數量上相距美俄兩國都有較大差距。10噸級“黑鷹”直升機是美軍現役直升機中數量最多，同時也是目前世界上數量最多的通用型直升機。從誕生至今，“黑鷹”直升機已被美國海陸空三軍以及民用航空廣泛裝備使用。10噸級直升機最契合現代陸航的快速突擊要求，無論基于其載員數量還是作戰隱蔽性，都更適合現代陸航“班”一級作戰體系；同時其平臺衍生能力強大，目前無論在美軍還是全世界都是數量最多的直升機型號。目前我國自主研發的通用型直升機主要為13噸級和4噸級，在10噸級領域仍為空白，我們認為10噸級直升機未來有望成為我軍的直升機主力，并給當前的直升機產業帶來非常廣闊的發展空間。

美國現役各型號直升機占比

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    我國陸軍由于90年代初國力有限，沒有與世界同步進行大規模換裝，目前我國地面裝備型號比較繁雜，而且尚有大量老舊裝備。大量的換裝空間保證了地面兵裝企業未來數年的穩健發展，同時新型裝備的研發與列裝也將為地面兵裝企業提供新的業績增量，根據央視11月23日《軍事報道》消息，在國家博物館舉行的“偉大的變革—慶祝改革開放40周年大型展覽”上，官方首次曝光了我軍“新輕坦”的正式名稱15式主戰坦克。

    四、信息化趨勢

    相比于西方軍事強國，我國軍隊機械化進程起步較晚，基礎較差，隨著我國經濟的快速發展以及國防工業體系的逐步建立，我軍正逐步實現“機械化、信息化”的跨越式發展。特別是進入21世紀以來，我國明顯加強了對軍隊機械化信息化建設的要求。從1998年至今，我國已發布9部國防白皮書并多次對我國軍隊機械化、信息化建設要求和發展進程進行闡釋，反復強調推進軍隊信息化和機械化復合發展。

    電子信息裝備是武器裝備作戰效能的“倍增器”。C4ISR在信息化戰爭中發揮著至關重要的作用，即集合指揮Command、控制Control、通信Communication、計算機Computer、情報Intelligence、監視Surveillance、偵察Reconnaissance等功能于一體，用于軍事信息獲取、處理、傳遞、決策支持和對部隊實施指揮控制以及戰場管理的軍事信息系統，被稱為“現代軍隊的神經中樞”，“兵力倍增器”。俄羅斯把C4ISR系統看作“繼核武器和洲際彈道導彈武器之后軍事上的第3次革命”。常規彈藥裝彈量提升一倍，其毀傷能力僅提升40%，而通過電子信息化裝備將其打擊精度提升一倍將使彈藥毀傷能力提升400%。

    我國軍隊信息化正由“煙囪式”階段向“聯合統一”階段發展，未來發展空間巨大。美國于上世紀50年代初開始發展C2(commandandcontrol)系統，以承擔單一的戰術作戰指揮控制任務，在軍事需求牽引和電子信息技術進步的推動下，美軍指揮信息系統大致經歷了初創階段、分散建設、集成建設、網絡中心化建設4階段。根據人民日報2003年新聞，當時美國陸軍的信息化裝備占比已達50％，海、空軍已達70%，且預計到2020年前后，美軍各軍兵種的武器裝備將全部實現信息化，英、法、俄、日等國軍隊的武器裝備屆時也將基本實現信息化。相較于美俄等世界軍事大國，我國軍隊目前尚未完成機械化發展，武器裝備信息化程度較低，指揮控制系統的發展仍處于由各個軍兵種獨立運行的“煙囪”模式向“一體化”作戰演變過程中。對標美軍C4ISR的發展，我軍目前約處于其第二階段“分散建設”向第三階段“集成建設”的過渡中。根據美國Frost&Sullivan研究數據，1999年美國C4ISR系統支出約109.5億美元，2012年C4ISR支出已達到755.3億美元，平均年復合增長率高達17.46%。

美國指揮控制系統的發展

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    “十九大”報告提出了新的國防建設“三步走”計劃，目前該計劃已進入首個考核期，軍隊機械化信息化建設亟待考驗。目前我國軍隊仍保持以二代裝備為主、三代先進裝備為骨干的武器裝備體系，現有的武器裝備中仍存在著不少老舊裝備亟須淘換。新強軍目標將加速國防裝備的更新換代，為武器裝備建設發展提供有力保障，同時新型號的爬坡放量將拉動產業鏈保持持續增長。

    相關報告：智研咨詢發布的《2019-2025年中國國防信息化行業市場專項調研及投資戰略研究報告》