所謂高純硅材料，是指由單一的硅原子所組成，硅原子在三維空間呈規則排列的多晶硅。它是由工業硅提純得來的，只含有極少量的雜質，硅含量通常在99．9999%（6N）以上。高純硅材料經提拉或鑄錠處理后，就制成了單晶硅或多晶硅，它們是制作集成電路和光伏電池的不可或缺的基礎材料，被稱為“現代工業的糧食”，對半導體工業和光伏產業的發展具有重要作用。

高純硅主要類別

資料來源：智研咨詢整理

    高純硅的制備一般首先由硅石（SiO2）制得工業硅（粗硅），再制成高純的多晶硅，最后拉制成半導體材料硅單晶。按照原子結構分，高純硅可以分為單晶硅、多晶硅、無定形硅。多晶硅與單晶硅的差異主要表現在物理性質方面。例如在力學性質、電學性質等方面，多晶硅均不如單晶硅，而單晶硅基本上均由多晶硅拉制而成。因此，高純硅產品又常常被高純多晶硅。

    按照用途和純度等級分，可以分為電子級硅和太陽能級硅。高純硅可作半導體材料，制造集成電路、晶體管、硅整流器等半導體器件，還可以制造太陽能電池。其中，太陽能電池的要求的為6-9N，集成電路的需求的電子級的純度要求在11N及以上。

    從需求結構來看，太陽能級別的產銷量占高純硅絕大多數，電子級的主要用于生產集成電路，雖然產品數量大，但單一產品用量較小，因此需求總量相對較小，電子級產品產量也較小。

    二、行業發展的概況與現狀

    我國高純硅材料產業起步較早，20世紀50年代，我國引進了美國、日本等國外公司的傳統西門子工藝，小批量生產高純硅材料，并結合自主開發，在全國形成了一大批研究生產高純硅材料的單位。但由于種種因素，到上世紀90年代中期，只剩下四川峨嵋半導體廠（簡稱峨嵋半導體）和洛陽單晶硅廠（簡稱洛陽中硅）還在維持生產。

    隨著光伏技術的逐漸成熟，光伏行業對多晶硅需求顯著增加，此時，國內高純硅企業規模較小，產能較低，一些高純度的產品還無法生產，大量產品依靠進口，因為中國的需求拉動，全球高純硅的價格顯著上升。廣闊市場前景、國家政策的支持以及預期較高的利潤水平，吸引了大量國內企業投資，我國的高純多晶硅的產能迅速增加。

    目前我國多晶硅產量已經穩居全球第一。2018年全球多晶硅產能59.8萬噸，海外產能21萬噸，國內產能38.8萬噸。國內產能主要分布在新疆（15.6萬噸）、江蘇（7萬噸）、內蒙（6萬噸）、四川（4.5萬噸）、河南（2萬噸）、青海（2萬噸）。

2011-2018年中國高純硅產能統計

資料來源：智研咨詢整理

    2018年我國高純硅產量約25萬噸，產能利用率約64.43%，相對于2017年，行業產能利用率大幅下降，一方面是2018年大量產能集中釋放，凈增了11.1萬噸，另一方面則是最為主要的下游的光伏行業新增裝機容量回落，2018年，我國光伏行業新增裝機容量僅為4426萬千瓦，同比下降16.6%，導致行業需求不振。

2013-2018年我國新增裝機容量走勢

資料來源：國家能源局

2011-2018年中國高純硅行業產能及產能利用率情況

資料來源：智研咨詢整理

    2018年我國高純硅進口總量為14.03萬噸，出口0.24萬噸，需求量達到38.79萬噸，需求總量略有下降，但保持相對穩定，近幾年我國高純硅行業供求平衡如下圖所示：

2011-2018年中國高純硅行業供求平衡情況

資料來源：中國海關、智研咨詢整理

    智研咨詢發布的《2019-2025年中國高純硅行業市場需求現狀及投資前景分析報告》指出：據統計，2018年我國光伏領域高純硅需求總量為38.20萬噸，占同期國內高純硅需求總量的98.48%；半導體領域高純硅需求總量為0.59萬噸，占同期國內高純硅需求總量的1.52%。

2011-2018年我國高純硅需求領域分布格局

資料來源：智研咨詢整理

    總的來看，近幾年我國高純硅行業產品價格一直保持相對平穩的下降態勢，但行業市場規模在需求高速增長的作用下，保持相對穩定的增長，2017年行業市場規模達到407.03億元，2018年略有下降，至360.61億元。

2011-2018年中國高純硅行業市場規模情況

資料來源：智研咨詢整理

    總的來看，高純硅位于硅基新材料產業鏈的頂端，是光伏、半導體等國民經濟重要產業的核心原料。隨著近年來中國經濟的快速發展，中國的高純硅產能和產量也呈現了持續、快速、穩定發展的態勢。隨著下游需求日益擴大，中國涌現出了一批高純硅行業的骨干企業，推動整個行業健康穩定發展。

    隨著國內多晶硅企業的技術不斷進步，我國多晶硅企業的技術實力顯著增強，同時規模的擴大，產量的增加，生產成本不斷下降，相較于國外企業而言，近幾年我國新建的高純的多晶硅生產線已經具備有較大成本優勢，太陽能級的性能也相差不大，進口產品占國內供給總量的比重從2011年的44.03%下滑至2018年的35.95%。進口替代加速，產品價格逐漸走低，進口產品與國內產品價格差不斷縮小。

2011-2018年我國高純硅供給渠道變動趨勢

資料來源：智研咨詢整理

    從中長期來看，目前我國的高純硅行業技術實力還相對較弱，產品主要是太陽能級的，少數企業能夠生產10N~11N的電子級產品，距離國外的頂尖水平還有一定的差距，隨著中國光伏產業的持續發展，平價并網這一趨勢的帶動，以及中國半導體設計、集成電路產業與晶圓代工等等產業的發展，高純硅需求仍將保持穩定的增長，同時將顯著的推動我國高純硅產能結構的優化與總體產能的增長。隨著國內在電子級的領域的制造技術不斷突破，未來我國高純硅產業未來國產替代步伐將加速。未來，隨著國內高純硅產能的不斷擴張，高純硅的進口比例有望逐步下滑。

    從短期來看，2019年，我國光伏行業整體重回增長渠道，一季度“淡季不淡”，出口與國內訂單雙增長，2019年5月，國家發改委、能源局發布《關于公布2019年第一批風電、光伏發電平價上網項目的通知》，新能源并網發電工作持續推進，光伏行業對多晶硅需求大概率得到支撐，同時，值得注意的是，光伏平價項目規模超出預期，且預計絕大部分集中在2020年并網，支撐明年國內裝機量增長。

    從光伏發電趨勢來看，無論是規則制定還是項目申報，都貫徹著此前能源局定下的“先平價、后競價”的大原則，隨著技術成熟，基本達到平價上網的要求之后，制度逐漸完善后，光伏電站的經濟性與收益將會逐漸體現，國內需求將會逐步在2019年下半年釋放，高純硅的需求也會重回增長渠道，行業發展前景良好。