一、行業發展現狀

      隨著電子技術的不斷進步，經過無數科學家、工程師的不懈努力，電視機從最初體積龐大、圖像模糊的實驗室樣品，到發展成為一個走進千家萬戶、最主要的家用電器產品，再到現在的超大超薄、圖像清晰、功能強大的信息終端顯示產品。

電視機行業2019Q1負增長幅度收窄至-7%，受春節促銷活動影響，銷量實現同比增長17%，客單價下滑21%，行業增速的回暖主要受益于客單價下行帶來的銷量快速增加。18年以來電視機行業由于行業競爭加劇、更新換代加速導致客單價下行明顯，2019Q1客單價延續此前下滑態勢。

    分品牌來看：2019Q1小米繼續高歌猛進加速增長，在去年同期高基數（2018Q1：+334%）背景下，線上收入依然加速至58%，客單價同比下降11%，其增長主要來自于銷量持續迅速提升（+78%）。小米市占率持續上行，從16年的8%提升到17年的12%，再到18年的20%以上，已成為我們跟蹤品牌里電視機行業市占率第一的品牌。2018年12月29日，小米與TCL簽訂戰略合作協議，雙方將開展在智能硬件與電子信息核心高端基礎器件一體化的聯合研發；同時小米在二級市場購入TCL股份，截至2019年1月4日，小米共計購入TCL集團0.48%的股份。小米與TCL的戰略合作將有望進一步增強小米在電視機行業的影響力。

電視機2019Q1負增長幅度持續收窄

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電視機品牌單價變化

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    二、電視機發展歷程

    （1）電子機械式電視（electro-mechanicaltelevision）：1924年，英國發明家約翰•洛奇•貝爾德發明了世界上第一臺電視機-機械電視。使用“尼普柯夫圓盤”的原理，一個個小孔，隨著圓盤的轉動，將一些快速出現的靜態畫面形成連續的軌跡。

電子機械電視原理圖和實物圖

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    （2）陰極射線管（CRT）電視：1933年，俄裔美國科學家茲沃里金研制成功可供電視攝像用的攝像管和顯像管，完成了使電視攝像與顯像完全電子化的過程。后來美國無線電公司（RCA）花了四百萬美元進行了改進和完善工作，電視才成為實用的家用電器。

    （3）彩色顯像管（CPT）電視：1951年，美國H•洛發明三槍蔭罩式彩色顯像管，彩色顯像管原理。洛倫斯發明單槍式彩色顯像管。F

彩色顯像管原理圖和實物圖

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    1954年美國得克薩期儀器公司研制出第一臺全晶體管電視接收機。1966年美國無線電公司研制出集成電路電視機。

    （4）等離子（PlasmaDisplayPanel）電視：1964年首臺等離子顯示屏誕生，是由美國伊利諾伊大學的DonaldBitzer教授、H.GeneSlottow教授和研究生RobertWillson在前人的基礎上發明的。他們是通過在兩張超薄玻璃板之間，矩陣模式的密封空間注入惰性氣體，并施加高壓后，使氣體第6期現代信息科技發生等離子體放電產生紫外光，激發R、G、B三原色熒光粉發光。每一個像素都是一個主動發光單元，在發光單元內部實現256級灰度后再進行混色，最終顯示出豐富的色彩。

    （5）液晶LCD（LiquidCrystalDisplay）電視：1981年日本索尼SONY公司研制出袖珍黑白電視機。夏普SHARP公司在液晶領域的開拓和創新，使其有“液晶之父”的美譽。在兩張玻璃中間加入一種介于固態和液態之間叫液晶的物質，玻璃間加上電壓后，可以控制分子的排列變化及曲折變化，從而控制穿過玻璃的光線多少，達到再現畫面的目的。

    （6）有機發光二極管（OrganicLight-EmittingDiode）電視：由出生于香港的美籍華裔教授鄧青云（ChingW.Tang）在實驗室發現這種有機聚合物，并將其作為發光二極管中的半導體材料，由此展開了對OLED的研。

OLED顯示原理圖

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    每個OLED顯示單元都對應有一個薄膜晶體管（TFT）。在TFT的驅動下能受控制地使夾在中間的有機材料發光。由行列地址選中的單元就會主動發出三種不同顏色的光，顯示出圖像。

    三、液晶電視時代的新技術、新功能、新應用

    （1）3D電視：3D電視是三維（three-dimensional）立體影像電視的簡稱。人的雙眼觀察物體的角度略有差異，把左右眼所看到的影像分離，能夠辨別物體遠近，將經過編碼處理的3D視頻影像獨立送入人的左右眼，產生立體的視覺效果。分為裸眼式3D、偏光式（分光式）3D和主動快門式（分時式）3D。

    （2）SMART電視：就是智能電視。具有全開放式平臺，搭載了操作系統，用戶在欣賞普通電視內容的同時，可自行安裝和卸載各類應用軟件、游戲等第三方服務商提供的程序，通過此類程序來不斷對彩電的功能進行擴充升級。具備網絡功能，能享受到網絡上各種資源。

    （3）4K電視：水平方向3840組、垂直方向2160組像素的電視為4K電視。FHD全高清的電視，水平方向1920組、垂直方向1080組像素像素。像素越高，圖像越清晰。現在已經量產了UHD8K超高清電視，水平方向7680組、垂直方向4620組像素。

    （4）曲面電視：由于人眼的晶狀體是凸透鏡樣，觀看平面電視的畫面其實是“扭曲”的，畫面尺寸越大就越明顯。曲面電視是指電視屏幕有一定的弧度，與晶狀體弧度基本一致。用戶觀看的體驗更自然，可以真切感受到曲面屏技術所帶來的影院級畫面感，曲面屏在左右兩邊可實現更優良的可視角度，更自然，更舒適，立體感、臨場感更出眾。

    （5）量子點（QuantumDot）膜電視：上世紀80年代美國貝爾實驗室和前蘇聯Yoffe研究所的科學家發現不同大小的硫化鎘顆粒可產生不同的顏色光。

不同粒徑量子點激發圖

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    現在市場上的QLED電視本質上仍是液晶屏幕，只是在背光中增加了一層量子點膜。藍色背光照射到直徑不同的紅、綠量子點上，激發產生更高峰值亮度的紅、綠光，形成RGB三原色。大大改善了色彩的準確性、飽和度，色域范圍由普通電視的72%提升到110%左右。

    四、電視機的未來發展趨勢

    （1）液晶電視（LCDTV）對比OLED電視：現階段正處在液晶電視與OLED電視并存的時代。下表是近幾年全球品牌液晶電視、OLED電視出貨量的統計預測表，從中可以看出，OLED雖然總的市場占有率很小，但連續兩年取得70%以上的增長率，表現不俗。2018年在全球2500美元以上的高端電視市場中，OLED電視占據了70.7%的份額。

2016-2019年全球品牌液晶電視、OLED電視出貨量的統計及預測

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    （2）OLED顯示技術擁有響應速度快、原生對比度高、可視角度大、可彎曲、超薄等多種優點，解決了很多LCD液晶技術的頑疾，因此被業內人士稱為“下一代顯示技術”。不少追求高畫質的用戶都選擇了OLED電視。下表是液晶電視和0LED電視的性能比較。

液晶電視和0LED電視的性能比較

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    （3）OLED在畫面顯示方面有諸多優勢，但是制程良品率不高,造成高價格，還存在壽命比液晶短、燒屏現象等缺陷。隨著這些問題的解決和OLED技術的成熟，其成本不斷下降，預計再過5年的時間，OLED電視將占據50%左右的市場份額。

    （4）液晶電視顯然已經進入了瓶頸期。在改善畫面質量方面，量子點膜能提高色域范圍，給液晶電視帶來更優秀的表現，也讓液晶電視在與OLED電視的競爭中重新擁有了一些優勢。隨著量子點膜和液晶面板成本的降低，促進了QLED電視的價格下降，QLED電視出貨量在2018年達到200萬臺左右，平均尺寸突破了60英寸。QLED將隨著OLED的崛起而消失。

    （5）隨著屏幕尺寸的越來越大，高清晰度的畫質是電視機的一個重要追求目標。無論是LCD還是OLED，都在朝著高清晰度的4K、8K方向發展。2018年全球4K液晶電視面板出貨量達到1.1億片，市場占有率正好超過一半。預計到2020年全球8K電視出貨量將達到189萬臺，2022年將達到541萬臺。

    （6）在2013年，中國市場智能電視的銷售量就超過非智能電視的市場份額。隨著寬帶的提速、網絡的普及，到2020年，智能電視市場滲透率將達到90%以上。隨著人工智能、機器學習的深度應用，電視機將更懂用戶。

    相關報告：智研咨詢發布的《2019-2025年中國等離子電視機行業市場專項調研及投資前景分析報告》